正规可靠实盘配资炒股平台 正帆科技: 上海正帆科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）（2023年度财务数据更新版）

股票简称：正帆科技                                股票代码：688596      上海正帆科技股份有限公司             Shanghai Gentech Co., Ltd.             （上海市闵行区春永路55号2幢）   向不特定对象发行可转换公司债券                 募集说明书               保荐人（主承销商）              （上海市广东路 689 号）                 二〇二四年五月 上海正帆科技股份有限公司            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                声 明   中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请 文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的 盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。   根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 上海正帆科技股份有限公司                向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                   重大事项提示   公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并仔细阅读本募集说明 书中有关风险因素的章节：    一、不符合科创板股票投资者适当性要求的投资者所持本次可转 债不能转股的风险   公司为科创板上市公司，本次向不特定对象发行可转换公司债券，参与可转 债转股的投资者，应当符合科创板股票投资者适当性管理要求。如可转债持有人 不符合科创板股票投资者适当性管理要求，可转债持有人将不能将其所持的可转 债转换为公司股票。   公司本次发行可转债设置了赎回条款，包括到期赎回条款和有条件赎回条款， 到期赎回价格由股东大会授权董事会（或董事会授权人士）根据发行时市场情况 与保荐机构（主承销商）协商确定，有条件赎回价格为面值加当期应计利息。如 果公司可转债持有人不符合科创板股票投资者适当性要求，在所持可转债面临赎 回的情况下，考虑到其所持可转债不能转换为公司股票，如果公司按事先约定的 赎回条款确定的赎回价格低于投资者取得可转债的价格（或成本），投资者存在 因赎回价格较低而遭受损失的风险。    二、关于公司本次发行的可转债的信用评级   公司向不特定对象发行可转换公司债券经中证鹏元评级，根据中证鹏元出具 的评级报告，评定公司主体信用等级为 AA-，评级展望为稳定，本次发行的可转 换公司债券信用等级为 AA-。   在本次发行的可转债存续期限内，评级机构将每年至少进行一次定期跟踪评 级。如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准变化等因素，导致本次可转债 的信用评级级别降低，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产生一定影响。    三、关于本次发行不提供担保的说明   本次向不特定对象发行可转债不设担保。敬请投资者注意本次可转换公司债 券可能因未设定担保而存在兑付风险。 上海正帆科技股份有限公司                  向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书      四、公司持股 5%以上股东及董事、监事、高级管理人员参与本 次可转债的认购情况及相关承诺      （一）持股 5%以上股东承诺      公司持股 5%以上的股东风帆控股将视情况参与本次可转债认购，并出具承 诺：      “1、如正帆科技启动本次可转债发行，本企业将按照《证券法》                                  《可转换公 司债券管理办法》等相关规定，根据本次可转债发行时的市场情况及资金安排决 定是否参与认购正帆科技本次发行的可转债，并严格履行相应信息披露义务。 将以自有或自筹资金参与本次可转债认购；如届时本企业成功认购取得正帆科技 本次发行的可转债，本企业将严格遵守《证券法》《可转换公司债券管理办法》 等法律、法规和规范性文件的规定，在本次发行的可转债认购后六个月内（含六 个月）不减持正帆科技本次发行的可转债，并遵守证监会和上海证券交易所的其 他相关规定。 过任何方式（包括集中竞价交易、大宗交易或协议转让等方式）进行违反《证券 法》第四十四条规定买卖公司股票或可转债的行为，不实施或变相实施短线交易 等违法行为。 上述承诺而减持正帆科技股票或可转债的，由此所得收益全部归正帆科技所有， 本企业将依法承担由此产生的法律责任。”      （二）董事、监事、高级管理人员承诺      公司董事、监事、高级管理人员将视情况参与本次可转债认购，并出具承诺：      “1、如正帆科技启动本次可转债发行，本人将按照《证券法》                                 《可转换公司 债券管理办法》等相关规定，根据本次可转债发行时的市场情况及资金安排决定 是否参与认购正帆科技本次发行的可转债，并严格履行相应信息披露义务。 上海正帆科技股份有限公司              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 自有或自筹资金参与本次可转债认购；如届时本人成功认购取得正帆科技本次发 行的可转债，本人承诺：本人及本人的配偶、父母、子女将严格遵守《证券法》 《可转换公司债券管理办法》等法律、法规和规范性文件的规定，在本次发行的 可转债认购后六个月内（含六个月）不减持正帆科技本次发行的可转债，并遵守 证监会和上海证券交易所的其他相关规定。 任何方式（包括集中竞价交易、大宗交易或协议转让等方式）进行违反《证券法》 第四十四条规定买卖公司股票或可转债的行为，不实施或变相实施短线交易等违 法行为。 配偶、父母、子女违反上述承诺而减持正帆科技股票或可转债的，由此所得收益 全部归正帆科技所有，本人将依法承担由此产生的法律责任。”    五、特别风险提示   公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第三节 风险因素”全文，并特别 注意以下风险：   （一）技术风险   发行人已在工艺介质供应系统微污染控制、流体系统设计与模拟仿真、生命 安全保障与工艺监控、高纯材料合成与分离提纯、材料成分分析与痕量检测、关 键工艺材料再生与循环等领域形成核心技术。上述核心技术是发行人向客户提供 制程关键系统与装备、关键材料和专业服务等综合服务的基础。若公司核心技术 失密，可能对发行人生产经营造成不利影响。   研发创新人才是公司生存和发展的重要基石，也是公司持续保持产品创新和 行业领先的关键。未来，随着行业内研发创新水平的不断提升，企业间人才竞争 的日趋激烈，若公司的薪酬制度、激励机制不能持续吸引核心技术人员，公司存 在核心技术人员流失的风险。 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书    发行人主要为下游泛半导体、光纤通信、生物医药等行业客户提供制程关键 系统与装备、关键材料和专业服务等综合服务，其主要业务与下游客户的精细化 生产工艺发展相关，发行人需根据下游市场的工艺发展方向以及发展趋势作出正 确的判断。    若发行人不能及时把握技术、市场和政策的变化趋势，不能持续加强研发创 新能力并及时将技术研发成果与客户需求相结合，发行人可能会面临技术升级迭 代的风险，从而导致公司市场竞争地位和经营业绩将受到不利影响。    （二）财务风险 和 44.25%，应收账款坏账准备余额分别为 6,303.76 万元、9,595.01 万元和 应的坏账准备。    但由于发行人客户结构较为分散，2021 年末至 2023 年末前五大应收账款客 户余额占比分别为 16.04%、23.43%和 27.01%，发行人在应收账款回收管理方面 工作量较大。如果客户因经济困难导致资金紧张，且发行人未能及时注意到相关 风险而提前进行应收账款回收安排，则可能产生应收账款无法及时收回的风险。    报告期内，发行人经营规模不断扩大，同时通过主动备货以应对供应链风险， 导致各期末存货账面价值较高。报告期内，发行人未发生大额原材料跌价损失及 合同履约成本减值损失。    若未来出现国家金融环境变化、客户经营情况恶化等因素，导致客户资金压 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 力，而使得项目规模调整、暂缓或终止等情形，发行人存货可能发生跌价风险且 大额项目成本不能得到全额补偿，将对发行人财务状况和经营成果产生不利影响。 速动比率分别为 1.04 倍、0.81 倍和 0.65 倍，合并口径的资产负债率为 46.77%、 主要由于发行人业绩迅速增长，在执行订单备货及营运资金需求增加所致。      由于发行人募集资金需根据项目实施进度分阶段投入，为满足发行人自身日 益增长的业务对营运资金的需求，发行人增加了信用借款补充流动资金，导致流 动负债金额持续增加。      若本次可转债发行完成后短期内未顺利转股，或者未来公司的经营环境发生 重大不利变化，负债水平不能保持在合理的范围内，公司将可能出现偿债风险。      报告期内，发行人及部分子公司享受的税收优惠政策包括高新技术企业所得 税税率优惠、研究开发费加计扣除等。未来，如果上述税收优惠政策发生变化， 或者发行人及部分子公司不再具备相关资质或不能满足享受以上税收优惠政策 的条件，则企业所得税税率将提高，从而将对发行人未来的经营业绩产生不利影 响。      （三）募投项目风险      本次募集资金除补充流动资金外，拟投资于“铜陵正帆电子材料有限公司特 气建设项目（二期）——年产 890 吨电子先进材料及 30 万立方电子级混合气体 项目”、    “正帆科技（丽水）有限公司特种气体生产项目”、                          “正帆百泰（苏州）科 技有限公司新建生物医药核心装备及材料研发生产基地项目”。      本次募集资金投资项目经过发行人充分的市场调研和可行性论证，但在项目 实施过程中可能面临产业政策变化、技术进步、市场供需结构变化等诸多不确定 因素，导致募投项目不能如期、充分实施，或实施效果与预期产生偏离，将可能 上海正帆科技股份有限公司               向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 导致募集资金投资项目产生效益的时间晚于预期或实际效益低于预期的风险。      本次募投项目将新增电子先进材料、电子级混合气体、特种气体、生物医药 核心装备及材料的产能，新增产能规模是公司根据近年来产业政策、市场环境和 行业发展趋势等因素，并结合自身发展战略和对行业未来发展的分析研判谨慎确 定。      由于相关项目建成投产尚需一定时间，在项目实施及后续经营过程中，若下 游行业产业政策、市场需求等发生重大不利变化，或发行人相关产品导入下游客 户时的审核认证进度不及预期，可能导致募投项目新增产能无法及时消化，从而 对本次募投项目效益的实现产生不利影响。      根据《安全生产许可证条例》等相关法律法规的规定，本次募投项目的部分 业务开展需要取得安全生产许可证等资质；根据我国《危险化学品建设项目安全 监督管理办法》等相关法律法规的规定，相关资质的办理需在项目完成安全验收 评价及项目竣工验收后，向相关发证机关新申请或换发相关资质证书。      由于本次募投项目尚未完成建设，发行人尚未取得相关资质。若发行人未严 格遵守《危险化学品建设项目安全监督管理办法》等相关法律法规的规定，安全 生产条件或防范措施未落实到位，发行人存在不能如期取得相关资质的风险，从 而对募投项目的开展造成不利影响。      六、向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报的应对措施 及相关主体的承诺      （一）公司应对本次发行摊薄即期回报采取的主要措施      为降低本次发行摊薄即期回报的影响，增强公司持续回报的能力，充分保护 中小股东的利益，公司将持续推进实施多项措施，具体如下：      本次发行的募集资金投资项目在公司现有业务优势的基础上，进一步发展公 司主营业务中的电子气体化学品业务并拓展公司产品下游应用的行业与领域。募 上海正帆科技股份有限公司              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 集资金使用计划已经管理层、董事会的详细论证，符合行业发展趋势和公司战略 规划。本次募投项目的实施有利于扩大公司整体规模、扩大市场份额，进一步提 升公司核心竞争力和持续盈利能力，维护股东的长远利益。   公司将加快推进募集资金投资项目建设，提高募集资金使用效率，争取募投 项目早日完成建设投产，从而提高公司的盈利水平，增强未来的股东回报，以降 低本次发行对股东即期回报摊薄的风险。   公司将严格按照《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用 的监管要求（2022 年修订）》                《上海证券交易所科创板股票上市规则》及公司《募 集资金管理制度》的有关规定，保证募集资金充分有效利用。公司董事会将持续 监督对募集资金进行专户存储、保障募集资金用于规定的用途、配合保荐机构等 对募集资金使用的检查和监督，以保证募集资金合理规范使用，防范募集资金使 用风险，提高募集资金使用效率。   公司将持续根据国务院《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护 工作的意见》、中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》 《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红（2022 年修订）》的有关要求， 严格执行《公司章程》明确的分红政策，在公司主营业务健康发展的过程中，给 予投资者持续稳定的回报。同时，公司将根据外部环境变化及自身经营活动需求， 综合考虑中小股东的利益，对现有的利润分配制度及现金分红政策不断优化，以 强化投资者回报机制。   公司将严格遵循《中华人民共和国公司法》                     《中华人民共和国证券法》                                《上市 公司治理准则》等法律法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保 股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定行使 职权并做出科学、迅速和谨慎的决策，确保独立董事能够认真履行职责，维护公 司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，确保监事会能够独立有效地行使对董 上海正帆科技股份有限公司                 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 事、总经理和其他高级管理人员及公司财务的监督权和检查权，为公司发展提供 制度保障。   公司提醒投资者，以上填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证。投资 者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔 偿责任。   （二）公司的控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员对本次发行摊薄 即期回报采取填补措施的承诺   根据中国证监会相关规定，为确保本次发行填补回报措施的切实履行，维护 公司及全体股东的合法权益，相关主体对填补回报措施能够切实履行作出了承诺， 具体如下：   根据相关法律、法规和规范性文件的要求，为确保公司本次向不特定对象发 行可转换公司债券摊薄即期回报采取的填补回报措施能够得到切实履行，公司控 股股东风帆控股及实际控制人 YU DONG LEI 和 CUI RONG 作出承诺如下：   “1、本公司/本人承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益； 交易所等监管部门作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述 承诺不能满足监管部门的该等规定时，本公司/本人承诺届时将按照监管部门的 最新规定出具补充承诺； 出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造 成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。   若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本公司/本人同意中国证监会、上海 证券交易所等监管部门按照其制定或发布的有关规定、规则，对本公司/本人作 出相关处罚或采取相关监管措施。”   根据相关法律、法规和规范性文件的要求，为确保公司本次向不特定对象发 上海正帆科技股份有限公司               向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 行可转换公司债券摊薄即期回报采取的填补回报措施能够得到切实履行，公司董 事及高级管理人员承诺如下：   “1、本人承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益； 用其他方式损害公司利益； 执行情况相挂钩； 填补回报措施的执行情况相挂钩； 填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足监管部门的该 等规定时，本人承诺届时将按照监管部门的最新规定出具补充承诺； 何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失 的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。   若本人违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意中国证监会、上海证券 交易所等监管部门按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或 采取相关监管措施。” 上海正帆科技股份有限公司                                                             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                                                            目 录        一、不符合科创板股票投资者适当性要求的投资者所持本次可转债不能转股        四、公司持股5%以上股东及董事、监事、高级管理人员参与本次可转债的        六、向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报的应对措施及相关主体 上海正帆科技股份有限公司                                                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 上海正帆科技股份有限公司                                                              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书       二、资金占用情况及为控股股东、实际控制人控制的其他企业担保的情况       三、本次募集资金投资于科技创新领域的说明，以及募投项目实施促进公司 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                       第一节 释义    本募集说明书中，除非文意另有所指，下列简称具有如下含义：     一、一般释义                          一般释义 发行人/正帆科               指   上海正帆科技股份有限公司 技/公司/本公司 YU DONG LEI   指   俞东雷，发行人实际控制人之一 CUI RONG      指   崔荣，发行人实际控制人之一 正帆半导体         指   上海正帆半导体设备有限公司，发行人子公司 合肥正帆          指   合肥正帆电子材料有限公司，发行人子公司 正帆超净          指   上海正帆超净技术有限公司，发行人子公司 江苏正帆          指   江苏正帆半导体设备有限公司，发行人子公司 正帆华东          指   江苏正帆华东净化设备有限公司，发行人子公司 香港正帆          指   香港正帆国际贸易有限公司，发行人子公司 上海正霆          指   上海正霆电子材料有限公司，发行人子公司 硕之鑫           指   上海硕之鑫工业科技有限公司，发行人子公司 上海浩舸          指   上海浩舸企业管理咨询有限公司，发行人子公司 上海徕风          指   上海徕风工业科技有限公司，发行人子公司 正帆百泰          指   正帆百泰（苏州）科技有限公司，发行人子公司 正帆丽水          指   正帆科技（丽水）有限公司，发行人子公司 鸿舸半导体         指   鸿舸半导体设备（上海）有限公司，发行人子公司 铜陵正帆          指   铜陵正帆电子材料有限公司，发行人子公司 正帆潍坊          指   正帆科技（潍坊）有限公司，发行人子公司 正帆沃泰          指   正帆沃泰（上海）科技有限公司，发行人子公司 正帆合泰          指   正帆合泰（杭州）生物科技有限公司，发行人子公司 正帆济宁          指   正帆工业科技（济宁）有限公司，发行人子公司 凤展鸿图          指   上海凤展鸿图数字科技有限公司，发行人子公司 芜湖永泰          指   芜湖市永泰特种气体有限公司，发行人子公司 湖州正帆          指   正帆科技（湖州）有限公司，发行人子公司 文德半导体         指   文德半导体装备（浙江）有限公司，发行人子公司 深圳正帆          指   正帆科技半导体装备（深圳）有限公司，发行人子公司 正帆氦邺          指   上海正帆氦邺科技有限公司，发行人子公司 上海正帆科技股份有限公司                              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 文德秋径           指   文德秋径半导体（上海）有限公司，发行人子公司 安徽正帆           指   正帆科技（安徽）有限公司，发行人子公司 风帆控股           指   风帆控股有限公司，发行人控股股东 通威太阳能          指   通威太阳能（合肥）有限公司及其关联方 亨通光电           指   江苏亨通光电股份有限公司及其关联方 中芯国际           指   中芯国际集成电路制造（上海）有限公司及其关联方 京东方            指   京东方科技集团股份有限公司及其关联方 三安光电           指   三安光电股份有限公司及其关联方 恒瑞医药           指   江苏恒瑞医药股份有限公司及其关联方 SK 海力士         指   SK 海力士半导体（中国）有限公司 惠科集团           指   惠科股份有限公司及其关联方 至纯科技           指   上海至纯洁净系统科技股份有限公司 大阳日酸           指   大阳日酸株式会社 液化空气           指   法国液化空气集团 空气化工           指   空气化工产品有限公司 林德集团           指   The Linde Group，林德集团及其关联方 SK Materials   指   韩国 SK 集团旗下公司 晶盛机电           指   浙江晶盛机电股份有限公司及其关联方 拓荆科技           指   拓荆科技股份有限公司及其关联方 证监会            指   中国证券监督管理委员会 上交所            指   上海证券交易所 保荐机构、主承 销商、受托管理        指   海通证券股份有限公司 人、海通证券 发行人律师、国                指   国浩律师（上海）事务所 浩律师 发行人会计师、                指   容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 容诚会计师 评级机构、中证                指   中证鹏元资信评估股份有限公司 鹏元 《公司章程》         指   《上海正帆科技股份有限公司章程》                    《上海正帆科技股份有限公司（发行人）与海通证券股份有限公司 《受托管理协                指   （受托管理人）之上海正帆科技股份有限公司 2023 年向不特定对 议》                    象发行可转换公司债券受托管理协议》 报告期            指   2021 年、2022 年及 2023 年 元、万元           指   人民币元、人民币万元 上海正帆科技股份有限公司                          向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书        二、专业释义                             专业释义 工艺介质供应系        气体、化学品等工艺介质的储存、输送与分配过程的设备、管道和            指 统              部件的总称 制程         指   特定的制造工艺及其设计规则                Maintenance（维护）、Repair（维修）                                         、Operation（运营），针对客户 MRO        指                已建成项目提供技改工程、设备制造、配件综合采购及运营等服务 Recycle    指   循环再利用                Total Gas and Chemical Management Services，是气体供应商为半导 TGCM       指                体制造商提供的一整套气体及化学品综合服务 电子气体       指   应用于集成电路、平板显示等半导体行业的高纯气体                湿电子化学品，是集成电路、分立器件、显示面板、太阳能电池等 湿化学品       指                生产湿法工艺制程关键性电子化工材料 砷烷、砷化氢     指   分子式为 AsH3，一种半导体工业中的常用气体 磷烷、磷化氢     指   分子式为 PH3，一种半导体工业中的常用气体                硅烷是指的是碳烷烃的硅取代类似物。硅烷烃的化学式通式为： 硅烷         指                SinH2n+2，一种半导体工业中的常用气体                原料进入合成反应器，在一定温度、压力及催化剂作用下，发生化 合成         指                学反应，得到所需的产品                将低纯度的原料气，采用精馏、吸附等方式，精制成更高纯度的产 提纯         指                品                将两种或两种以上组分的气体按照一定的比例依次充入钢瓶中，最 混配         指                终混合在一起，形成一种均匀的混合物质                利用专用充装设备，压缩气体、液化气体等充装在各类气瓶等压力 充装         指                容器内的过程 泛半导体       指   集成电路、平板显示、太阳能光伏、半导体照明行业的统称 slpm       指   流量单位，即以标准公升单位计量的每分钟流量值                可编程逻辑控制器，工业生产设计的一种数字运算操作的电子装置，                采用一类可编程的存储器，用于其内部存储程序、执行逻辑运算、 PLC        指                顺序控制、定时，计数与算术操作等面向用户的指令，并通过数字                或模拟式输入/输出控制各种类型的机械或生产过程 焦耳-汤姆逊效        气体通过节流阀的过程中，产生流量、压力突变，进而引起温度改            指 应              变                流体从一种相态转变为另一种相态的过程中产生的体积、热量等的 相变效应       指                变化                对空气洁净度、温度、湿度、压力、噪声等参数根据需要进行控制 洁净室        指                的密闭性较好的空间                通过设计等手段使生产设备或生产系统本身具有安全性，即使在误 本质安全       指                操作或发生故障的情况下亦不会造成事故的功能。 ppb        指   杂质浓度单位，指十亿分之一的杂质体积浓度 ppm        指   杂质浓度单位，指百万分之一的杂质体积浓度 CRU        指   英国商品研究所 SEMI       指   国际半导体产业协会 上海正帆科技股份有限公司                                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 前瞻产业研究院            指   深圳前瞻资讯股份有限公司旗下的专业产业咨询机构 IC Insights        指   专注于全球半导体市场的专业咨询机构 Frost & Sullivan   指   弗若斯特沙利文咨询公司，又称全球增长咨询公司 QY Research        指   北京恒州博智国际信息咨询有限公司 TECHCET            指   专注于电子和半导体材料市场的专业咨询公司 中电联                指   中国电力企业联合会 WSTS               指   World Semiconductor Trade Statistics，世界半导体贸易统计组织 FAB                指   Fabrication，制造                        药品生产质量管理规范，为保证药品在规定的质量下持续生产的体 GMP                指                        系 晶圆                 指   硅半导体集成电路制作所用的硅晶片                        用物理、化学方法或同时使用两种方法，有选择地把未被晶片上抗 刻蚀                 指                        蚀剂掩蔽的薄膜层去除                        物质分子从高浓度区域向低浓度区域转移，直到均匀分布的现象， 扩散                 指                        其中，扩散的速率与物质的浓度梯度成正比                        将可控数量的所需杂质掺入晶圆的特定区域中，获得精确的杂质分 掺杂                 指                        布，从而改变晶圆的电学性质                        集成电路制造中利用光学、化学反应原理和化学、物理刻蚀方法， 光刻                 指   将电路图形传递到单晶表面或介质层上，形成有效图形窗口或功能                        图形的工艺技术                        chemical vapor deposition，将含有构成薄膜元素的气态反应剂或液态 化学气相沉积、                    指   反应剂的蒸气及反应所需其它气体引入反应室，在衬底表面发生化 CVD                        学反应生成薄膜的过程                        Physical vapor deposition，在真空条件下采用物理方法将材料源（固 物理气相沉积、                体或液体）表面气化成气态原子或分子，或部分电离成离子，并通                    指 PVD                    过低压气体（或等离子体）过程，在基体表面沉积具有某种特殊功                        能的薄膜的技术，物理气相沉积是主要的表面处理技术之一 原子层沉积、                 Atomic layer deposition，一种可以将物质以单原子膜形式一层一层的                    指 ALD                    镀在基底表面的方法                        k 指的是介电常数，衡量材料储存电荷能力。按介电常数的高低分 high-k、low-k       指                        为低介电（low-k）材料和高介电（high-k）材料 EUV                指   Extreme Ultra Violet，极紫外光                        发光二极管，是一种能够将电能转化为可见光的固态的半导体器件， LED                指                        它可以直接把电转化为光                        有机发光二极管，是一种有机半导体材料和发光材料在电场驱动下， OLED               指                        通过载流子注入和复合导致发光的现象 TFT-LCD            指   薄膜晶体管液晶显示技术                        动态随机存取存储器（Dynamic random-access memory）是一种半导 DRAM               指                        体存储器，通常被用作主存储器，用于存储运行中的程序和数据。                        flash 存储器的一种，其内部采用非线性宏单元模式，为固态大容量 NAND Flash         指   内存的实现提供了廉价有效的解决方案。NAND Flash 存储器具有容                        量较大，改写速度快等优点，适用于大量数据的存储                        在光刻工艺中所形成的图形（包括光刻胶图形或者基片刻蚀后的图 深宽比                指                        形）剖面形貌的一种描述 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                当价格不变时，集成电路上可容纳的元器件的数目，约每隔 18-24 摩尔定律     指                个月便会增加一倍，性能也将提升一倍                即通过射频识别、红外感应器、全球定位系统、激光扫描器、气体                感应器等信息传感设备，按约定的协议，把任何物品与互联网连接 物联网      指                起来，进行信息交换和通讯，以实现智能化识别、定位、跟踪、监                控和管理的一种网络                中美双报是指用同一套项目研究资料，同时或分阶段在中美两国进 中美双报     指     行申报。可以实现跨国开发，加快药品上市的速度，同时尽量保证                中美上市后的产品在质量上一致。                Virtual Reality，虚拟现实技术，是一种可以创建和体验虚拟世界的 VR       指                计算机仿真系统                Augmented Reality，增强现实技术，在真实环境中增添或者移除由 AR       指                计算机实时生成的可以交互的虚拟物体或信息 痕量检测     指     样品中待测组分含量低于百万分之一的分析方法 热力学      指     从宏观角度研究物质的热运动性质及其规律的学科                利用混合物中各组分挥发度不同而将各组分加以分离的一种分离过 精馏       指                程                在化学反应里能改变反应物化学反应速率而不改变化学平衡，且本 催化剂      指                身的质量和化学性质在化学反应前后都没有发生改变的物质 吸附剂      指     一种能够有效地从气体或液体中吸附其中某些成分的固体物质             为保证系统安全运行，通过 PLC 程序对不同的工艺阀的动作进行互 安全互锁     指             锁控制             又称层析法，利用不同溶质与固定相和流动相之间的作用力（分配、 色谱       指 吸附、离子交换等）的差别，当两相做相对移动时，各溶质在两相             间进行多次平衡，使各溶质相互分离             在分子水平上不同粒径分子的混合物在通过半透膜时实现选择性分 膜分离      指             离的技术             半导体工艺中使用的低蒸气压液态源物质，在使用时往往需要转化 液态源      指             为气态    注：本募集说明书除特别说明外所有数值保留 2 位小数，若出现总数与各分项数值之和 尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。 上海正帆科技股份有限公司                                 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                     第二节 本次发行概况    一、发行人概况  公司名称   上海正帆科技股份有限公司  英文名称   Shanghai GenTech Co.,Ltd.  成立时间   2009 年 10 月 10 日  上市时间   2020 年 08 月 20 日 股票上市地   上海证券交易所  股票简称   正帆科技  股票代码   688596  注册资本   27,488.6855 万元 法定代表人   YU DONG LEI（俞东雷）  注册地址   上海市闵行区春永路 55 号 2 幢  办公地址   上海市闵行区春永路 55 号  联系电话   021-54428800  联系传真   021-54428811  公司网站   www.gentechindustries.com  电子信箱   ir@gentech-online.com 统一社会信  用代码         一般项目：普通机械设备安装服务；通用设备制造（不含特种设备制造）；         专用设备制造（不含许可类专业设备制造）；特种设备销售；工业工程设计         服务；工程技术服务（规划管理、勘察、设计、监理除外）；机械设备研发；         机械设备销售；机械设备租赁；机械电气设备销售；电子专用材料研发；电         子专用材料制造；基础化学原料制造（不含危险化学品等许可类化学品的制         造）；电子专用材料销售；金属材料销售；气体、液体分离及纯净设备制造；         气体、液体分离及纯净设备销售；电子元器件与机电组件设备制造；电子元         器件与机电组件设备销售；半导体器件专用设备制造；半导体器件专用设备  经营范围         销售；物联网应用服务；信息系统集成服务；智能控制系统集成；国内贸易         代理；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；         进出口代理；技术进出口；货物进出口。（除依法须经批准的项目外，凭营         业执照依法自主开展经营活动）         许可项目：移动式压力容器/气瓶充装；危险化学品经营；特种设备设计；         特种设备安装改造修理；建设工程施工。（依法须经批准的项目，经相关部         门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件         为准） 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书    二、本次发行的背景和目的   （一）本次发行的背景   电子气体被称为半导体材料的“粮食”，包括电子特种气体和电子大宗气体。 电子特种气体是指用于半导体、显示面板及其它电子产品生产的特种气体。在整 个半导体行业生产过程中，从芯片制造到最后器件的封装，几乎每一个环节都离 不开电子特种气体，尤其是沉积、成膜、刻蚀、掺杂等工序都必须有电子特种气 体的参与。电子特种气体具有品种多、纯度和混配精度要求高的特点，有着极高 的工艺技术壁垒。电子大宗气体主要指满足半导体领域要求的高纯度和超高纯度 大宗气体，包括氮气、氧气、氩气和压缩空气等，在半导体制程中用量大且覆盖   作为新材料领域的关键性材料之一和我国半导体制造行业“卡脖子”环节之 一，近年来电子气体产业得到国家政策的大力支持。近年来国家发改委、科技部、 工信部、财政部等多部门相继出台指导性文件，均明确提及并部署了电子气体产 业的发展并且对于电子气体确立了其新材料产业属性。其中，工信部发布的《重   电子特种气体是晶圆制造的核心材料之一。根据 WSTS 数据，2022 年全球 集成电路市场规模为 4,799.88 亿美元，同比增长 3.7%，预计到 2026 年全球集成 电路市场规模将增至 7,478.62 亿美元。2022 年中国集成电路市场规模为 10,974 亿元，同比增长 20%，远高于全球增速，预计 2026 年中国集成电路市场规模将 达 22,755 亿元，中国已成为全球半导体产业重要的生产和消费基地，产业规模 和产业聚群效应明显。此外，碳达峰、碳中和背景下，光伏产业的发展也将持续 拉动国内电子特种气体需求。   根据电子材料市场研究机构 TECHCET 数据，2022 年全球电子特气市场规 模为 50 亿美元，伴随集成电路、显示面板、光伏等行业的需求增长，电子特气 作为其生产过程中的重要原材料之一，市场规模也呈稳步增长趋势，预计 2025 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 年电子特气市场容量将超过 60 亿美元。全球集成电路用电子特气规模 2021 年为    中国特种气体市场增速明显高于全球平均，市场潜力大。近年来，全球集成 电路、显示面板产业逐步向国内转移，打造“中国芯”、实现进口替代的紧迫性、 重要性不断加强，集成电路方面的自主研发及产业化将得到大力推动，同时，显 示面板产业、光伏行业在技术迭代的大背景下出现新的发展动能，推动电子气体 需求持续保持高速增长。    半导体前驱体是半导体薄膜沉积工艺（包括物理气相沉积 PVD、化学气相 沉积 CVD 及原子层沉积 ALD）和半导体外延生长、蚀刻、离子注入掺杂以及清 洗等工艺的核心制造材料，具有高壁垒、高增长的行业特点，是半导体制造的核 心材料之一。按照不同产品类型，半导体前驱体主要可以分为硅前驱体、金属前 驱体、High-k 前驱体、Low-k 前驱体等类别。根据 QY Research 的数据，2022 年半导体前驱体全球市场规模为 23.73 亿美元，中国市场规模为 8.73 亿美元；预 计 2029 年全球市场规模将达到 54.4 亿美元，其中中国市场规模将达到 22.23 亿 美元。    从下游应用来看，存储器是集成电路最重要的细分领域之一，DRAM 和 NAND Flash 是最核心的存储类型。近年，NAND Flash 制造技术向 3D 技术发展， 以适应小体积、大容量的市场需求。随着堆叠层数逐渐增加，前驱体单位用量将 翻倍增长，此时深宽比也不断加深。高深宽比的孔道需要纵向和横向沉积单位价 值量更高的 High-k 前驱体等材料。 Materials 的合计市场份额达到 70.09%。近年来国家各部委先后制定了一系列“新 一代信息技术领域”及“半导体和集成电路”产业支持政策，其中半导体材料也 为重点支持对象。在此背景下，半导体前驱体等半导体材料产业的国产化发展迫 在眉睫。    生物医药产业的产业特性和产业集群的竞争优势决定了规模化、系统化的生 上海正帆科技股份有限公司                  向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 物制药生产设备是高端生物医药产业的重要支柱。目前，生物制药已成为制药领 域争夺市场的制高点，以单克隆抗体药物为代表，包括疫苗、血液制品、重组蛋 白药物、多肽药物、生物提取物、以及基因治疗等为核心的生物制药产业链条正 在形成。生物医药的大力发展离不开高端先进的生物制药生产设备。      生物医药产业的水系统、配液系统、生物检测等各项专用设备供应及相关系 统集成服务的发展将会打破国外长期对生物制药设备的垄断，为国内诸多生物制 药企业提供安全可靠、性价比高的核心装备与耗材，改变因生物制药设备长期被 国外公司垄断而导致的生物制药企业设计生产制造费用高、经济负担重的局面。      （二）本次发行的目的      目前我国在电子气体及以半导体前驱体为代表的半导体电子先进材料领域 存在依赖海外进口、国产替代率低的现状。同时，我国在水系统、配液系统、生 物检测等生物制药设备领域也面临着国外的长期垄断。因此，我国亟需在关键材 料及设备领域实现国产替代。      本次募投项目的建设将新增年产 890 吨电子先进材料、30 万立方电子级混 合气体、各类电子特种气体及制药用水系统与生物检测系统的产能，本次项目的 实施可使项目实施区域内企业得到安全、经济合理的电子气体保障，并增强关键 电子材料的生产能力，促进下游相关高新技术产业的发展。      在电子工艺设备、生物制药设备业务中，公司坚持为集成电路、平板显示、 太阳能光伏、半导体照明、光纤通信、生物医药等高端制造业提供装备支持，积 累了较多知名客户。该业务受下游行业景气度及固定资产投资周期因素的影响较 大。      近年来公司大力发展电子气体业务。由于下游客户更倾向于在一家气体供应 商完成多种产品或服务的采购，公司所处行业竞争趋向于综合服务能力的竞争。 因此，公司从已有业务作为切入点，拓展气体产品类别及销售规模，增强抗风险 能力。目前铜陵正帆主要生产电子级磷化氢、硅烷、混合气体等特种气体，其中 磷化氢气体打破国外垄断，成功实现了进口替代。但相较于液化空气等国际巨头， 上海正帆科技股份有限公司                向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 公司在产品覆盖面上仍存在一定差距。因此，为满足客户同时对多品类电子气体 品种及服务的需求，公司亟需扩充产品板块布局，延伸气体核心技术，巩固公司 气体业务板块的产品实力及市场地位。   本次募投项目所拓展的电子气体品类，在中国的半导体产业升级发展中有着 举足轻重的地位。其中，铜陵正帆电子材料有限公司特气建设项目（二期）在原 有高纯磷化氢产品的基础上，新增年产 890 吨电子先进材料及 30 万立方电子级 混合气体产能，其中包括四（二甲胺）钛（TDMAT）、四（甲乙胺）锆（TEMAZ）、 四（甲乙胺）铪（TEMAHf）等 High-k 前驱体。正帆丽水特种气体生产项目主 要涉及氢气、氮气、液氮、液氩、液氧、氦气，以及多种电子混合气、实验室气 体、工业气、消防气体的生产销售。其中高纯氢气是泛半导体工艺中的关键原材 料，可在 EUV 光刻中用作清洁和保护气体；高纯氦气往往作为光刻制程中的冷 却气体；高纯氧气可在半导体蚀刻工艺中产生氧化物层。   综上所述，本次募投项目将夯实公司电子气体业务板块的实力，完善业务布 局，把握国家高端制造业的发展趋势，增强可持续经营能力及抗风险能力。   由于气体业务存在运输半径的限制，地域属性较强，供应商只有不断拓展业 务区域才可获取更大的市场份额。   铜陵正帆电子材料有限公司特气建设项目（二期）所处的“皖江城市带”已 逐渐承接产业转移示范区并打造成引领安徽省转型发展的新支撑带，成为“长江 经济带”重要战略支点。安徽将围绕新一代信息技术、先进轨道交通装备、新材 料、节能环保、生物医药和高端医疗器械、现代农业机械等先进制造业，强化龙 头带动，增强创新能力，完善产业配套，促进集群集聚发展。铜陵正帆电子材料 有限公司特气建设项目（二期）将在原有年产 90 吨超高纯磷化氢项目的基础上， 进一步满足我国泛半导体产业高纯电子特种气体采购的进口替代。   正帆科技（丽水）有限公司特种气体生产项目所处的华东区作为全国经济发 达地区，分布诸多集成电路、平板显示、半导体照明、光纤通信等高新技术行业 客户及科研院所，对电子气体、实验室气体等具备较大需求。基于该项目的建设， 公司除满足当地企业需求以外，还可进一步开拓丽水周边城市的电子气体市场。 上海正帆科技股份有限公司                向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书   综上，公司本次投资项目的实施将有利于增加公司的业务辐射范围，与公司 现有产品、服务产生协同效应，提高公司市场竞争优势及销售规模，有助于公司 的长远发展。    三、本次发行基本情况   （一）本次发行的证券类型   本次发行的证券种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该可转 换公司债券及未来转换的公司 A 股股票将在上海证券交易所科创板上市。   （二）发行规模   根据相关法律法规及规范性文件的要求并结合公司财务状况和投资计划，本 次拟发行可转换公司债券的募集资金总额不超过人民币 115,000.00 万元（含 士）在上述额度范围内确定。   （三）证券面值和发行价格   本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币 100.00 元，按面值发行。   （四）预计募集资金量（含发行费用）及募集资金净额   本次可转债预计募集资金总额不超过人民币 115,000.00 万元（含本数），扣 除发行费用后的预计募集资金净额为【】万元。   （五）募集资金管理及存放账户   公司已经制订了募集资金管理相关制度，本次发行可转换公司债券的募集资 金将存放于公司董事会指定的募集资金专项账户中，具体开户事宜将在发行前由 公司董事会确定，并在发行公告中披露募集资金专项账户的相关信息。   （六）募集资金投向   本次向不特定对象发行可转换公司债券的募集资金总额不超过 115,000.00 万元（含），扣除发行费用后的募集资金净额将用于投入以下项目： 上海正帆科技股份有限公司                        向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 序                                     投资总额         拟投入募集资金金额                项目名称 号                                     （万元）           （万元）     铜陵正帆电子材料有限公司特气建设项目（二期）     混合气体项目     正帆百泰（苏州）科技有限公司新建生物医药核     心装备及材料研发生产基地项目                合计                     115,000.00          115,000.00     （七）发行方式与发行对象     本次可转换公司债券的具体发行方式由公司股东大会授权董事会（或董事会 授权人士）与保荐机构（主承销商）协商确定。本次可转换公司债券的发行对象 为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户的自然人、法人、证 券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。     本次发行的可转换公司债券向公司现有股东优先配售，现有股东有权放弃优 先配售权。向现有股东优先配售的具体比例由公司股东大会授权董事会（或董事 会授权人士）在本次发行前根据市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定，并 在本次发行的可转换公司债券的发行公告中予以披露。     公司现有股东享有优先配售之外的余额和现有股东放弃优先配售部分的具 体发行方式由公司股东大会授权董事会（或董事会授权人士）与保荐机构（主承 销商）在发行前协商确定。     （八）承销方式及承销期     本次发行由保荐机构（主承销商）海通证券以余额包销方式承销。承销期的 起止时间：自【】年【】月【】日至【】年【】月【】日。     （九）发行费用     本次发行费用总额预计为【】万元，具体包括：                                                        单位：万元                       项目                                  金额 承销及保荐费用                                              【】 律师费用                                                 【】 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                     项目                             金额 审计及验资费用                                       【】 资信评级费用                                        【】 信息披露及发行手续等费用                                  【】                     合计                        【】   注：以上金额为不含税金额，各项发行费用可能会根据本次发行的实际情况有所增减。    （十）证券上市的时间安排    本次发行的主要日程安排如下：    日期                             发行安排               刊登募集说明书及其摘要、发行公告、网上路演公告 日（T-2 日）               网上路演、原 A 股股东优先配售股权登记日 日（T-1 日） 日（T 日）        网上申购（无需缴付申购资金）确定网上申购摇号中签率 日（T+1 日）      号抽签 日（T+2 日）      纳认购款 日（T+3 日）      金额               刊登《可转债发行结果公告》 日（T+4 日）    以上日期均为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重 大突发事件影响发行，公司将及时公告并修改发行日程。本次可转债发行承销期 间公司股票正常交易，不进行停牌。本次发行结束后，公司将尽快申请本次向不 特定对象发行的可转换公司债券在上海证券交易所上市。    （十一）本次发行证券的上市流通，包括各类投资者持有期的限制或承诺    本次发行的可转债不设持有期限制。发行结束后，公司将尽快申请本次发行 的可转债在上海证券交易所上市，具体上市时间将另行公告。    （十二）本次发行履行的程序    本次可转债发行方案于 2023 年 5 月 5 日经公司第三届董事会第二十一次会 议审议通过，并于 2023 年 5 月 26 日经公司 2022 年年度股东大会审议通过；相 关方案修订稿于 2023 年 12 月 8 日经第三届董事会第二十五次会议根据股东大会 上海正帆科技股份有限公司               向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 授权审议通过。   公司本次可转债方案的有效期为十二个月，自发行方案经股东大会审议通过 之日起计算。    四、本次发行可转债的基本条款   （一）债券期限   本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起六年。   （二）票面金额和发行价格   本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币 100.00 元，按面值发行。   （三）债券利率   本次发行的可转换公司债券票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利 率水平，由公司股东大会授权公司董事会（或董事会授权人士）在发行前根据国 家政策、市场状况和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。   本次可转换公司债券在发行完成前如遇银行存款利率调整，则由公司股东大 会授权董事会（或董事会授权人士）对票面利率作相应调整。   （四）转股期限   本次发行的可转换公司债券转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个 交易日起至可转换公司债券到期日止。   （五）评级情况   公司向不特定对象发行可转换公司债券经中证鹏元评级，根据中证鹏元出具 的评级报告，本次可转换公司债券信用等级为 AA-，主体信用等级为 AA-，评级 展望为稳定。   在本次发行的可转债存续期限内，评级机构将每年至少进行一次定期跟踪评 级。如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准变化等因素，导致本次可转债 的信用评级级别降低，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产生一定影响。 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书      （六）保护债券持有人权利的办法以及债券持有人会议相关事项      （1）依照法律、行政法规等相关规定参与或者委托代理人参与债券持有人 会议并行使表决权；      （2）按约定的期限和方式要求公司偿付可转换公司债券本金与利息；      （3）根据募集说明书约定的条件将所持有的本次可转换公司债券转为公司 股票；      （4）根据募集说明书约定的条件行使回售权；      （5）依照法律、行政法规及《公司章程》的规定转让、赠与或质押其所持 有的本次可转换公司债券；      （6）依照法律、《公司章程》的规定获得有关信息；      （7）法律、行政法规及《公司章程》所赋予的其作为公司债权人的其他权 利。      （1）遵守公司所发行的本次可转换公司债券条款的相关规定；      （2）依其所认购的可转换公司债券数额缴纳认购资金；      （3）遵守债券持有人会议形成的有效决议；      （4）除法律、法规规定及募集说明书约定之外，不得要求公司提前偿付本 次可转换公司债券的本金和利息；      （5）法律、行政法规及《公司章程》规定应当由债券持有人承担的其他义 务。      在本次发行的可转换公司债券存续期内及期满赎回期限内，发生下列情形之 一的，应召集债券持有人会议：      （1）公司拟变更募集说明书的约定； 上海正帆科技股份有限公司                向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书   （2）拟修订公司可转换公司债券持有人会议规则；   （3）拟变更、解聘债券受托管理人或变更《受托管理协议》的主要内容；   （4）公司不能按期支付本次可转换公司债券的本息；   （5）公司减资（因实施员工持股计划、股权激励或公司为维护公司价值及 股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并等可能导致偿债能力发生重大 不利变化，需要决定或者授权采取相应措施；   （6）公司分立、被托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序；   （7）担保人（如有）、担保物（如有）或其他偿债保障措施发生重大变化；   （8）公司、单独或合计持有本期债券总额 10%以上的债券持有人书面提议 召开；   （9）公司管理层不能正常履行职责，导致发行人债务清偿能力面临严重不 确定性，需要依法采取行动的；   （10）公司提出债务重组方案的；   （11）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；   （12）根据法律、行政法规、中国证监会、上海证券交易所及公司可转换公 司债券持有人会议规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。   下列机构或人士可以通过书面方式提议召开债券持有人会议：   （1）债券受托管理人；   （2）公司董事会；   （3）单独或合计持有当期未偿还的可转换公司债券面值总额 10%以上的债 券持有人书面提议；   （4）相关法律法规、中国证监会、上海证券交易所规定的其他机构或人士。   （七）转股价格的确定及其调整   本次发行的可转换公司债券的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 十个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除 息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易价按经过相应除权、除息调整 后的价格计算）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价，且不得向上修正。具 体初始转股价格由公司股东大会授权董事会（或董事会授权人士）在发行前根据 市场状况和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。   前二十个交易日公司 A 股股票交易均价=前二十个交易日公司 A 股股票交易 总额/该二十个交易日公司 A 股股票交易总量。   前一个交易日公司 A 股股票交易均价=前一个交易日公司 A 股股票交易总额 /该日公司 A 股股票交易总量。   在本次发行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括 因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）或配股、派送现金股利等情况 使公司股份发生变化时，将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位， 最后一位四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）                           ；   上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；   派送现金股利：P1=P0-D；   上述三项同时进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）   其中：P0 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股 或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现金股利，P1 为调整后转 股价。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整， 并在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）或中国证监会指定的其他上市 公司信息披露媒体上刊登董事会决议公告，并于公告中载明转股价格调整日、调 整办法及暂停转股期间（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转换公司债 券持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 司调整后的转股价格执行。   当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数 量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债 权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及 充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股 价格调整内容及操作办法将依据届时国家有关法律法规、证券监督管理部门和上 海证券交易所的相关规定来制订。   （八）转股价格向下修正条款   在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司 A 股股票在任意连续三十 个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事 会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。   上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的 转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价 和前一个交易日公司 A 股股票交易均价。   若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日 前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易 日按调整后的转股价格和收盘价计算。   若公司决定向下修正转股价格，公司将在上海证券交易所网站 （http://www.sse.com.cn）或中国证监会指定的其他信息披露媒体上刊登相关公告， 公告修正幅度、股权登记日和暂停转股期间（如需）等相关信息。从股权登记日 后的第一个交易日（即转股价格修正日），开始恢复转股申请并执行修正后的转 股价格。若转股价格修正日为转股申请日或之后，且为转换股份登记日之前，该 类转股申请应按修正后的转股价格执行。 上海正帆科技股份有限公司                 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书   （九）转股股数确定方式   债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为 Q=V/P，并以去 尾法取一股的整数倍。其中：Q 指可转换公司债券的转股数量；V 指可转换公司 债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额；P 指申请转股当日有效的转 股价格。   可转换公司债券持有人申请转换成的公司股份须为整数股。转股时不足转换 有关规定，在转股日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转换公司债券的票面 余额以及该余额对应的当期应计利息。   （十）赎回条款   在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股 的可转换公司债券，具体赎回价格由公司股东大会授权董事会（或董事会授权人 士）在本次发行前根据发行时市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定。   在本次发行的可转换公司债券转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时， 公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可 转换公司债券：   （1）在转股期内，如果公司股票在连续三十个交易日中至少十五个交易日 的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）；   （2）当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足 3,000 万元时。   上述当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的可转换公司债券票面总金额；   i：指可转换公司债券当年票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天 上海正帆科技股份有限公司              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 数（算头不算尾）。   若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日 按调整前的转股价格和收盘价计算，调整日及调整后的交易日按调整后的转股价 格和收盘价计算。   （十一）回售条款   在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续 三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的 70%时，可转换公司债券持有人有权 将其持有的全部或部分可转换公司债券按面值加上当期应计利息的价格回售给 公司，当期应计利息的计算方式参见“（十）赎回条款”的相关内容。   若在前述三十个交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、 增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及 派发现金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和 收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出 现转股价格向下修正的情况，则上述连续三十个交易日须从转股价格调整之后的 第一个交易日起重新计算。   本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，可转换公司债券持有人在每 个计息年度回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满 足回售条件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并 实施回售的，该计息年度不能再行使回售权，可转换公司债券持有人不能多次行 使部分回售权。   若公司本次发行的可转换公司债券募集资金投资项目的实施情况与公司在 募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化，且该变化被中国证监会或上海证券 交易所认定为改变募集资金用途的，可转换公司债券持有人享有一次以面值加上 当期应计利息的价格向公司回售其持有的全部或部分可转换公司债券的权利，可 转换公司债券持有人在满足附加回售条件后，可以在附加回售申报期内进行回售， 在该次附加回售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权。当期应计利息 上海正帆科技股份有限公司                 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 的计算方式参见“（十）赎回条款”的相关内容。   （十二）还本付息的期限和方式   本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还所有未 转换为公司 A 股股票的可转换公司债券本金并支付最后一年利息。   计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可转换公司债券持有人按持有的 可转换公司债券票面总金额自可转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当 期利息。   年利息的计算公式为：I=B×i   I：指年利息额；   B：指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年”或 “每年”）付息债权登记日持有的本次可转换公司债券票面总金额；   i：指本次可转换公司债券的当年票面利率。   （1）本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始 日为本次可转换公司债券发行首日。   （2）付息日：每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满 一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间 不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。   转股年度有关利息和股利的归属等事项，由公司董事会根据相关法律法规及 上海证券交易所的规定确定。   （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日， 公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其 持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。   （4）本次可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。 上海正帆科技股份有限公司                向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书   （十三）转股年度有关股利的归属   因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司股票享有与原有 A 股股票 同等的权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可 转换公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。   （十四）向现有股东配售的安排   向公司原股东配售的具体安排参见本节之“三、本次发行基本情况”之“（七） 发行方式与发行对象”。   原股东优先配售后余额（含原股东放弃优先配售部分）通过上交所交易系统 网上向社会公众投资者发行，余额由保荐机构（主承销商）包销。   （十五）担保事项   本次发行可转债不提供担保。    五、发行人违约责任   （一）违约事件   根据《受托管理协议》，             “以下事件构成发行人在本协议及本次可转债的违约 事件：   （一）发行人违反募集说明书或其他相关约定，未能按期足额偿还本次可转 债的本金（包括但不限于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券购回、 到期兑付等，下同）或应计利息（以下合称还本付息），但增信机构或其他主体 已代为履行偿付义务的除外。   （二）发行人触发募集说明书中有关约定，导致发行人应提前还本付息而未 足额偿付的，但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   （三）本次可转债未到期，但有充分证据证明发行人不能按期足额支付债券 本金或利息，经法院判决或仲裁机构仲裁，发行人应提前偿还债券本息且未按期 足额偿付的。   （四）在债券存续期间，甲方发生其他对本次可转债的按期兑付产生重大不 利影响的情形。” 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书      （二）违约责任      根据《受托管理协议》，“债券违约时发行人的违约责任。      上述违约事件发生时，甲方应当承担相应的违约责任，包括但不限于按照募 集说明书的约定向可转债持有人及时、足额支付本金及/或利息以及迟延支付本 金及/或利息产生的罚息、违约金等，并就乙方因甲方违约事件承担相关责任造 成的损失予以赔偿。”      “甲方违反募集说明书约定可能导致债券持有人遭受损失的，相应违约情形 与违约责任在募集说明书中约定。”      （三）争议解决机制      根据《受托管理协议》，“本协议适用于中国法律并依其解释。”      “本协议项下所产生的或与本协议有关的任何争议，首先应在争议各方之间 协商解决。如果协商解决不成，任一方均有权向上海有管辖权的人民法院起诉。”      “当产生任何争议及任何争议正按前条约定进行解决时，除争议事项外，各 方有权继续行使本协议项下的其他权利，并应履行本协议项下的其他义务。”      六、本次发行的有关机构      （一）发行人 名称        上海正帆科技股份有限公司 法定代表人     YU DONG LEI（俞东雷） 住所        上海市闵行区春永路 55 号 董事会秘书     陈越 联系电话      021-54428800 传真        021-54428811      （二）保荐机构、主承销商、受托管理人 名称         海通证券股份有限公司 法定代表人      周杰 住所         上海市中山南路 888 号海通外滩金融广场 保荐代表人      张一鸣、谭同举 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 项目协办人     姚翰           赵夏冰、艾明、王乾、黄名涵、阮春煜、康波迩、陈佳炜、徐锴、谢海 其他项目组成员           涛、王婧儿 联系电话      021-23187709 传真        021-23187745      （三）律师事务所 名称        国浩律师（上海）事务所 负责人       徐晨 住所        上海市北京西路 968 号嘉地中心 23 层 经办律师      李强、陆伟 联系电话      021-52341668 传真        021-52431670      （四）会计师事务所 名称        容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 法定代表人     肖厚发 住所        北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901-22 至 901-26 经办注册会计师   宋世林、刘冠男、潘胜国、胡新荣、王辉达、陆俊 联系电话      010-68784158 传真        010-66001392      （五）资信评级机构 名称        中证鹏元资信评估股份有限公司 法定代表人     张剑文 住所        深圳市福田区深南大道 7008 号阳光高尔夫大厦三楼 经办评级师     刘书芸、秦风明 联系电话      0755-82873114 传真        0755-82872090      （六）申请上市的证券交易所 名称        上海证券交易所 地址        上海市浦东南路 528 号证券大厦 联系电话      021-68808888 传真        021-68804868 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书      （七）登记结算公司 名称        中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 地址        上海市浦东新区杨高南路 188 号 联系电话      021-58708888 传真        021-58899400      （八）保荐人、主承销商收款银行 户名        【】 账号        【】 开户行       【】      七、认购人承诺      购买本次可转换公司债券的投资者（包括本次可转换公司债券的初始购买人 和二级市场的购买人及以其他方式合法取得本次可转换公司债券的人）被视为作 出以下承诺：      （一）接受本募集说明书对本次可转换公司债券项下权利义务的所有规定并 受其约束。      （二）同意《受托管理协议》《债券持有人会议规则》及债券募集说明书中 其他有关发行人、债券持有人权利义务的相关约定。      （三）债券持有人会议按照《公司债券发行与交易管理办法》的规定及《债 券持有人会议规则》的程序要求所形成的决议对全体债券持有人具有约束力。      （四）发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批 准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更。      八、债券受托管理情况      任何投资者一经通过认购、交易、受让、继承或者其他合法方式持有本次债 券均视作同意海通证券股份有限公司作为本次债券的债券受托管理人，且视作同 意公司与债券受托管理人签署的本次债券的《受托管理协议》项下的相关规定。 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书   （一）债券受托管理人聘任及受托管理协议签订情况   名称：海通证券股份有限公司   注册地址：上海市广东路 689 号   通讯地址：上海市中山南路 888 号海通外滩金融广场   法定代表人：周杰   联系人：张一鸣、谭同举   电话：021-23187709 人）与海通证券股份有限公司（受托管理人）之上海正帆科技股份有限公司 2023 年向不特定对象发行可转换公司债券受托管理协议》。   （二）债券受托管理协议主要内容   关于本次可转债违约的情形、违约责任及其承担方式以及可转债发生违约后 的诉讼、仲裁或其他争议解决机制等内容参见本节之“五、发行人违约责任”， 上述内容仅列示了本次可转债之《受托管理协议》的主要内容，投资者在作出相 关决策时，请查阅《受托管理协议》全文。《受托管理协议》的全文置备于公司 与债券受托管理人的办公场所。    九、发行人与本次发行有关中介机构的关系   截至 2024 年 5 月 6 日，发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券 服务机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在其他直接或间接的股 权关系或其他权益关系。 上海正帆科技股份有限公司               向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                第三节 风险因素   投资人在评价发行人本次发行的可转换公司债券时，除本募集说明书提供的 相关材料外，应特别认真考虑以下风险因素。    一、与发行人相关的风险   （一）技术风险   发行人已在工艺介质供应系统微污染控制、流体系统设计与模拟仿真、生命 安全保障与工艺监控、高纯材料合成与分离提纯、材料成分分析与痕量检测、关 键工艺材料再生与循环等领域形成核心技术。上述核心技术是发行人向客户提供 制程关键系统与装备、关键材料和专业服务等综合服务的基础。若公司核心技术 失密，可能对发行人生产经营造成不利影响。   研发创新人才是公司生存和发展的重要基石，也是公司持续保持产品创新和 行业领先的关键。未来，随着行业内研发创新水平的不断提升，企业间人才竞争 的日趋激烈，若公司的薪酬制度、激励机制不能持续吸引核心技术人员，公司存 在核心技术人员流失的风险。   发行人主要为下游泛半导体、光纤通信、生物医药等行业客户提供制程关键 系统与装备、关键材料和专业服务等综合服务，其主要业务与下游客户的精细化 生产工艺发展相关，发行人需根据下游市场的工艺发展方向以及发展趋势作出正 确的判断。   若发行人不能及时把握技术、市场和政策的变化趋势，不能持续加强研发创 新能力并及时将技术研发成果与客户需求相结合，发行人可能会面临技术升级迭 代的风险，从而导致公司市场竞争地位和经营业绩将受到不利影响。 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书    （二）经营风险    发行人主要服务于泛半导体、光纤通信和生物医药等高科技产业，向客户提 供制程关键系统与装备、关键材料和专业服务等综合服务，并实现了同源技术的 多行业应用。    近年来发行人所处行业竞争较为激烈，尤其在国产替代的大市场背景下，包 括一批专业化的电子气体生产企业在内的国内同业者成长迅猛，加剧了市场竞争。 随着客户的不断成长，客户需求更加复杂，若发行人无法积极应对目前激烈的竞 争格局，存在导致市场地位下降的风险，进而导致客户流失、市场份额降低，从 而对公司盈利能力带来不利影响。    电子工艺设备和生物制药设备的主要原材料和零部件包括阀门、管道管件、 仪器仪表、电气控制、专用部件等。一方面，发行人主要服务于对洁净度要求较 高的泛半导体领域，所需原材料的国内市场供应链基础较为薄弱，尚未形成成熟 的零部件供应体系，发行人所需的高纯气体阀门、输气管道和接头、真空压力仪 表等核心零部件较大比例采用进口品牌。    未来，如果公司的核心原材料和零部件发生供应短缺、延迟交货、价格大幅 上涨，或者供应商所处的国家或地区与他国发生贸易摩擦、发布与执行有关出口 限令等，将可能会对公司生产经营及持续发展产生不利影响。    （三）财务风险 和 44.25%，应收账款坏账准备余额分别为 6,303.76 万元、9,595.01 万元和 应的坏账准备。    但由于发行人客户结构较为分散，2021 年末至 2023 年末前五大应收账款客 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 户余额占比分别为 16.04%、23.43%和 27.01%，发行人在应收账款回收管理方面 工作量较大。如果客户因经济困难导致资金紧张，且发行人未能及时注意到相关 风险而提前进行应收账款回收安排，则可能产生应收账款无法及时收回的风险。    报告期内，发行人经营规模不断扩大，同时通过主动备货以应对供应链风险， 导致各期末存货账面价值较高。报告期内，发行人未发生大额原材料跌价损失及 合同履约成本减值损失。    若未来出现国家金融环境变化、客户经营情况恶化等因素，导致客户资金压 力，而使得项目规模调整、暂缓或终止等情形，发行人存货可能发生跌价风险且 大额项目成本不能得到全额补偿，将对发行人财务状况和经营成果产生不利影响。 速动比率分别为 1.04 倍、0.81 倍和 0.65 倍，合并口径的资产负债率为 46.77%、 主要由于发行人业绩迅速增长，在执行订单备货及营运资金需求增加所致。    由于发行人募集资金需根据项目实施进度分阶段投入，为满足发行人自身日 益增长的业务对营运资金的需求，发行人增加了信用借款补充流动资金，导致流 动负债金额持续增加。    若本次可转债发行完成后短期内未顺利转股，或者未来公司的经营环境发生 重大不利变化，负债水平不能保持在合理的范围内，公司将可能出现偿债风险。    报告期内，发行人及部分子公司享受的税收优惠政策包括高新技术企业所得 税税率优惠、研究开发费加计扣除等。未来，如果上述税收优惠政策发生变化， 或者发行人及部分子公司不再具备相关资质或不能满足享受以上税收优惠政策 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 的条件，则企业所得税税率将提高，从而将对发行人未来的经营业绩产生不利影 响。      （四）管理风险      发行人从事的制程关键系统业务涉及压力管道等特种设备的安装施工，存在 发生安全事故的潜在风险，若发生严重的安全事故，发行人的正常经营将受到不 利影响。      同时工业气体产品大多为危险化学品，国家对危险化学品的生产、储存、提 纯、检测和运输制定了相关规定，并通过市场监督管理、应急管理、运输管理等 相关部门进行监督管理。如果发行人在生产、储存、提纯、检测和运输等环节管 控不严，或安全生产制度未能得到有效执行，则发行人将有发生安全生产事故的 风险，进而影响发行人的稳定生产，并对发行人的经营业绩产生不利影响。      报告期内，发行人资产与营收规模快速增长。2021 年末至 2023 年末，公司 资产总额分别为 350,765.84 万元、596,432.38 万元和 806,522.83 万元；报告期 各期，发行人营业收入分别为 183,676.44 万元、270,474.26 万元和 383,473.55 万元。发行人总资产规模持续增加主要系随业务规模扩大，在执行订单备货及资 金需求增加所致。      近年来随着发行人经营规模继续扩大，新产品和新业务不断增加，员工人数 持续增长，内部的管理复杂度大幅度上升，对管理工作和管理体系提出了更高的 要求。如果发行人的管理水平的提升无法与经营规模的扩大相匹配，发行人将面 临一定的管理风险及未来经营过程中内控制度不能得到有效执行而导致的内控 风险。      二、与行业相关的风险      发行人客户主要涉及泛半导体、光纤通信、生物医药等下游行业。2023 年 度发行人来自泛半导体与生物医药行业的收入占比较高，发行人的业务发展依赖 于下游行业景气度及固定资产投资。下游行业的景气度及固定资产投资受到国家 上海正帆科技股份有限公司                向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 产业政策、宏观经济政策、产业发展阶段等因素的影响，不确定因素较多。      当前国内外经济环境复杂多变，若宏观经济环境出现重大波动，导致发行人 下游行业景气度下行并暂时性进入低谷期，进而导致需求恢复缓慢，投资增长乏 力，对发行人业务开展将产生不利影响。      三、其他风险      （一）募投项目风险      本次募集资金除补充流动资金外，拟投资于“铜陵正帆电子材料有限公司特 气建设项目（二期）——年产 890 吨电子先进材料及 30 万立方电子级混合气体 项目”、    “正帆科技（丽水）有限公司特种气体生产项目”、                          “正帆百泰（苏州）科 技有限公司新建生物医药核心装备及材料研发生产基地项目”。      本次募集资金投资项目经过发行人充分的市场调研和可行性论证，但在项目 实施过程中可能面临产业政策变化、技术进步、市场供需结构变化等诸多不确定 因素，导致募投项目不能如期、充分实施，或实施效果与预期产生偏离，将可能 导致募集资金投资项目产生效益的时间晚于预期或实际效益低于预期的风险。      本次募投项目将新增电子先进材料、电子级混合气体、特种气体、生物医药 核心装备及材料的产能，新增产能规模是公司根据近年来产业政策、市场环境和 行业发展趋势等因素，并结合自身发展战略和对行业未来发展的分析研判谨慎确 定。      由于相关项目建成投产尚需一定时间，在项目实施及后续经营过程中，若下 游行业产业政策、市场需求等发生重大不利变化，或发行人相关产品导入下游客 户时的审核认证进度不及预期，可能导致募投项目新增产能无法及时消化，从而 对本次募投项目效益的实现产生不利影响。      根据《安全生产许可证条例》等相关法律法规的规定，本次募投项目的部分 业务开展需要取得安全生产许可证等资质；根据我国《危险化学品建设项目安全 上海正帆科技股份有限公司                向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 监督管理办法》等相关法律法规的规定，相关资质的办理需在项目完成安全验收 评价及项目竣工验收后，向相关发证机关新申请或换发相关资质证书。   由于本次募投项目尚未完成建设，发行人尚未取得相关资质。若发行人未严 格遵守《危险化学品建设项目安全监督管理办法》等相关法律法规的规定，安全 生产条件或防范措施未落实到位，发行人存在不能如期取得相关资质的风险，从 而对募投项目的开展造成不利影响。   （二）与本次可转换公司债券发行相关的主要风险   由于本次募集资金投资项目建设需要一定周期，本次发行募集资金使用效益 可能需要一定时间才能得以体现。本次可转债发行完成后、转股前，发行人需按 照约定的票面利率对未转股的可转债支付利息，若发行人对可转债募集资金运用 带来的盈利增长无法覆盖需支付的债券利息，则将使发行人的税后利润面临下降 的风险，进而导致发行人即期回报面临被摊薄的风险。   本次可转债发行完成后，发行人货币资金、总资产和总负债规模将相应增加， 资产负债率将进一步提升。若未来可转换公司债券持有人未能顺利转股，则发行 人资产负债率将持续处于高位。   在可转债存续期限内，发行人需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本 金。此外，在可转债触发回售条件时，若投资者提出回售，发行人将在短时间内 面临较大的现金支出压力，将对企业生产经营产生负面影响。若发行人经营活动 出现未达到预期回报的情况，可能影响发行人对可转债本息的按时足额兑付，以 及在投资者回售时的承兑能力。   可转债是一种具有债券特性且附有股票期权的混合型证券，其市场价格受市 场利率、债券剩余期限、转股价格、公司股票价格、赎回条款、向下修正条款、 投资者的预期等诸多因素的影响。 上海正帆科技股份有限公司                向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书   可转债在上市交易、转股等过程中，可转债的价格可能会出现波动，从而影 响投资者的投资收益。为此，本公司特别提醒投资者必须充分认识到债券市场和 股票市场中可能遇到的风险，以便作出正确的投资决策。   进入可转债转股期后，可转债投资者将主要面临以下与转股相关的风险：   （1）可转债提前赎回的风险。本次可转债设有条件赎回条款，在转股期内， 如果达到赎回条件，发行人有权按照面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分 未转股的可转债。如果发行人行使有条件赎回的条款，可能促使可转债投资者提 前转股，从而导致投资者面临可转债存续期缩短、未来利息收入减少的风险。   （2）可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施的风险。在本次发行的 可转换公司债券存续期间，当发行人 A 股股票在任意连续三十个交易日中至少 有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，发行人董事会有权提出转 股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。发行人董事会将在本次可转债触 及向下修正条件时，结合股票市场情况、业务发展和财务状况等因素，综合分析 并决定是否向股东大会提交转股价格向下修正方案，发行人董事会并不必然向股 东大会提出转股价格向下修正方案。因此，未来在可转债达到转股价格向下修正 条件时，本次可转债的投资者可能面临发行人董事会未及时提出或不提出转股价 格向下修正议案的风险。   （3）可转债存续期内转股价格向下修正导致发行人原有股东股本摊薄程度 扩大的风险。在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司 A 股股票在任意 连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时， 发行人董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。可转债 存续期内，若发行人股票触发上述条件，发行人可能申请向下修正转股价格，导 致因本次可转换公司债券转股而新增的股本总额增加，从而扩大本次向不特定对 象发行的可转换公司债券转股对发行人原普通股股东的潜在摊薄作用。因此，存 续期内发行人原有股东可能面临转股价格向下修正条款实施导致的股本摊薄程 度扩大的风险。   （4）可转债到期未能转股的风险。本次可转债在转股期内是否转股取决于 上海正帆科技股份有限公司               向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 转股价格、公司股票价格、投资者偏好等因素。如果本次可转债未能在转股期内 转股，发行人需对未转股的可转债偿付本金和利息，从而增加发行人的财务费用 负担和资金压力。此外，在本次可转债存续期间，如果发生可转债赎回、回售等 情况，发行人将面临较大的资金压力。   发行人本次向不特定对象发行可转换公司债券经中证鹏元评级，根据中证鹏 元出具的评级报告，本次可转换公司债券信用等级为 AA-，主体信用等级为 AA-， 评级展望为稳定。   在本次发行的可转债存续期限内，评级机构将每年至少进行一次定期跟踪评 级。如果由于发行人外部经营环境、自身或评级标准变化等因素，导致本次可转 债的信用评级级别降低，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产生一定影响。 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                 第四节 发行人基本情况      一、公司发行前股本总额及前十名股东持股情况      截至 2023 年末，公司股本总数为 280,615,621 股，公司前十名股东及持股 情况如下：                                                            单位：股                                                           持有限售条 序                        股东性                     持股比            股东名称                    持股数量                   件的股份数 号                         质                       例                                                             量                         境外法                         人                         境内自                         然人                         境内自                         然人      中国农业银行股份有限公司－东方    境内非      人工智能主题混合型证券投资基金    自然人      中国工商银行股份有限公司—东方                         境内非                         自然人      基金      中国银行股份有限公司－华夏行业    境内非      景气混合型证券投资基金        自然人      大家资产－工商银行－大家资产－    境内非      蓝筹精选 5 号集合资产管理产品   自然人                         境内自                         然人      百年人寿保险股份有限公司－自有    境内非      资金                 自然人                         境内自                         然人               合计                  110,226,741    39.29%       -      二、科技创新水平以及保持科技创新能力的机制或措施      （一）公司科技创新水平      在技术快速创新迭代的时代，公司持续在人才、技术、资金上投入，建立了 核心技术体系，同时从组织创新和研发方式创新方面快速提升公司在流体系统及 新材料方面的研发能力。在组织创新方面，公司通过搭建更开放的研发体系，建 设不断生长的多维度研发生态，一方面能更敏锐地获取最新的科技领域的技术突 破，另一方面能捕捉到应用领域最新的材料需求。这种针对性的组织研发资源会 让新产品的研发周期大大缩短。在研发方式创新方面，公司通过采用计算机仿真 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 和数字化模拟试验，减少无效实验的次数从而提升试验效率。同时，公司通过与 国内外专业院校和实验室建立横向课题合作的方式，实现产学研的合作与互动。   公司依托原有核心技术，在核心技术基础上持续实现深度和广度上的新进展， 公司核心技术的泛用性可以产生同源技术跨行业外溢效应，逐步向先进制造业、 新能源等新兴市场拓展。目前公司业务已覆盖泛半导体、光纤通信、生物医药等 高科技行业，随着公司对已有核心技术的应用扩展，不断开发新产品和业务，报 告期内，公司业务已经延伸到先进制造业、新能源、先进材料和生物医药等多个 国家重点发展的行业。   报告期内，公司围绕主营业务，加大相关研发投入和新产品的研究开发力度， 截至 2023 年末，发行人及其子公司在中国境内拥有的专利共计 230 项，其中发 明专利 30 项，实用新型 180 项，外观设计 20 项。   （二）公司保持科技创新能力的机制和措施   公司非常重视人才储备、培养和激励。报告期内，公司持续优化人才队伍的 培养和激励方法，为公司实现中长期战略目标持续吸纳高端专业人才，同时持续 完善员工培养和激励机制，激发员工的创造力和积极性，提升公司核心竞争力。 公司持续推行和完善包括期权计划在内的各项激励机制，实现公司与员工为共同 的目标而奋斗。公司的激励机制，不仅助推了大量内部员工的成长，还吸引了大 量外部高级人才的加入，为公司持续创新和快速发展带来不竭的源泉。   公司于 2021 年 3 月和 12 月分别向 55 名激励对象授予的 1,828 万份股票期 权和向 10 名激励对象授予的 922 万份股票期权，两期期权本报告期内均已开始 行权，员工激励效果明显。    三、公司组织结构图及对其他企业的重要权益投资情况   （一）公司组织结构图   公司依照《公司法》《证券法》等有关法律法规以及《公司章程》的规定建 立了完善的法人治理结构（包括股东大会、董事会、监事会、高级管理人员等） 和生产经营管理机构。截至本募集说明书签署日，公司组织结构图如下： 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书       （二）公司重要子公司情况       截至 2023 年末，公司控股子公司基本情况如下： 序号      公司名称                      关联关系                 发行人全资子公司上海徕风持股 75%，香港正帆持股 25%，发行                           人间接持股 100% 上海正帆科技股份有限公司                                  向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 序号         公司名称                                关联关系                        发行人全资子公司上海徕风持股 55%，香港正帆持股 45%，发行                                  人间接持股 100%       发行人综合考虑下属子公司的营业收入、净利润、总资产、净资产等财务指 标占合并报表相关指标的比例情况（任一比例在 5%以上），以及下属子公司经营 业务、未来发展战略、持有资质或证照等对公司的影响、募投项目实施等因素， 将江苏正帆、合肥正帆、鸿舸半导体、铜陵正帆、正帆潍坊、正帆丽水、正帆百 泰、上海徕风、凤展宏图 9 家子公司作为重要子公司。   公司名称            江苏正帆半导体设备有限公司 统一社会信用代码          91321204MA1MXTMWXA  法定代表人            杨琦   注册资本            1,000 万元   实收资本            1,000 万元   成立日期            2016 年 10 月 28 日       住所          泰州市姜堰区罗塘街道现代科技产业园区兴唐路 129 号                   半导体设备及其配件、电力电子元器件的生产、销售；集成电路技术领                   域内技术研究、技术开发、技术服务、技术咨询；自营和代理各类商品                   及技术的进出口业务；货物仓储（不含危险品）。                                        （依法须经批准的项目，                   经相关部门批准后方可开展经营活动）许可项目：各类工程建设活动；                   施工专业作业（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营   经营范围                   活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：物料搬运装备制造；                   物料搬运装备销售；环境保护专用设备制造；环境保护专用设备销售；                   电子专用设备制造；电子专用设备销售；技术服务、技术开发、技术咨                   询、技术交流、技术转让、技术推广；金属制品销售；塑料制品销售；                   日用玻璃制品销售；技术玻璃制品销售；金属材料销售；仪器仪表销售； 上海正帆科技股份有限公司                             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书               半导体器件专用设备销售；光伏设备及元器件销售；配电开关控制设备               研发；配电开关控制设备制造；配电开关控制设备销售（除依法须经批               准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）   股权结构        发行人持股 100.00%      江苏正帆最近一年主要财务数据如下：                                                              单位：万元       项目                    2023 年 12 月 31 日/2023 年 1-12 月      总资产                                                     58,439.40      净资产                                                     15,877.41      营业收入                                                    50,694.80      净利润                                                      4,419.86      注：以上财务数据已经容诚会计师审计。 公司名称          合肥正帆电子材料有限公司 统一社会信用代码      91340122594273638C 法定代表人         史可成 注册资本          22,000 万元 实收资本          22,000 万元 成立日期          2012 年 4 月 11 日 住所            合肥市肥东县合肥循环经济示范园宏图大道与四顶山路交叉口西南               一般项目：电子专用材料销售；电子专用材料研发；气体、液体分离               及纯净设备销售；机械设备租赁；光伏设备及元器件销售；半导体器               件专用设备销售；新材料技术研发；技术服务、技术开发、技术咨询、               技术交流、技术转让、技术推广；专用化学产品销售（不含危险化学               品）；化工产品销售（不含许可类化工产品）；工程和技术研究和试验 经营范围               发展；第一类医疗器械销售；电子专用设备销售；电气设备销售（除               许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）许可项               目：危险化学品经营；危险化学品生产（依法须经批准的项目，经相               关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件               或许可证件为准） 股权结构          发行人间接持股 100.00%      合肥正帆最近一年主要财务数据如下：                                                              单位：万元       项目                    2023 年 12 月 31 日/2023 年 1-12 月      总资产                                                     51,602.22      净资产                                                     25,216.74 上海正帆科技股份有限公司                          向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书    项目                    2023 年 12 月 31 日/2023 年 1-12 月   营业收入                                                    39,852.40    净利润                                                     3,595.25   注：以上财务数据已经容诚会计师审计。   公司名称     鸿舸半导体设备（上海）有限公司 统一社会信用代码   91310000MA1H3RMW6K   法定代表人    CUI RONG   注册资本     14,000 万元   实收资本     6,800 万元   成立日期     2021 年 5 月 21 日    住所      中国（上海）自由贸易试验区临港新片区天骄路 399 号 2 号多层厂房            一般项目：节能、集成电路技术领域内技术服务、技术开发、技术咨            询、技术交流、技术转让；电子专用设备、光电子器件、半导体分立            器件、半导体器件专用设备的制造、销售；机械电气设备销售；通用   经营范围     设备制造（不含特种设备制造）；机械设备的研发、销售；普通货物            仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；工程和技术研究            和试验发展；货物进出口；技术进出口。（除依法须经批准的项目外，            凭营业执照依法自主开展经营活动）   股权结构     发行人持股 60.00%   鸿舸半导体最近一年主要财务数据如下：                                                           单位：万元    项目                    2023 年 12 月 31 日/2023 年 1-12 月    总资产                                                    67,981.22    净资产                                                    18,709.05   营业收入                                                    47,281.13    净利润                                                     6,802.51   注：以上财务数据已经容诚会计师审计。   公司名称     铜陵正帆电子材料有限公司 统一社会信用代码   91340700MA2WMKQ69A   法定代表人    史可成   注册资本     20,000 万元   实收资本     10,000 万元 上海正帆科技股份有限公司                            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书   公司名称     铜陵正帆电子材料有限公司   成立日期     2021 年 1 月 26 日    住所      安徽省铜陵市经济开发区东部园区黄浦江大道与桐国路交叉口            一般项目：电子专用材料制造；气体、液体分离及纯净设备制造；气            体、液体分离及纯净设备销售；机械设备租赁；特种设备出租；特种            设备销售；包装材料及制品销售；技术服务、技术开发、技术咨询、            技术交流、技术转让、技术推广；技术进出口（除许可业务外，可自   经营范围            主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）许可项目：危险化学品经            营；移动式压力容器/气瓶充装（依法须经批准的项目，经相关部门批            准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证            件为准）   股权结构     发行人间接持股 100.00%   铜陵正帆最近一年主要财务数据如下：                                                              单位：万元    项目                       2023 年 12 月 31 日/2023 年 1-12 月    总资产                                                       16,323.91    净资产                                                        9,321.92   营业收入                                                           74.93    净利润                                                          -28.80   注：以上财务数据已经容诚会计师审计。   公司名称     正帆科技（潍坊）有限公司 统一社会信用代码   91370700MA9485PT0D   法定代表人    史可成   注册资本     2,000 万美元   实收资本     500 万美元   成立日期     2021 年 6 月 3 日    住所      潍坊滨海经济技术开发区大家洼街道黄海路以西、规划支路以南            一般项目：工程和技术研究和试验发展；基础化学原料制造（不含危            险化学品等许可类化学品的制造）；特种设备出租；机械设备租赁；            陆地管道运输；气体、液体分离及纯净设备销售；电子专用材料制造；            电子专用材料销售；仪器仪表销售；半导体器件专用设备销售；机械            电气设备销售；光伏设备及元器件销售；电子产品销售；技术服务、   经营范围     技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广。（除依法须            经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：道            路货物运输（含危险货物）；水路危险货物运输；移动式压力容器/气            瓶充装；药品批发；药品零售。（依法须经批准的项目，经相关部门            批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可            证件为准） 上海正帆科技股份有限公司                           向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书   股权结构     发行人间接持股 75.00%   正帆潍坊最近一年主要财务数据如下：                                                           单位：万元    项目                    2023 年 12 月 31 日/2023 年 1-12 月    总资产                                                    19,653.47    净资产                                                     2,639.52   营业收入                                                         5.19    净利润                                                      -385.49   注：以上财务数据已经容诚会计师审计。   公司名称     正帆科技（丽水）有限公司 统一社会信用代码   91331100MA7EN9HB0F   法定代表人    史可成   注册资本     4,000 万元   实收资本     2,000 万元   成立日期     2021 年 12 月 16 日            浙江省丽水市莲都区南明山街道浙西南工贸城商铺 C 区 14 幢一单元    住所            一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、            技术推广；电子专用材料研发；新兴能源技术研发；碳减排、碳转化、            碳捕捉、碳封存技术研发；气体、液体分离及纯净设备销售；电子专            用材料销售；仪器仪表销售；工业自动控制系统装置销售；特种设备            销售；特种设备出租；机械设备租赁；储能技术服务；新材料技术推            广服务；基础化学原料制造（不含危险化学品等许可类化学品的制            造）；专用化学产品销售（不含危险化学品）；食品添加剂销售；陆地            管道运输；工程管理服务；实验分析仪器销售；阀门和旋塞销售；气   经营范围     体压缩机械销售；管道运输设备销售；国内贸易代理；货物进出口；            技术进出口；进出口代理；普通机械设备安装服务；工程技术服务（规            划管理、勘察、设计、监理除外）；机械设备销售；电子专用材料制            造（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。            许可项目：移动式压力容器/气瓶充装；特种设备安装改造修理；道路            危险货物运输；道路货物运输（不含危险货物）；特种设备检验检测；            电气安装服务；建设工程施工；药品生产；食品添加剂生产；有毒化            学品进出口；新化学物质进口（依法须经批准的项目，经相关部门批            准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）。   股权结构     发行人持股 100.00%   正帆丽水最近一年主要财务数据如下： 上海正帆科技股份有限公司                           向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                                                           单位：万元    项目                    2023 年 12 月 31 日/2023 年 1-12 月    总资产                                                    8,993.83    净资产                                                    3,672.02   营业收入                                                       66.37    净利润                                                     -207.57   注：以上财务数据已经容诚会计师审计。   公司名称     正帆百泰（苏州）科技有限公司 统一社会信用代码   91320585MA7DPRT498   法定代表人    黄勇   注册资本     10,000 万元   实收资本     -   成立日期     2021 年 11 月 30 日    住所      江苏省苏州市太仓市沙溪镇百花南路 178 号第 4 号厂房            许可项目：建设工程施工；检验检测服务；特种设备设计（依法须经            批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以            审批结果为准）一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交            流、技术转让、技术推广；工程和技术研究和试验发展；气体、液体            分离及纯净设备制造；气体、液体分离及纯净设备销售；制药专用设   经营范围     备制造；制药专用设备销售；仪器仪表制造；通用设备制造（不含特            种设备制造）；其他通用仪器制造；专用化学产品销售（不含危险化            学品）；生物化工产品技术研发；药品委托生产；医学研究和试验发            展；资源再生利用技术研发；工业工程设计服务；工程技术服务（规            划管理、勘察、设计、监理除外）（除依法须经批准的项目外，凭营            业执照依法自主开展经营活动）   股权结构     发行人持股 100.00%   正帆百泰最近一年主要财务数据如下：                                                           单位：万元    项目                    2023 年 12 月 31 日/2023 年 1-12 月    总资产                                                    4,715.41    净资产                                                      105.94   营业收入                                                    3,145.99    净利润                                                     -693.43   注：以上财务数据已经容诚会计师审计。 上海正帆科技股份有限公司                          向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书   公司名称     上海徕风工业科技有限公司 统一社会信用代码   91310112MA1GD10A92   法定代表人    YU DONG LEI   注册资本     24,000 万元   实收资本     10,000 万元   成立日期     2020 年 5 月 7 日       住所   上海市闵行区春永路 55 号 1 幢            一般项目：从事工业科技领域内的技术服务、技术开发、技术咨询、            技术交流、技术转让、技术推广，信息咨询服务（不含许可类信息咨            询服务），化工产品销售（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、   经营范围     民用爆炸物品、易制毒化学品），劳动保护用品销售，特种劳动防护            用品销售，专用化学产品销售（危险化学品、民用爆炸物品除外），            企业管理。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经            营活动）   股权结构     发行人持股 100.00%   上海徕风最近一年主要财务数据如下：                                                           单位：万元       项目                 2023 年 12 月 31 日/2023 年 1-12 月 总资产                                                       33,911.75 净资产                                                       22,152.61 营业收入                                                              - 净利润                                                          271.17   注：以上财务数据已经容诚会计师审计。   公司名称     上海凤展鸿图数字科技有限公司 统一社会信用代码   91310000MACFW1MW17   法定代表人    陈越   注册资本     1,000 万元   实收资本     -   成立日期     2023 年 4 月 21 日       住所   上海市金山区廊下镇金廊公路 41 号 14 幢（廊下经济小区）            一般项目：信息系统集成服务；软件开发；企业管理咨询；电子产品            销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术   经营范围            推广；电气设备修理；软件销售；信息系统运行维护服务；网络设备            销售；销售代理；软件外包服务；计算机及通讯设备租赁；计算机软 上海正帆科技股份有限公司                            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书              硬件及辅助设备零售；专业设计服务；网络与信息安全软件开发。                                          （除              依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项              目：建设工程施工（除核电站建设经营、民用机场建设）；电气安装              服务。                （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，              具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）   股权结构       发行人直接持股 100%的控股公司   凤展鸿图为发行人 2023 年 4 月新设立子公司，最近一年主要财务数据如下：                                                                 单位：万元       项目                  2023 年 12 月 31 日/2023 年 1-12 月 总资产                                                              7,609.31 净资产                                                              6,729.28 营业收入                                                            12,014.68 净利润                                                              5,678.18   注：以上财务数据已经容诚会计师审计。    四、控股股东和实际控制人基本情况及上市以来变化情况   （一）控股股东及实际控制人情况   截至报告期末，风帆控股持有发行人 50,789,260 股股份，占发行人总股本 的 18.10%，为发行人控股股东，基本情况如下：    公司名称      风帆控股有限公司    成立时间      2011 年 2 月 17 日    注册资本      10,000 元港币       注册地    香港九龙旺角花园街 2-16 号好景商业中心 5 楼 504 室    业务性质      投资管理   最近一年，风帆控股的主要财务数据如下：                                                             单位：万美元        项目                      2023 年 12 月 31 日/2023 年 1-12 月        总资产                                                       2,598.02        净资产                                                       2,466.05       营业收入                                                              -        净利润                                                       1,140.31   截至 2023 年末，YU DONG LEI 先生与 CUI RONG 女士通过风帆控股（两 人分别持股 49.51%、49.50%）间接持有发行人 50,286,447 股股份（占发行人 上海正帆科技股份有限公司                        向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 总股本的 17.92%），两人系夫妻关系，同时 YU DONG LEI 先生通过公司员工持 股计划持有发行人 1.5 万股股份（占发行人总股本的 0.00%），YU DONG LEI 与 CUI RONG 为发行人的实际控制人，基本情况如下：          姓名                国籍                  护照号       YU DONG LEI          美国                56646XXXX        CUI RONG            美国                56564XXXX      公司实际控制人 YU DONG LEI 先生与 CUI RONG 女士的详细简历详见本 节“六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员”之“（一）董事、监事、 高级管理人员及核心技术人员的基本情况”之“1、董事简介”。      公司自上市以来，控股股东、实际控制人均未发生变化。      （二）控股股东及实际控制人所持有公司股份被质押、冻结或潜在纠纷的情 况      截至本募集说明书签署日，公司控股股东、实际控制人所持公司股份不存在 质押、冻结或潜在纠纷的情况。       五、承诺事项及履行情况      （一）报告期内发行人及相关人员作出的重要承诺及履行情况      报告期内，发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员 及其他核心人员所作出的重要承诺及承诺的履行情况如下：                                                           是否                                                    承诺 承诺      承诺                                                及时                            承诺内容                    有效 背景       方                                                严格                                                    期限                                                           履行               自公司股票上市之日起 36 个月内，本企业不转让或者委托他               人管理本企业直接和间接持有的或控制的公司首次公开发行               股票前已发行股份，也不由公司回购该部分股份。本企业所           2020               持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行           年8 与首次           价。公司上市后 6 个月内，如果公司股票连续 20 个交易日的      月 20 公开发    控股     收盘价均低于首次公开发行的价格，或者上市后 6 个月期末         日至                                                           是 行相关    股东     （如该日不是交易日，则为该日后的第一个交易日）收盘价           2023 的承诺           低于本次发行的发行价，本企业持有的公司股票将在上述锁           年8               定期限届满后自动延长 6 个月的锁定期；在延长锁定期内，         月 19               不转让或者委托他人管理本企业直接或者间接持有的公司首           日               次公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该部分股               份。若公司股票在上述期间发生派息、送股、资本公积转增 上海正帆科技股份有限公司                    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                                                      是否                                               承诺 承诺   承诺                                              及时                       承诺内容                    有效 背景    方                                              严格                                               期限                                                      履行           股本等除权除息事项的，发行价格相应调整。本企业将严格           遵守法律、法规、规范性文件关于公司控股股东的持股及股           份变动的有关规定并同意承担并赔偿因违反上述承诺而给公           司及其控制的企业造成的一切损失。本企业将严格遵守《上           市公司股东、董监高减持股份的若干规定》    《上海证券交易所           科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司股东及董           事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等法律、法规、           规范性文件的相关规定。在本企业持股期间，若股份锁定和           减持的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要           求发生变化，则本企业愿意自动适用变更后的法律、法规、           规范性文件、政策及证券监管机构的要求。           自公司股票上市之日起 36 个月内，本人不转让或者委托他人           管理本人直接和间接持有的或控制的公司首次公开发行股票           前已发行股份，也不由公司回购该部分股份。本人所持股票           在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价。公           司上市后 6 个月内，如果公司股票连续 20 个交易日的收盘价           均低于首次公开发行的价格，或者上市后 6 个月期末（如该           日不是交易日，则为该日后的第一个交易日）收盘价低于本           次发行的发行价，本人持有的公司股票将在上述锁定期限届           满后自动延长 6 个月的锁定期；在延长锁定期内，不转让或           者委托他人管理本人直接或者间接持有的公司首次公开发行           股票前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份。若公司           股票在上述期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权           除息事项的，发行价格相应调整。上述股份锁定期届满后，           在担任公司董事、监事、高级管理人员期间，在满足股份锁           定承诺的前提下，本人每年直接或间接转让持有的公司股份                                               年8           不超过本人直接或间接所持有公司股份总数的 25%。如本人                                               月 20      实际   出于任何原因离职，则在离职后半年内，亦不转让或者委托                                               日至      控制   他人管理本人通过直接或间接方式持有的公司的股份。本人                 是      人    将严格遵守法律、法规、规范性文件关于公司实际控制人、                                               年8           董事、监事、高级管理人员的持股及股份变动的有关规定并                                               月 19           同意承担并赔偿因违反上述承诺而给公司及其控制的企业造                                               日           成的一切损失。在担任公司董事、监事、高级管理人员期间，           本人将严格遵守法律、法规、规范性文件关于董事、监事、           高级管理人员的持股及股份变动的有关规定，规范诚信履行           董事、监事、高级管理人员的义务，如实并及时申报本人直           接或间接持有的公司股份及其变动情况。本人不会因职务变           更、离职等原因而拒绝履行上述承诺。本人同意承担并赔偿           因违反上述承诺而给公司及其控制的企业造成的一切损失。           本人将严格遵守《上市公司股东、董监高减持股份的若干规           定》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易           所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施           细则》等法律、法规、规范性文件的相关规定。在本人持股           期间，若股份锁定和减持的法律、法规、规范性文件、政策           及证券监管机构的要求发生变化，则本人愿意自动适用变更           后的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。 上海正帆科技股份有限公司                    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                                                    是否                                               承诺 承诺   承诺                                            及时                       承诺内容                    有效 背景    方                                            严格                                               期限                                                    履行            本企业/本人持续看好公司业务前景，全力支持公司发展，拟            长期持有其股票。如本企业/本人所持有的公司股份在锁定期            届满后两年内减持的，减持价格不低于公司首次公开发行股            票的发行价格。若在减持公司股票前，正帆科技已发生派息、            送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则减持价格不低      控股            于公司首次公开发行股票的发行价格经相应调整后的价格。      股东、            减持方式包括集中竞价交易、大宗交易、协议转让及其他符         长期      实际                                            是            合中国证监会及证券交易所规定的方式。本企业/本人在锁定        有效      控制            期满后减持公司首发前股份的，将严格按照《公司法》 《证券      人            法》《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》            《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》 《上海证券交            易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实            施细则》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律            法规和上海证券交易所的有关规定执行。            本企业/本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人            输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；本企业/本人承            诺约束并控制本企业/本人在公司的职务消费行为；本企业/            本人承诺不动用公司资产从事与本企业/本人履行职责无关的            投资、消费活动；本企业/本人同意，由董事会或薪酬与考核            委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂      控股            钩；本企业/本人同意，如公司未来拟对本企业/本人实施股权      股东、            激励，公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行      实际            情况相挂钩；本企业/本人将根据未来中国证券监督管理委员      控制            会、上海证券交易所等证券监督管理机构出台的相关规定，      人及                                       长期            积极采取一切必要、合理措施，使上述公司填补回报措施能              是      公司                                       有效            够得到有效的实施。本企业/本人承诺切实履行公司制定的有      董事、            关填补回报措施以及本企业/本人对此作出的任何有关填补回      高级            报措施的承诺，若本企业/本人违反前述承诺或拒不履行前述      管理            承诺的，本企业/本人将在股东大会及中国证监会指定报刊公      人员            开作出解释并道歉，并接受中国证监会和证券交易所对本企            业/本人作出相关处罚或采取相关管理措施；对公司或股东造            成损失的，本企业/本人将依法给予补偿。若上述承诺适用的            法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求发生            变化，则本承诺人愿意自动适用变更后的法律、法规、规范            性文件、政策及证券监管机构的要求。      控股    1、招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性      股东、   陈述或重大遗漏，亦不存在以欺骗手段骗取发行注册的情形，      实际    本企业/本人对招股说明书及其他信息披露资料所载内容之真      控制    实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。2、若中国证监      人及    会、上交所或其他有权部门认定招股说明书及其他信息披露                                               长期      全体    资料所载内容存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏              是                                               有效      董事、   之情形，且该情形对判断本公司是否符合法律、法规、规范      监事、   性文件规定的首次公开发行股票并在科创板上市的发行及上      高级    市条件构成重大且实质影响的，则本企业/本人承诺将极力促      管理    使公司依法回购其首次公开发行的全部新股，并购回已转让      人员    的原限售股。3、若招股说明书及其他信息披露资料存在虚假 上海正帆科技股份有限公司                    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                                                    是否                                               承诺 承诺   承诺                                            及时                        承诺内容                   有效 背景    方                                            严格                                               期限                                                    履行            记载、误导性陈述或者重大遗漏，或存在以欺骗手段骗取发            行注册的情形，致使投资者在买卖本公司股票的证券交易中            遭受损失的，本企业/本人将依法赔偿投资者的损失。若未履            行上述承诺的，本企业/本人将在公司股东大会及中国证监会            指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因，并向公司股东            和社会投资者道歉。同时本企业/本人将自前述有权部门认定            发生之日起停止领取现金分红，且不转让或委托他人管理本            企业/本人所持有的公司股份，直至依据上述承诺的补偿措施            实施完毕为止。      控股    本企业/本人保证公司本次公开发行股票并在科创板上市不存      股东、   在任何欺诈发行的情形。如公司不符合发行上市条件，以欺                                               长期      实际    诈手段骗取发行注册并已经发行上市的，本企业/本人将在中             是                                               有效      控制    国证监会等有权部门确认后 5 个工作日内启动股份购回程序，      人     购回公司本次公开发行的全部新股。            （1）本企业/本人保证将严格履行在公司上市招股说明书中所            披露的全部公开承诺事项中的各项义务和责任。  （2）若本企            业/本人非因不可抗力原因导致未能完全或有效地履行前述承            诺事项中的各项义务或责任，则本企业/本人承诺将视具体情            况采取以下措施予以约束：A、本企业/本人将在公司股东大            会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因            并向股东和社会投资者道歉；B、本企业/本人将按照有关法            律法规的规定及监管部门的要求承担相应责任；C、在证券监            管部门或有关政府机构认定前述承诺被违反或未得到实际履            行之日起 30 日内，或者司法机关认定因前述承诺被违反或未            得到实际履行而致使投资者在证券交易中遭受损失之日起 30      控股            日内，本企业/本人自愿将本企业/本人在公司上市当年从公司      股东、            所领取的全部薪酬和/或津贴对投资者先行进行赔偿，且本企      实际            业/本人完全消除未履行相关承诺事项所产生的不利影响之      控制                                       长期            前，本企业/本人不得以任何方式减持所持有的公司股份（如             是      人及                                       有效            有）或以任何方式要求公司为本企业/本人增加薪资或津贴；      黄勇、            D、在本企业/本人完全消除因本企业/本人未履行相关承诺事      周明            项所导致的所有不利影响之前，本企业/本人将不直接或间接      峥            收取公司所分配之红利或派发之红股（如适用）  ；E、如本企            业/本人因未能完全且有效地履行承诺事项而获得收益的，该            等收益归公司所有，本企业/本人应当在获得该等收益之日起            五个工作日内将其支付给公司指定账户。（3）如因相关法律            法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本企业/本人无            法控制的客观原因导致本企业/本人承诺未能履行、确已无法            履行或无法按期履行的，则本企业/本人承诺将视具体情况采            取以下措施予以约束：A、通过公司及时、充分披露本企业/            本人承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因；B、            向公司及其投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护            公司及其投资者的权益。      控股    1、截至本承诺函出具之日，本企业/本人及本企业/本人直接                                               长期      股东、   或间接控制的其他企业没有直接或间接从事任何与公司及其              是                                               有效      实际    下属公司经营业务构成竞争或潜在竞争关系的业务与经营活 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                                                     是否                                              承诺 承诺   承诺                                             及时                       承诺内容                   有效 背景    方                                             严格                                              期限                                                     履行      控制  动，亦没有投资任何与公司及其下属公司经营业务构成竞争      人   或潜在竞争关系的其他企业；2、本承诺函签署后，本企业/          本人及本企业/本人直接或间接控制的其他企业不会直接或间          接从事任何与公司及其下属公司经营业务构成竞争或潜在竞          争关系的业务与经营活动，亦不会投资任何与公司及其下属          公司经营业务构成竞争或潜在竞争关系的其他企业；3、本企          业/本人保证有权签署本承诺函，且本承诺函一经本企业/本人          签署即对本企业/本人构成有效的、合法的、具有约束力的责          任，且在本企业/本人作为公司控股股东/实际控制人期间持续          有效，不可撤销；4、本企业/本人保证严格履行本承诺函中的          各项承诺，如本企业/本人或本企业/本人直接或间接控制的其          他企业因违反相关承诺并因此给公司或其他股东造成损失          的，本企业/本人将承担相应的法律责任，并承担相应的损失          赔偿责任。          在不对公司及股东的利益构成不利影响的前提下，本企业/本          人及本企业/本人控制的其他企业将采取措施规范并尽量减少          与公司发生关联交易。对于正常经营范围内、或存在其他合          理原因无法避免的关联交易，本企业/本人及本企业/本人控制          的企业与公司将根据公平、公允、等价有偿等原则，依法签      控股          署合法有效的协议文件，并将按照有关法律、法规和规范性      股东、          文件以及公司章程之规定，履行关联交易审批决策程序，并          长期      实际                                             是          保证该等关联交易均将基于交易公允的原则定价及开展。本          有效      控制          企业/本人及本企业/本人控制的其他企业将严格按照相关规      人          定履行必要的关联董事/关联股东回避表决等义务，遵守批准          关联交易的法定程序和信息披露义务。保证不利用关联交易          非法转移公司的资金、利润，不利用关联交易损害公司及股          东的利益。本企业/本人愿意承担由于违反上述承诺给公司造          成的直接、间接的经济损失及产生的法律责任。          自发行人股票上市之日起 12 个月内和离职后 6 个月内，本人          不转让或者委托他人管理本人持有的发行人首次公开发行股          票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股份，在任职期          间每年转让的股份不得超过所持有本公司股份总数的 25%。          同时，本人作为公司核心技术人员在所持首发前股份限售期      李东          届满之日起四年内，每年转让的首发前股份不超过上市时所          2020      升（高          持公司首发前股份总数的 25%。                    年8      级管          发行人上市后 6 个月内，如果发行人股票连续 20 个交易日的     月 20      理人          收盘价均低于首次公开发行的价格，或者上市后 6 个月期末        日至      员、核                                            是          （如该日不是交易日，则为该日后的第一个交易日）收盘价          2021      心技                                      年8          低于本次发行的发行价，本人持有的发行人股票将在上述锁      术人                                      月 19          定期限届满后自动延长 6 个月的锁定期；在延长锁定期内，      员股          不转让或者委托他人管理本人持有的发行人首次公开发行股          日      东）          票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份。若发行          人股票在上述期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除          权除息事项的，发行价格相应调整。          如中国证监会及/或证券交易所等监管部门对于上述股份锁定          期限安排有不同意见，同意按照监管部门的意见对上述锁定 上海正帆科技股份有限公司                        向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                                                             是否                                                      承诺 承诺   承诺                                                     及时                            承诺内容                      有效 背景    方                                                     严格                                                      期限                                                             履行            期安排进行修订并予以执行。            本人愿意承担违背上述承诺而产生的法律责任。            自发行人股票上市之日起 12 个月内和离职后 6 个月内，本人            不转让或者委托他人管理本人持有的发行人首次公开发行股            票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股份。同时，在            所持首发前股份限售期届满之日起四年内，本人作为发行人            核心技术人员，每年转让的首发前股份不超过上市时所持公            司首发前股份总数的 25%（减持比例可以累积使用）。            发行人上市后 6 个月内，如果发行人股票连续 20 个交易日的            收盘价均低于首次公开发行的价格，或者上市后 6 个月期末            （如该日不是交易日，则为该日后的第一个交易日）收盘价            低于本次发行的发行价，本人持有的发行人股票将在上述锁            定期限届满后自动延长 6 个月的锁定期；在延长锁定期内，            不转让或者委托他人管理本人持有的发行人首次公开发行股                2020      周明    票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份。若发行                年8      峥（核   人股票在上述期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除                月 20      心技    权除息事项的，发行价格相应调整。                          日至                                                             是      术人    如中国证监会及/或证券交易所等监管部门对于上述股份锁定               2022      员股    期限安排有不同意见，同意按照监管部门的意见对上述锁定                年2      东）    期安排进行修订并予以执行。                             月 19            本人愿意承担违背上述承诺而产生的法律责任。                     日            注：公司于 2021 年 8 月 13 日在上海证券交易所网站            （www.sse.com.cn）披露公告《正帆科技首次公开发行部分限            售股上市流通公告》       （公告编号：2021-038）：基于对公司未来            发展前景的信心，公司股东黄勇、周明峥自愿在原有锁定期            的基础上，再延长 6 个月至 2022 年 2 月 19 日。锁定期限内，            不转让或者委托他人管理持有的公司股份，亦不要求由公司            收购该等股份。若在股份锁定期间发生资本公积转增股本、            派送股票红利等使股份数量发生变动的事项，上述锁定股份            数量相应予以调整,具体内容详见公司于 2021 年 8 月 13 日披            露的《上海正帆科技股份有限公司关于股东自愿延长限售股            锁定期的公告》（公告编号：2021-039）。            自公司股票上市之日起 12 个月内和离职后 6 个月内，本人不            转让或者委托他人管理本人持有的公司首次公开发行股票前            已发行股份，也不由公司回购该部分股份，在任职期间每年            转让的股份不得超过所持有本公司股份总数的 25%。本人所              2020            持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行                年8      黄勇    价。公司上市后 6 个月内，如果公司股票连续 20 个交易日的           月 20      （董    收盘价均低于首次公开发行的价格，或者上市后 6 个月期末              日至                                                             是      事、股   （如该日不是交易日，则为该日后的第一个交易日）收盘价                2022      东）    低于本次发行的发行价，本人持有的公司股票将在上述锁定                年2            期限届满后自动延长 6 个月的锁定期；在延长锁定期内，不              月 19            转让或者委托他人管理本人持有的公司首次公开发行股票前                日            已发行的股份，也不由公司回购该部分股份。若公司股票在            上述期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事            项的，发行价格相应调整。在担任公司董事、监事、高级管 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                                                         是否                                                    承诺 承诺   承诺                                                 及时                          承诺内容                      有效 背景    方                                                 严格                                                    期限                                                         履行          理人员期间，本人将严格遵守法律、法规、规范性文件关于          董事、监事、高级管理人员的持股及股份变动的有关规定，          规范诚信履行董事、监事、高级管理人员的义务，如实并及          时申报本人直接或间接持有的公司股份及其变动情况。本人          不会因职务变更、离职等原因而拒绝履行上述承诺。本人同          意承担并赔偿因违反上述承诺而给公司及其控制的企业造成          的一切损失。本人将严格遵守《上市公司股东、董监高减持          股份的若干规定》      《上海证券交易所科创板股票上市规则》     《上          海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减          持股份实施细则》等法律、法规、规范性文件的相关规定。          在本人持股期间，若股份锁定和减持的法律、法规、规范性          文件、政策及证券监管机构的要求发生变化，则本人愿意自          动适用变更后的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管          机构的要求。          注：公司于 2021 年 8 月 13 日在上海证券交易所网站          （www.sse.com.cn）披露公告《正帆科技首次公开发行部分限          售股上市流通公告》       （公告编号：2021-038）：基于对公司未来          发展前景的信心，公司股东黄勇、周明峥自愿在原有锁定期          的基础上，再延长 6 个月至 2022 年 2 月 19 日。锁定期限内，          不转让或者委托他人管理持有的公司股份，亦不要求由公司          收购该等股份。若在股份锁定期间发生资本公积转增股本、          派送股票红利等使股份数量发生变动的事项，上述锁定股份          数量相应予以调整,具体内容详见公司于 2021 年 8 月 13 日披          露的《上海正帆科技股份有限公司关于股东自愿延长限售股          锁定期的公告》（公告编号：2021-039）。          本人未来持续看好正帆科技及其所处行业的发展前景，愿意          长期持有其股票。本人将在不违背有关法律法规规定及本人          作出的有关股份锁定承诺的前提下，根据本人实际情况予以          适当减持。本人在股份锁定期满后两年内减持正帆科技股份          的，减持程序将严格按照《中华人民共和国公司法》            《中华人      周明  民共和国证券法》      《中国证监会关于进一步推进新股发行体制      峥、黄 改革的意见》    《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》           长期                                                         是      勇（股 《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人                有效      东）  员减持股份实施细则》《上海证券交易所科创板股票上市规          则》等有关法律法规和上海证券交易所的有关规定执行。本          人减持所持有正帆科技股份的方式应当符合届时适用的相关          法律、法规及规章的规定，包括但不限于竞价交易、大宗交          易、协议转让以及其他符合中国证监会及上海证券交易所认          可的方式。      全体  1、本人保证将严格履行在公司上市招股说明书中所披露的全      董事、 部公开承诺事项中的各项义务和责任。2、若本人非因不可抗      监事  力原因导致未能完全或有效地履行前述承诺事项中的各项义                                                    长期      和高  务或责任，则本人承诺将视具体情况采取以下措施予以约束：                    是                                                    有效      级管  （1）本人将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说      理人  明未履行承诺的具体原因并向股东和社会投资者道歉；（2）      员   本人将按照有关法律法规的规定及监管部门的要求承担相应 上海正帆科技股份有限公司                  向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                                                    是否                                             承诺 承诺   承诺                                            及时                      承诺内容                   有效 背景    方                                            严格                                             期限                                                    履行          责任；（3）在证券监管部门或有关政府机构认定前述承诺被          违反或未得到实际履行之日起 30 日内，或者司法机关认定因          前述承诺被违反或未得到实际履行而致使投资者在证券交易          中遭受损失之日起 30 日内，本人自愿将本人在公司上市当年          从公司所领取的全部薪酬和/或津贴对投资者先行进行赔偿，          且本人完全消除未履行相关承诺事项所产生的不利影响之          前，本人不得以任何方式减持所持有的公司股份（如有）或          以任何方式要求公司为本人增加薪资或津贴；（4）在本人完          全消除因本人未履行相关承诺事项所导致的所有不利影响之          前，本人将不直接或间接收取公司所分配之红利或派发之红          股（如适用）；（5）如本人因未能完全且有效地履行承诺事项          而获得收益的，该等收益归公司所有，本人应当在获得该等          收益之日起五个工作日内将其支付给公司指定账户。3、如因          相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本人          无法控制的客观原因导致本人承诺未能履行、确已无法履行          或无法按期履行的，则本人承诺将视具体情况采取以下措施          予以约束：（1）通过公司及时、充分披露本人承诺未能履行、          无法履行或无法按期履行的具体原因；（2）向公司及其投资          者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护公司及其投资者          的权益。          （一）稳定股价的具体措施公司稳定股价的具体措施包括公          司回购公司股票、控股股东增持公司股票、公司董事及高级          管理人员增持公司股票。当公司某一交易日的股票收盘价触      正帆          发稳定股价预案的启动条件时，公司将视股票市场情况、公      科技、          司实际情况，按如下优先顺序采取以下措施中的一项或多项      控股          以稳定公司股价：（1）公司回购股票；（2）控股股东增持股      股东、          票；（3）董事、高级管理人员增持股票。公司制定稳定股价      实际          的具体实施方案时，应当在符合相关法律法规规定的情况下      控制          综合考虑当时的实际情况及各种稳定股价措施的影响及作      人、董          用，经各方协商确定后及时通知实施股价稳定预案的主体并         2020      事（独          及时公告具体实施方案。若实施稳定股价方案前公司股价已         年8      立董          不满足启动条件，则不再继续实施该方案。1、公司回购股票        月 20      事以          （1）公司为稳定股价之目的回购股份的，应符合相关法律法        日至      及不                                            是          规的规定，且不应导致公司股权分布不符合上市条件。（2）        2023      在公          公司应当在稳定股价措施触发日起十五个交易日内召开董事         年8      司领          会，审议稳定股价具体方案（方案内容应包括但不限于拟回         月 19      取薪          购本公司股份的种类、数量区间、价格区间、实施期限等内         日      酬的          容）。公司董事承诺就该等回购事宜在董事会上投赞成票。 （3）      董事          公司股东大会对回购股份做出决议，须经出席会议的股东所      除          持表决权的三分之二以上通过，公司控股股东及发行前担任      外）、          董事、高级管理人员的股东承诺就该等回购事宜在股东大会      高级          上投赞成票。（4）在股东大会审议通过股份回购方案后，公      管理          司应依法通知债权人，向证券监督管理部门、证券交易所等      人员          主管部门报送相关材料，办理审批或备案手续。在完成必需          的审批、备案、信息披露等程序后，公司方可实施相应的股          份回购方案。（5）除符合上述要求外，公司为稳定股价之目 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                                                   是否                                              承诺 承诺   承诺                                           及时                       承诺内容                   有效 背景    方                                           严格                                              期限                                                   履行           的回购股份还应符合下列各项要求：A、公司单次用于回购股           份的资金总额累计不高于上一个会计年度经审计的归属于母           公司股东净利润的 20%；B、公司单一会计年度用于回购股份           的资金总额累计不超过上一个会计年度经审计的归属于母公           司股东净利润的 50%；（6）公司通过交易所集中竞价交易方           式、要约方式或证券监督管理部门认可的其他方式回购公司           股票。超过上述标准的，本项股价稳定措施在当年度不再继           续实施，但如下一年度继续出现稳定股价情形的，公司将继           续按照上述原则执行。2、控股股东增持股票若公司一次或多           次实施回购后―启动条件‖再次被触发，且公司用于回购股份           的资金总额累计已经达到最近一个会计年度经审计的归属于           母公司股东净利润 50%的，则公司不再实施回购，而由公司           控股股东进行增持。公司控股股东增持股票的措施如下：  （1）           公司控股股东应在符合相关法律、行政法规和规范性文件的           条件和要求且不应导致公司股权分布不符合上市条件的前提           下，通过交易所集中竞价交易方式或者中国证监会、证券交           易所认可的其他方式增持公司股票。  （2）公司控股股东应在           稳定股价措施触发日起十五个交易日内，将其拟增持股票的           具体计划（内容包括但不限于增持股数区间、计划的增持价           格上限、完成时效等）以书面方式通知公司并由公司进行公           告。（3）公司控股股东为稳定股价之目的进行股份增持的，           除应符合相关法律、行政法规和规范性文件之要求外，还应           符合下列各项：A、单次用于增持公司股票的资金不少于控股           股东最近一次从公司获取税后现金分红合计金额的 20%。B、           单一会计年度内用于增持公司股票的资金总额累计不超过其           最近一次从公司获取税后现金分红金额的 50%。超过上述标           准的，本项股价稳定措施在当年度不再继续实施，但如下一           会计年度继续出现稳定股价情形的，控股股东将继续按照上           述原则执行。3、公司董事及高级管理人员增持公司股票若公           司控股股东一次或多次实施增持后―启动条件‖再次被触发，           且控股股东用于增持公司股份的资金总额累计已经达到其最           近一次从公司获取税后现金分红合计金额的 50%，则控股股           东不再进行增持，而由各董事、高级管理人员进行增持。公           司董事、高级管理人员增持股票的措施如下：  （1）公司董事、           高级管理人员应在符合相关法律、行政法规和规范性文件的           条件和要求且不应导致公司股权分布不符合上市条件的前提           下，通过交易所集中竞价交易方式或者中国证监会、证券交           易所认可的其他方式增持公司股票。  （2）公司董事、高级管           理人员应在稳定股价措施触发日起 15 个交易日内，将其拟增           持股票的具体计划（内容包括但不限于增持股数区间、计划           的增持价格上限、完成时效等）以书面方式通知公司并由公           司进行公告。（3）公司董事、高级管理人员单次用于增持公           司股票的资金不超过该等董事、高级管理人员最近一个会计           年度自公司实际领取的税后薪酬的 20%，单一会计年度各自           增持公司股票的资金累计不超过其上一年度从公司实际领取           税后薪酬的 50%。                    （二）未履行股价稳定预案的约束措施在启           动股价稳定措施的条件满足时，如公司、控股股东、负有增 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                                                   是否                                              承诺 承诺   承诺                                           及时                      承诺内容                    有效 背景    方                                           严格                                              期限                                                   履行           持义务的董事、高级管理人员均未采取上述稳定股价的具体           措施或经协商应由相关主体采取稳定公司股价措施但相关主           体未履行增持/回购义务以及无合法合理理由对公司股份回购           方案投反对票或弃权票并导致股份回购方案未获得公司董事           会/股东大会通过的，公司、控股股东、负有增持义务的董事、           高级管理人员或未履行承诺的相关主体承诺接受以下约束措           施：1、对公司的约束措施公司将在公司股东大会及中国证监           会指定报刊上公开说明未采取稳定股价措施的具体原因并向           公司股东和社会公众投资者道歉。如非因不可抗力而导致投           资者损失的，公司将根据中国证监会或其他有权机关的认定           向投资者进行赔偿。若公司董事会未履行相关公告义务、未           制定股份回购计划并召开股东大会审议，公司将暂停向董事           发放薪酬或津贴，直至其履行相关承诺为止。2、对控股股东           的约束措施控股股东增持计划完成后 6 个月内不得转让所增           持的公司股份。公司可扣留其下一年度与履行增持股份义务           所需金额相对应的应得现金分红。如下一年度其应得现金分           红不足用于扣留，该扣留义务将顺延至以后年度，直至累计           扣留金额与其应履行增持股份义务所需金额相等或控股股东           采取相应的股价稳定措施并实施完毕为止。如非因不可抗力           导致，给投资者造成损失的，控股股东将按中国证监会或其           他有权机关的认定向投资者依法承担赔偿责任。3、对负有增           持义务的董事、高级管理人员的约束措施负有增持义务的董           事、高级管理人员在增持计划完成后 6 个月内不得转让所增           持的公司股份。如未采取上述稳定股价措施，董事、高级管           理人员将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明           具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉。同时，公司           将扣留该董事或高级管理人员与履行上述增持股份义务所需           金额相对应的薪酬，直至该等人员采取相应的股价稳定措施           并实施完毕为止。如非因不可抗力导致，给投资者造成损失           的，董事、高级管理人员将按中国证监会或其他有权机关的           认定向投资者依法承担赔偿责任。（三）其他公司在未来聘任           新的董事、高级管理人员之前，将要求其签署承诺书，保证           其履行公司首次公开发行上市时董事、高级管理人员已作出           的稳定股价承诺，并要求其按照公司首次公开发行上市时董           事、高级管理人员的承诺提出未履行承诺的约束措施。任何           对本预案的修订均应经股东大会审议通过，且需经出席股东           大会的股东所持有表决权股份总数的三分之二以上同意方可           通过。           在符合利润分配条件的情况下，公司每年度进行一次分红，           公司董事会可以根据公司的资金需求状况提议公司进行现      正帆                                      长期           金、股票或现金和股票相结合等方式的中期利润分配。如无              是      科技                                      有效           重大投资计划或重大资金支出，公司每年以现金方式分配的           利润不少于当年实现的可分配利润的 20%。           公司承诺如下：1、加强研发、拓展业务，提高公司持续盈利      正帆                                      长期           能力公司将继续巩固和发挥自身研发、销售等优势，不断丰              是      科技                                      有效           富和完善产品，提升研发技术水平，持续拓展国内和海外市 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                                                   是否                                              承诺 承诺   承诺                                           及时                       承诺内容                   有效 背景    方                                           严格                                              期限                                                   履行           场，增强公司的持续盈利能力，实现公司持续、稳定发展。2、           加强内部管理、提升运营效率、降低运营成本公司将积极推           进产品工艺的优化、工艺流程的改进、技术设备的改造升级，           加强精细化管理，持续提升生产运营效率，不断降低生产损           耗。同时，公司将加强预算管理，控制公司费用率，提升盈           利水平。3、强化募集资金管理，加快募投项目建设，提高募           集资金使用效率公司已按照法律法规、规范性文件及《公司           章程（草案）  》的规定制定了《募集资金管理制度》，对募集           资金的专户存储、使用、用途变更、管理和监督等进行了明           确的规定。为保障公司规范、有效地使用募集资金，本次募           集资金到位后，公司董事会将持续监督公司对募集资金进行           专项存储、保障募集资金用于前述项目的建设，配合监管银           行和保荐机构对募集资金使用的检查和监督，确保募集资金           合理规范使用，合理防范募集资金使用风险。同时，公司也           将统筹合理安排项目的投资建设，力争缩短项目建设期，实           现募投项目的早日投产。随着募投项目逐步实施、产能的逐           步提高及市场的进一步拓展，公司的盈利能力将进一步增强，           经营业绩将会显著提升，有助于填补本次发行对股东即期回           报的摊薄。4、完善利润分配机制、强化投资回报机制公司已           根据中国证监会的相关规定，制定了股东分红回报规划，并           在《公司章程（草案）》中对分红政策进行了明确，确保公司           股东特别是中小股东的利益得到保护，强化投资者回报。公           司承诺将严格遵守上市后适用的《公司章程（草案）》、股东           分红回报规划，以及公司股东大会审议通过的其他利润分配           政策的安排。           陈述或重大遗漏，亦不存在以欺骗手段骗取发行注册的情形，           本公司对招股说明书及其他信息披露资料所载内容之真实           性、准确性和完整性承担相应的法律责任。2、若中国证监会、           上交所或其他有权部门认定招股说明书及其他信息披露资料           所载内容存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏之情           形，且该情形对判断本公司是否符合法律、法规、规范性文           件规定的首次公开发行股票并在科创板上市的发行及上市条           件构成重大且实质影响的，则本公司承诺将按如下方式依法           回购本公司首次公开发行的全部新股，具体措施为：（1）在      正帆                                 长期           法律允许的情形下，若上述情形发生于本公司首次公开发行              是      科技                                 有效           的新股已完成发行但未上市交易之阶段内，自中国证监会、           上海证券交易所或其他有权机关认定本公司存在上述情形之           日起 30 个工作日内，本公司将按照发行价并加算银行同期存           款利息向网上中签投资者及网下配售投资者回购本公司首次           公开发行的全部新股；（2）在法律允许的情形下，若上述情           形发生于本公司首次公开发行的新股已完成上市交易之后，           自中国证监会、上海证券交易所或其他有权机关认定本公司           存在上述情形之日起 5 个工作日内制订股份回购方案并提交           股东大会审议批准，通过上海证券交易所交易系统回购本公           司首次公开发行的全部新股，回购价格将以发行价为基础并 上海正帆科技股份有限公司                    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                                                    是否                                               承诺 承诺     承诺                                          及时                        承诺内容                   有效 背景      方                                          严格                                               期限                                                    履行            参考相关市场因素确定。本公司上市后发生派息、送股、资            本公积转增股本等除权除息事项的，上述发行价格做相应调            整。若违反以上承诺，不及时进行回购或赔偿投资者损失的，            本公司将在股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明未履            行承诺的具体原因，并向股东和社会投资者道歉；股东及社            会公众投资者有权通过法律途径要求本公司履行承诺；同时            因不履行承诺造成股东及社会公众投资者损失的，本公司将            依法进行赔偿。（3）若招股说明书及其他信息披露资料存在            虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，或存在以欺骗手段骗            取发行注册的情形，致使投资者在买卖本公司股票的证券交            易中遭受损失的，本公司将依法赔偿投资者的损失。具体措            施为：在中国证监会对本公司作出正式的行政处罚决定书并            认定本公司存在上述违法行为后，本公司将安排对提出索赔            要求的公众投资者进行登记，并在查实其主体资格及损失金            额后及时支付赔偿金。            本公司保证本次公开发行股票并在科创板上市不存在任何欺            诈发行的情形。如本公司不符合发行上市条件，以欺诈手段        正帆                                     长期            骗取发行注册并已经发行上市的，本公司将在中国证监会等              是        科技                                     有效            有权部门确认后 5 个工作日内启动股份购回程序，购回本公            司本次公开发行的全部新股。            全部公开承诺事项中的各项义务和责任。2、若本公司非因不            可抗力原因导致未能完全或有效地履行前述承诺事项中的各            项义务或责任，则本公司承诺将视具体情况采取以下措施予            以约束：（1）本公司将在股东大会及中国证监会指定报刊上            公开说明未履行承诺的具体原因并向股东和社会投资者道            歉；（2）本公司将按照有关法律法规的规定及监管部门的要            求承担相应责任；（3）若因本公司未能履行上述承诺事项导            致投资者在证券交易中遭受损失，本公司将依法向投资者赔            偿损失；投资者损失根据证券监管部门、司法机关认定的方        正帆  式及金额确定或根据本公司与投资者协商确定。本公司将自         长期                                                    是        科技  愿按照相应的赔偿金额申请冻结自有资金，从而为本公司根         有效            据法律法规的规定及监管部门要求赔偿投资者的损失提供保            障；（4）本公司未完全消除未履行相关承诺事项所产生的不            利影响之前，本公司不得以任何形式向本公司之董事、监事、            高级管理人员增加薪资或津贴。3、如因相关法律法规、政策            变化、自然灾害及其他不可抗力等无法控制的客观原因导致            本企业未能完全或有效地履行前述承诺事项中的各项义务或            责任，本企业将采取以下措施：（1）及时、充分披露本企业            承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因；（2）            向投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护公司及其            投资者的权益。  与     控股  公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员关于本次                                                    是 年度以    实际  于上海证券交易所网站披露的 2022 年度以简易程序向特定对     有效 简易程    控制  象发行股票募集说明书（注册稿）。 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                                                     是否                                                承诺 承诺    承诺                                            及时                         承诺内容                   有效 背景     方                                            严格                                                期限                                                     履行 序向特   人、董 定对象   事、高 发行股   级管 票相关   理人 的承诺   员       控股       股东、       实际             公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员关       控制             于本次发行的募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚       人、董                                      长期             假记载、误导性陈述或重大遗漏；且公司本次发行上市，符              是       事、监                                      有效             合发行条件、上市条件和信息披露要求，符合适用简易程序       事、高             的要求。       级管       理人       员                                         公司                                         股票 与股权         公司承诺不为激励对象依本激励计划获取有关股票期权提供                                         期权 激励相   正帆    贷款以及其他任何形式的财务资助，包括为其贷款提供担保。                                         激励          是 关的承   科技    本激励计划相关信息披露文件不存在虚假记载、误导性陈述                                         计划  诺          或者重大遗漏。                                         存续                                         期内                                         年 12             风帆控股承诺自上述减持计划实施完成后一年内不减持其持                                         月6             有的公司股票，包括承诺期间通过二级市场或中国证监会和 股份    控股                                日             上海证券交易所允许的方式获得的公司股份。若违反上述承              是 减持    股东                                -2024             诺，减持股份所得的收益全部归公司所有，并依法承担由此                                         年 12             产生的法律责任。                                         月5                                         日      （二）本次发行所作出的承诺事项      本次发行相关主体所作出的重要承诺详见“重大事项提示”之“四、公司持 股 5%以上股东及董事、监事、高级管理人员参与本次可转债的认购情况及相关 承诺”和“六、向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报的应对措施及相 关主体的承诺”之“（二）公司的控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员 对本次发行摊薄即期回报采取填补措施的承诺”。本次发行相关主体严格履行上 述承诺。 上海正帆科技股份有限公司                              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书       六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员       （一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的基本情况 序号          姓名              职务             性别   年龄     任期起始日期                                                       -2024 年 6 月 6 日                                                       -2024 年 6 月 6 日                                                       -2024 年 6 月 6 日                                                       -2024 年 6 月 6 日                                                       -2024 年 6 月 6 日                                                       -2024 年 6 月 6 日                                                       -2024 年 6 月 6 日                                                       -2024 年 6 月 6 日                                                       -2024 年 6 月 6 日                      监事会主席                            2021 年 6 月 15 日                      （核心技术人员）                         -2024 年 6 月 6 日                                                       -2024 年 6 月 6 日                                                       -2024 年 6 月 6 日                                                       -2024 年 6 月 6 日        ZHENG HONG                                     2021 年 6 月 15 日        LIANG（郑鸿亮）                                     -2024 年 6 月 6 日                                                       -2024 年 6 月 6 日                      技术总监                      （核心技术人员）                      合肥正帆技术总监                      （核心技术人员）       YU DONG LEI，男，1959 年出生，美国国籍，拥有境外永久居留权，毕业 于 Newcastle University, England 农业机械专业，博士研究生学历。1987-1993 年 在美国 Cargill Inc 公司，任生产主管；1993-1997 年在美国国际通用技术公司， 任中国部经理；1997-2000 年在美国 IBP Inc 公司，任中国区营运总监；2000-2004 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 年在上海新帜纯超净技术有限公司，任总经理；2004-2009 年在上海正帆超净技 术有限公司，任总经理；自 2009 年起在发行人任职，现任发行人董事长，同时 兼任风帆控股董事、上海浩舸执行董事、扬州文德投资控股有限公司执行董事、 上海文德升平企业管理有限公司执行董事。    CUI RONG，女，1954 年出生，美国国籍，拥有境外永久居留权，毕业于西 安电子科技大学无线电通讯专业，本科学历。1978-1985 年在中国航天科技集团 公司第五研究院任工程师；1986-1990 年在德国西门子北京总部任工程师； （USA） Inc.担任客服部经理；2002-2004 年任上海新帜纯超净技术有限公司副 总经理；2004 年至 2009 年，在上海正帆超净技术有限公司，任销售经理、副总 经理；自 2009 年起在发行人任职，现任发行人董事，并兼任风帆控股董事、香 港风舸有限公司董事、鸿舸半导体董事长、上海鸿舸技研科技有限公司总经理。    朱德宇，男，1963 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于东华大 学工商管理专业，硕士研究生学历。2002-2012 年任贝因美婴童食品股份有限公 司总经理、董事长；2012-2014 年任上海鹏欣（集团）有限公司副总裁；2014-2015 年任湖南大康牧业股份有限公司董事长；自 2018 年起在发行人任职，现任发行 人董事，并兼任天津福翌聚能创业投资合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人、 合肥德轩投资管理有限公司董事长、上海元翌企业管理有限公司执行董事、合肥 建投资本管理有限公司监事、杭州思宇科技有限公司监事、南京茹翌创业投资合 伙企业（有限合伙）执行事务合伙人。    黄勇，男，1970 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于四川联合 大学（现四川大学）过程装备专业，硕士研究生学历。1995-1999 年任中国成达 化学工程公司工程师；1999-2003 年任美国空气化工产品公司高级项目开发工程 师；2003-2004 年任上海新帜纯超净技术有限公司副总经理；2004-2009 年任正 帆超净副总经理；自 2009 年起在发行人任职，现任发行人董事，并兼任正帆百 泰执行董事兼总经理、正帆半导体执行董事、正帆沃泰执行董事、正帆合泰董事 长兼总经理。    朱鷖佳，男，1981 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于中国建 筑材料科学研究院材料学专业，硕士研究生学历。2006-2008 年任中国建筑材料 上海正帆科技股份有限公司                  向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 检验认证中心助理工程师；2008-2015 年任昆吾九鼎投资管理有限公司业务委员 会合伙人；自 2015 年起在发行人任职，现任发行人董事，并兼任亚欧成长（深 圳）科技有限责任公司总经理兼执行董事、北京同系科技有限公司经理兼执行董 事、上海陆嘉同系投资管理有限公司执行董事兼总经理、广东宅可丽集成装配科 技有限公司监事、北京泽成一楷建筑装饰工程有限公司监事。   谢海闻，男，1984 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于北京大 学金融工程专业，硕士研究生学历。2009-2011 年任中国国际金融有限公司研究 部战略研究员；2011-2014 年任北京同创九鼎投资管理股份有限公司董事及投资 部投资总监；现任发行人董事，并兼任北京闪创科技有限公司执行董事、北京友 财投资管理有限公司董事长兼经理、苏州建赢友财投资管理有限公司执行董事、 慧博云通科技股份有限公司董事、西安思丹德信息技术有限公司董事、北京晟世 朝代企业管理中心（有限合伙）执行事务合伙人、北京二玩科技有限公司监事。   胡文言，男，1970 年出生，中国籍，无境外永久居留权，毕业于北京师范 大学植物学专业，硕士研究生学历。1996-2000 年，在中国医学科学院协和医科 大学药物研究所天然产物室，任助理研究员；2000-2005 年在北京双鹤药业双鹤 研究院（北京双鹤现代医药技术有限责任公司），任研发部经理；2005-2007 年在 美国雷德国际企业集团，任研发部总经理；2007-2009 年在美国独资企业沃德（天 津）营养保健品有限公司，任总工程师；2009-2015 年在北京天地外医药科技有 限公司，任总经理；2015-2017 年，在中国生化制药工业协会任常务副秘书长； 董事，并兼任深圳翰宇药业股份有限公司独立董事、江苏诺泰澳赛诺生物制药股 份有限公司独立董事、重庆正川医药包装材料股份有限公司独立董事、北京天地 外医药科技有限公司执行董事兼经理。   费忠新，男，1954 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于厦门大 学会计学专业，硕士研究生学历。1982-1996 年任浙江工商大学会计系教师； 限公司财务总监；2001-2014 年任浙江财经大学会计学院教师；2002-2007 年任 中国广厦集团有限公司副总裁；现任发行人独立董事，并兼任浙江东日股份有限 公司独立董事、浙江大丰实业股份有限公司独立董事、赛迈科先进材料股份有限 上海正帆科技股份有限公司                  向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 公司董事。   刘越，女，1961 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于北京大学， 硕士研究生学历。高级工程师，中国半导体行业协会理事、中国半导体行业协会 集成电路设计分会副秘书长、北京半导体行业协会监事长、中国管理科学研究院 学术委员会特约研究员。曾任北大青鸟集团副总裁，北大青鸟环宇科技股份有限 公司执行董事及副总裁，中芯国际集成电路制造有限公司副总裁。2011 年至 2014 年，在风险投资公司华登国际任副总裁，负责中国事务与集成电路产业的投资。 （苏州）投资管理有限公司董事及总经理。现任发行人独立董事，并兼任宁波市 虞仁荣教育基金会理事、苏州同华企业管理有限公司执行董事、苏州致芯华创企 业管理有限公司执行董事、苏州荃越企业管理有限公司执行董事兼总经理、北京 清源华信投资管理有限公司执行董事兼经理、北京青鸟元芯微系统科技有限责任 公司董事、重庆璞悦芯企业管理咨询有限公司执行董事兼总经理、苏州致芯远创 企业管理有限公司执行董事、苏州致芯宏成投资管理合伙企业（普通合伙）执行 事务合伙人、北京北大宇环微电子系统有限公司董事兼总经理、宁波泰睿思微电 子有限公司董事、北京矽成半导体有限公司董事、荣芯半导体（宁波）有限公司 董事、恒玄科技（上海）股份有限公司董事、瑞芯微电子股份有限公司董事、元 禾璞华（苏州）投资管理有限公司董事兼总经理、元禾璞华同芯（苏州）投资管 理有限公司董事兼总经理、北京清芯华创投资管理有限公司董事长兼经理。   周明峥，男，1973 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于上海交 通大学工商管理专业，硕士研究生学历。1995-1998 年在上海电力安装第二工程 公司项目部，任工程师；1998-2000 年在液化空气上海有限公司项目部，任项目 工程师；2000-2002 年在法特上海工程有限公司工程部，任项目经理；2002-2004 年在上海新帜纯超净技术有限公司工程部，任经理；2004-2009 年在上海正帆超 净技术有限公司工程部任经理；自 2009 年起在发行人任职，现任发行人监事会 主席，并兼任正帆华东执行董事兼总经理、正帆合泰董事、正帆沃泰监事、正帆 半导体监事、正帆百泰监事。   于锋，男，1977 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于华东理工 上海正帆科技股份有限公司                         向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 大学机电一体化专业，本科学历。1999-2000 年任上海煤气表具有限公司设计部 工程师；2000-2002 年任上海辰天商贸有限公司技术部工程师；2002-2004 年任 上海新帜纯超净技术有限公司产品工程师；2004-2009 年任上海正帆超净技术有 限公司技术服务部副总经理；自 2009 年起在发行人任职，现任发行人监事，并 兼任江苏正帆总经理、鸿舸半导体监事、上海鸿舸技研科技有限公司监事。    王俊珺，女，1982 年 8 月出生，中国国籍，无境外永久居住权。2004 年毕 业于华东理工大学轻化工程专业，本科学历。2004-2011 年，在上海正帆超净技 术有限公司，任工程师；自 2009 年起在发行人任职，现任发行人职工代表监事。    史可成，男，1974 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科毕业于天 津大学化学工程系，工学学士学位，MBA 就读于法国桥路大学-上海同济大学， 硕士学位。1998-2001 年在中石化（天津）有限公司，任工程师；2001-2004 年 在液化空气（天津）有限公司，任客户项目及服务部门主管；2004-2005 年在孚 宝（天津）乙烯仓储有限公司，任施工经理；2005-2012 年在液化空气（上海） 有限公司，历任客户项目及服务部门经理、产品经理；2012-2014 年在液化空气 （山东区域），任总经理；2014-2020 年在液化空气（中国）投资有限公司，历任 客户安装及服务总监、PAG 及并购业务副总裁；2020 年开始任发行人子公司上 海徕风总裁，全面负责开发电子气体、实验室气体、工业气体和工业服务业务， 事兼总经理、正帆济宁执行董事兼经理、正帆潍坊执行董事兼经理、正帆丽水执 行董事、硕之鑫执行董事、正帆氦邺执行董事、芜湖永泰执行董事兼总经理、芜 湖永兴气体有限公司执行董事兼总经理、湖州正帆执行董事。    ZHENG HONG LIANG（郑鸿亮），男，1974 年出生，美国籍，拥有境外永 久居留权，毕业于美国伊利诺伊大学香槟分校金融专业，硕士研究生学历。 Company 任经理；2008-2010 年在 Caterpillar Inc.任经理；2010-2016 年在山推工 程机械股份有限公司任财务总监、副总经理；2016-2018 年在美国汉能集团任副 总裁；2019-2020 年在上海车享家汽车科技服务有限公司任财务总监。自 2021 年起在发行人任职，现任发行人副总经理、财务负责人。 上海正帆科技股份有限公司                  向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书      陈越，女，1970 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，上海财经大学工 商管理专业，研究生学历。1992 年-1996 年在慧聪集团南京分公司任经理兼总经 理助理；1996-2004 年在联想电脑（上海）有限公司任市场部经理；2004-2007 年在上海盛大网络股份有限公司任人力资源总监；2007-2011 年在巴士在线传媒 有限公司任首席运营官；自 2011 年起在发行人任职，现任发行人副总经理、董 事会秘书，并兼任上海徕风监事、凤展鸿图执行董事、文德半导体执行董事兼经 理。      李东升，男，1968 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于清华大 学核工程专业，本科学历，具有高级工程师、二级建造师资质。1990-1999 年历 任核工业第五研究设计院助理工程师，工程师；2000-2001 年任上海纳式真空设 备有限公司高级工程师；2001-2004 年任空气化工产品（上海）有限公司高级工 程师及设计主管；2004-2009 年任上海正帆超净技术有限公司技术总监；自 2009 年起在发行人任职，现任发行人技术总监。      曾庆腾，男，1968 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于福建林 学院（现福建农林大学）制浆造纸工程专业，本科学历。1993-1998 年任福建越 秀邵武制浆造纸有限公司工程师；1998 年 3 月至 1998 年 8 月任德国思百吉公司 上海代表处工程师；1999-2001 年任加拿大原子能公司秦山三期核电站项目部工 程师；2001-2008 年任空气化工产品（上海）有限公司工程师、经理；2008-2009 年 9 月任上海正帆超净技术有限公司技术经理；自 2009 年起在发行人任职，现 任合肥正帆技术总监。      周明峥，简历参见本节“六、（一）董事、监事、高级管理人员及核心技术 人员的基本情况”之“2、监事简介”部分。      （二）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况 况如下：  上海正帆科技股份有限公司                               向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                                                                 单位：万元             姓名              职务                                              报酬总额（税前）          联方获取报酬  YU DONG LEI           董事长                            211.02     否  CUI RONG              董事                             182.26     否  黄勇                    董事                             122.31     否  朱德宇                   董事                               30.4     否  朱鹥佳                   董事                                  -     是  谢海闻                   董事                                  -     是  费忠新                   独立董事                            12.00     否  胡文言                   独立董事                            12.00     否  刘越                    独立董事                            12.00     否                        监事会主席、核  周明峥                                                  122.81     否                        心技术人员  于锋                    监事                             119.49     否  王俊珺                   职工监事                            80.15     否  史可成                   总经理                            272.31     否  ZHENG HONG LIANG（郑鸿   副总经理、财务  亮）                    负责人                        副总经理、董事  陈越                                                   182.31     否                        会秘书  李东升                   核心技术人员                         105.15     否  曾庆腾                   核心技术人员                          90.81     否             合计         /                            1,739.51     /       注：薪酬包括公司承担的五险一金；任期未满一年的，按在任期间报酬统计。       除独立董事外，在发行人领取薪酬的董事、监事、高级管理人员及核心技术  人员，发行人按照国家和地方的有关规定，依法为其办理公积金、养老、工伤、  医疗等保险。除此之外，上述人员未在发行人及其关联企业享受其他待遇和退休  金计划。       （三）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况       发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员的兼职（发行人控股股东、  子公司之外）情况如下： 任职人员        在发行人                                           兼职企业与发行人                     投资公司名称            持股比例         兼职职务   姓名        所任职务                                              的关联关系 YU DONG            扬州文德投资控股有                               YU DONG LEI 持             董事长                           90.00%   执行董事   LEI              限公司                                     股 90.00%并任其执  上海正帆科技股份有限公司                           向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 任职人员       在发行人                                         兼职企业与发行人                    投资公司名称         持股比例          兼职职务  姓名        所任职务                                           的关联关系                                                            行董事                   上海文德升平企业管                              YU DONG LEI 任                                          -      执行董事                   理有限公司                                     其执行董事                                                           CUI RONG 持股                   香港风舸有限公司            100.00%    董事      100.00%并任其董                                                                 事 CUI RONG    董事                                          CUI RONG 担任其总                   上海鸿舸技研科技有                             经理，发行人控股                                          -       总经理                   限公司                                   子公司鸿舸半导体                                                            持股 0.5682%                                                            朱德宇持有其                   天津福翌聚能创业投                                                 执行事务合    0.37%的财产份额                   资合伙企业（有限合           0.37%                                                  伙人     并担任执行事务合                   伙）                                                                伙人                   合肥德轩投资管理有                                          -       董事长    朱德宇担任董事长                   限公司                                                           朱德宇持有其                   上海元翌企业管理有                   限公司  朱德宇        董事                                              任执行董事                                                           朱德宇持有其                   南京茹翌创业投资合                     执行事务合   37.8184%的财产份                   伙企业（有限合伙）                      伙人     额并担任执行事务                                                               合伙人                   合肥建投资本管理有                                          -       监事           无                   限公司                   杭州思宇科技有限公                                          -       监事           无                   司                                                           朱鷖佳持有其                   亚欧成长（深圳）科                     执行董事兼                   技有限责任公司                        总经理                                                         执行董事兼总经理                                                          朱鷖佳合计持股                   北京同系科技有限公                     执行董事兼                   司                              经理                                                             事兼经理  朱鷖佳        董事                   上海陆嘉同系投资管                     执行董事兼   朱鷖佳担任执行董                   理有限公司                          总经理       事兼总经理                   广东宅可丽集成装配                   科技有限公司                   北京泽成一楷建筑装                                          -       监事           无                   饰工程有限公司                                                           谢海闻持有其                   北京晟世朝代企业管                     执行事务合   1.1202%的财产份                   理中心（有限合伙）                      伙人     额并担任执行事务                                                              合伙人  谢海闻        董事                                            谢海闻持有其                   北京闪创科技有限公                   司                                                           担任执行董事                   北京友财投资管理有              -      董事长兼经   谢海闻担任董事长 上海正帆科技股份有限公司                        向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 任职人员   在发行人                                        兼职企业与发行人                 投资公司名称        持股比例         兼职职务  姓名    所任职务                                          的关联关系                限公司                           理        兼经理                苏州建赢友财投资管                           谢海闻担任执行董                                     -      执行董事                理有限公司                                  事                慧博云通科技股份有                                     -       董事     谢海闻担任董事                限公司                西安思丹德信息技术                                     -       董事     谢海闻担任董事                有限公司                                                      谢海闻持有其                北京二玩科技有限公                                     -       监事     99.9%的股权并担                司                                                        任监事                浙江东日股份有限公                                     -      独立董事        无                司                浙江大丰实业股份有 费忠新    独立董事                         -      独立董事        无                限公司                赛迈科先进材料股份                                     -       董事         无                有限公司                深圳翰宇药业股份有                                     -      独立董事        无                限公司                江苏诺泰澳赛诺生物                                     -      独立董事        无                制药股份有限公司                重庆正川医药包装材                                     -      独立董事        无 胡文言    独立董事    料股份有限公司                中国生化制药工业协                   常务副会长                                     -                  无                会                           兼秘书长                                                    胡文言持股 50%并                北京天地外医药科技                   执行董事、                有限公司                         经理                                                        理                宁波泰睿思微电子有                                     -       董事         无                限公司                北京矽成半导体有限                                     -       董事         无                公司                荣芯半导体（宁波）                                     -       董事         无                有限公司                恒玄科技（上海）股                                     -       董事         无                份有限公司                瑞芯微电子股份有限                                     -       董事         无                公司  刘越    独立董事                元禾璞华同芯（苏州）                  董事、总经                                     -                  无                投资管理有限公司                      理                元禾璞华（苏州）投                   董事、总经                                     -                  无                资管理有限公司                       理                苏州同华企业管理有                限公司                北京清芯华创投资管                   董事长、经                                     -                  无                理有限公司                         理                苏州致芯华创企业管                             刘越合计持股                理有限公司                               51.82%并担任执行 上海正帆科技股份有限公司                            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 任职人员       在发行人                                          兼职企业与发行人                     投资公司名称        持股比例          兼职职务  姓名        所任职务                                            的关联关系                                                              董事                    苏州致芯远创企业管                             刘越持股 60%并担                    理有限公司                                   任执行董事                    苏州致芯宏成投资管                                                 执行事务合    刘越持股 47%并担                    理合伙企业（普通合          47.00%                                                  伙人      任执行事务合伙人                    伙）                    北京青鸟元芯微系统                    科技有限责任公司                    北京北大宇环微电子                    董事、总经                    系统有限公司                         理                    重庆璞悦芯企业管理                    执行董事兼                    咨询有限公司                        总经理                    北京清源华信投资管                    执行董事、                                          -                   无                    理有限公司                         经理                    宁波市虞仁荣教育基                                          -       理事          无                    金会                                                          刘越持股 100%并                    苏州荃越企业管理有                    执行董事、                    限公司                           总经理                                                                经理                    上海鸿舸技研科技有                             鸿舸半导体参股  于锋         监事                           -       监事                    限公司                                    0.5682%的公司      （四）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员持有发行人股份情况      截至 2023 年末，发行人现任董事、监事、高级管理人员、核心技术人员直 接持有发行人股份的情况：               姓名                        职务              直接持股数（股） YU DONG LEI              董事长                                         - CUI RONG                 董事                                          - 黄勇                       董事                                 13,671,394 朱德宇                      董事                                          - 朱鷖佳                      董事                                          - 谢海闻                      董事                                          - 费忠新                      独立董事                                        - 胡文言                      独立董事                                        - 刘越                       独立董事                                        - 周明峥                      监事会主席、核心技术人员                       12,671,394 于锋                       监事                                  1,418,800 上海正帆科技股份有限公司                          向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书           姓名                          职务        直接持股数（股） 王俊珺                     职工监事                                  - 史可成                     总经理                           1,089,000 ZHENG HONG LIANG（郑鸿亮）   副总经理、财务负责人                     726,000 陈越                      副总经理、董事会秘书                    1,980,000 李东升                     核心技术人员                        3,601,531 曾庆腾                     核心技术人员                               -           合计            /                           35,158,119      截至 2023 年末，发行人现任董事、监事、高级管理人员、核心技术人员间 接持有发行人股份的情况：          姓名                           职务       间接持股数（股）       YU DONG LEI                 董事长               25,160,763        CUI RONG                       董事            25,140,684         朱德宇                           董事                      -          黄勇                           董事                      -         朱鷖佳                           董事                      -         谢海闻                           董事                41,517         胡文言                      独立董事                         -         费忠新                      独立董事                         -          刘越                      独立董事                         -         周明峥             监事会主席、核心技术人员                          -          于锋                           监事                      -         王俊珺                      职工监事                         -         史可成                       总经理                   20,000 ZHENG HONG LIANG（郑鸿亮）       副总经理、财务负责人                  16,500          陈越                 副总经理、董事会秘书                  10,000         李东升                   核心技术人员                          -         曾庆腾                   核心技术人员                     2,700          合计                           /             50,392,164 上海正帆科技股份有限公司                                向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书      （五）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员报告期内的变动情况      报告期内，公司董事的变化情况如下： 时间      离任董事          新任董事                 变动原因       变动后董事会成员情况                                  第二届董事会任期期        YU DONG LEI 、 CUI                     独立董事：LIU        独立董事：梁       ER ZHUANG 年 6                              举 LIU ER ZHUANG  朱鷖佳、费忠新、谢海闻、        新清、石瑛        （刘二壮）、胡 月                                （刘二壮）、胡文言        LIU ER ZHUANG（刘二                     文言                                  为独立董事            壮）、胡文言                                  LIU ER ZHUANG（刘  YU DONG LEI 、 CUI        独立董事：        LIU    ER 年 9                 JIE CHEN（陈   职 ， 补 选 JAY JIE  朱鷖佳、费忠新、谢海闻、        ZHUANG（刘 月                   捷）           CHEN（陈捷）作为独      JAY JIE CHEN（陈捷）、        二壮）                                  立董事              胡文言                                                   YU DONG LEI 、 CUI        JAY   JIE                                  RONG、黄勇、朱德宇、 年 9              刘越              因个人原因辞职，补        CHEN（陈捷）                                   朱鷖佳、费忠新、谢海闻、 月                                选刘越作为独立董事                                                   刘越、胡文言      报告期内，公司监事的变化情况如下：                                                             变动后监事 时间      离任监事       新任监事                    变动原因                                                             会成员情况                            曹晓芳到达法定退休年龄，股东大会选举                            周明峥作为新任监事；王蓓蓓任期届满， 年6月    王蓓蓓         俊珺                              锋、王俊珺                            珺作为新任职工代表监事（与新一届非职                            工监事于 2021 年 6 月同时履职）      报告期内，公司高级管理人员的变化情况如下：    时间         离任高管    新任高管                 变动原因        变动后高管成员情况                                  原财务负责人虞健海到达                       ZHENG                           YU DONG LEI 、 黄                                  法定退休年龄，董事会聘                       HONG                            勇、李东升、ZHENG                                                       HONG LIANG（郑鸿                       鸿亮）        （郑鸿亮）为公司财务负                                                       亮）、虞文颖                                  责人、副总经理                                                       YU DONG LEI 、 陈               李东升、               李东升任期届满，董事会          越 、 ZHENG HONG               黄勇                 聘任陈越为公司副总经理          LIANG（郑鸿亮）、                                                       虞文颖 上海正帆科技股份有限公司                          向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书    时间         离任高管    新任高管            变动原因           变动后高管成员情况               DONG           整不再担任公司高级管理             ZHENG   HONG               LEI            人员，董事会聘任史可成             LIANG（郑鸿亮）、                              为公司总经理                  虞文颖                              虞文颖因工作调整辞任公                                                      史可成、陈越、                              司董事会秘书职务，董事                              会聘任陈越为公司董事会                                                      LIANG（郑鸿亮）                              秘书      报告期内，公司核心技术人员未发生变化。      （六）公司对董事、高级管理人员及其他人员的激励情况      报告期内，公司共实施了两期股票期权激励计划。截至报告期末，董事、高 级管理人员及其他核心人员获得股票期权及行权情况如下：                                  股票期权授予            行权价格      已行权获得股      姓名               职务                                   数量（份）            （元/股）     票数量（股） YU DONG LEI    董事长                             -         -             - CUI RONG       董事                              -         -             - 朱德宇            董事                              -         -             - 黄勇             董事                              -         -             - 朱鷖佳            董事                              -         -             - 谢海闻            董事                              -         -             - 胡文言            独立董事                            -         -             - 费忠新            独立董事                            -         -             - 刘越             独立董事                            -         -             -                监事会主席、核心技术人 周明峥                                            -         -             -                员 于锋             监事                              -         -             - 王俊珺            职工监事                            -         -             - 史可成            总经理                     3,300,000     21.87     1,089,000 ZHENG HONG            副总经理、财务负责人                  2,200,000     21.87      726,000 LIANG（郑鸿亮） 陈越             副总经理、董事会秘书              3,000,000     19.87     1,980,000 李东升            核心技术人员                          -         -             - 曾庆腾            核心技术人员                  2,000,000     19.87      840,000 上海正帆科技股份有限公司                        向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                                股票期权授予            行权价格      已行权获得股      姓名              职务                                 数量（份）            （元/股）     票数量（股） YU DONG LEI   董事长                            -         -             - CUI RONG      董事                             -         -             - 朱德宇           董事                             -         -             - 黄勇            董事                             -         -             - 朱鷖佳           董事                             -         -             - 谢海闻           董事                             -         -             - 胡文言           独立董事                           -         -             - 费忠新           独立董事                           -         -             - 刘越            独立董事                           -         -             -               监事会主席、核心技术人 周明峥                                          -         -             -               员 于锋            监事                             -         -             - 王俊珺           职工监事                           -         -             - 史可成           总经理                    3,300,000     21.87     1,089,000 ZHENG HONG            副总经理、财务负责人                2,200,000     21.87      726,000 LIANG（郑鸿亮） 陈越            副总经理、董事会秘书             3,000,000     19.87     1,980,000 李东升           核心技术人员                         -         -             - 曾庆腾           核心技术人员                 2,000,000     19.87      840,000      合计              /              10,500,000         /     4,635,000      公司分别于 2023 年 1 月 3 日、2023 年 1 月 19 日召开第三届董事会第十九 次会议、第三届监事会第十五次会议、2023 年第一次临时股东大会审议通过了 《关于及其摘要的议案》等相关议案，同意 公司实施第一期员工持股计划。      本员工持股计划涉及的标的股票数量不超过 80 万股（股份来源为公司回购 专用账户的正帆科技 A 股普通股股份），约占当前公司股本总额的 0.29%（以公 司 2022 年 12 月 27 日总股本 272,890,992 股计算）。本员工持股计划实施后，公 司全部有效的员工持股计划所持有的股票总数累计未超过公司股本总额的 10%， 单个员工所持持股计划份额所对应的股票总数累计未超过公司股本总额的 1%。 标的股票总数不包括持有人在公司首次公开发行股票上市前获得的股份、通过二 上海正帆科技股份有限公司                         向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 级市场自行购买及通过股权激励计划获得的股份。      拟参加本次员工持股计划的员工总人数不超过 450 人（员工自愿参加，具体 参加人数根据实际情况确定），其中董事（不含独立董事）、高级管理人员为 4 人， 其他人员为公司中层管理人员及核心业务骨干。本员工持股计划的存续期为 36 个月，锁定期 12 个月（设定有公司层面业绩考核和个人层面绩效考核），自公司 公告最后一笔标的股票过户至本员工持股计划名下之日起算。本员工持股计划设 立后采用自行管理模式，内部管理权力机构为持有人会议，持有人会议设管理委 员会，并授权管理委员会作为员工持股计划的日常管理机构，代表员工持股计划 持有人行使股东权利，切实维护员工持股计划持有人的合法权益。 至公司第一期员工持股计划，授予日的股票价格为 32.46 元/股。其中，公司董事、 高级管理人员及其他核心人员在公司第一期员工持股计划中持有的份额情况如 下：                                      持股数量     授予日股票   股票公允价       姓名             职务                                      （万股）     价格（元/股） 值（万元）  YU DONG LEI         董事长               1.50      32.46   48.69   CUI RONG           董事                   -          -       -       朱德宇            董事                   -          -       -       黄勇             董事                   -          -       -       朱鷖佳            董事                   -          -       -       谢海闻            董事                   -          -       -       胡文言           独立董事                  -          -       -       费忠新           独立董事                  -          -       -       刘越            独立董事                  -          -       -                 监事会主席、核心技术       周明峥                                 -          -       -                     人员       于锋             监事                   -          -       -       王俊珺           职工监事                  -          -       -       史可成            总经理               2.00      32.46   64.92   ZHENG HONG                 副总经理、财务负责人             1.65      32.46   53.56 LIANG（郑鸿亮）       陈越        副总经理、董事会秘书             1.00      32.46   32.46       李东升          核心技术人员                 -          -       - 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                                  持股数量     授予日股票   股票公允价     姓名          职务                                  （万股）     价格（元/股） 值（万元）    曾庆腾         核心技术人员              0.27      32.46     8.76           合计                       6.42          /   208.39    七、公司所处行业的基本情况   （一）发行人所处行业   发行人主要向下游高端制造业客户提供制程关键系统与装备、关键材料和专 业服务，产品的市场需求主要来自于泛半导体、光纤通信以及生物制药等高端制 造产业的固定资产投资支出和运营支出，其中下游的集成电路、太阳能光伏和生 物医药行业是国家产业政策重点鼓励和支持发展的行业。根据《国民经济行业分 类》（GB/T4754-2017），发行人主营业务属于“C35 专用设备制造业”。   发行人以制程关键系统与装备业务为核心，提供电子工艺设备、生物制药设 备产品，前端连接工艺介质存储装置，后端连接客户工艺生产设备，实现特种气 体、化学品安全稳定输送，为泛半导体行业客户提供关键工艺支持。发行人通过 对工艺介质的输送分配、混合分离、蒸发冷凝等环节进行功能设计和设备开发， 同时配置智能化软硬件监控平台，对气体、化学品的运行信息进行采集和处理， 实现下游客户对物料输送过程的纯度控制、工艺控制以及安全控制，并帮助客户 从设备到整体系统进行智能化管控。制程关键系统与装备业务属于“高端装备” 行业领域。   发行人向下游客户提供电子气体等工艺介质材料，已具备合成、提纯、混配、 充装、分析与检测等工艺能力，并经上述环节的组合开展生产活动，主要产品包 括多种特种电子气体和混合气体，应用于集成电路、半导体和功率器件等领域的 工艺中。发行人生产的电子气体具备纯度高、关键杂质含量低、品质质量稳定等 特点，为下游产业精细化生产活动提供关键材料支持。电子气体业务属于“新材 料”行业领域。   （二）行业监管体制及最近三年监管政策的变化   发行人行业的宏观管理职能部门为国家发改委，主要负责制订产业政策、指 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 导技术改造及审批和管理投资项目。      发行人的产品和服务所涉及的下游行业主管部门主要包括工业和信息化部、 住房和城乡建设部、应急管理部、国家市场监督管理总局等。公司的产品和服务 所涉及的下游行业自律组织主要包括中国电子学会洁净技术分会、中国建筑业协 会建筑安全分会、中国光伏行业协会、中国 LED 显示应用行业协会、中国生化 制药工业协会、中国半导体行业协会等。      下游行业主管部门负责研究拟定产业发展战略、总体规划、方针政策及法律 法规，发布行政规章。各行业协会在行业主管部门的指导下进行产业和市场研究、 行业协调、为会员提供公共服务并完成政府及有关部门委托和授权的各项工作。      （1）主要法律法规      发行人业务涉及行业领域较多，所涉及的主要法律法规情况如下：  序号     颁布机构                     政策法规  序号     颁布机构                     政策法规  序号     颁布机构                     政策法规 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书  序号     颁布机构                         政策法规      （2）主要支持政策      制程关键系统与装备系泛半导体、光纤通信、生物医药等先进制造业生产工 艺过程的重要组成部分。电子工艺设备、生物制药设备系随着制造业的发展而分 化出来的多学科交叉的新兴行业。下游行业的发展状况、政策支持力度直接决定 着本行业的发展趋势。      目前国内尚无专门针对制程关键系统与装备的支持政策，国家制定的与发行 人下游泛半导体、光纤通信、生物医药等先进制造业有关的主要宏观规划政策如 下： 序号     颁布机构       政策名称                      主要内容                                   加快推进制造强国、质量强国建设，促进                                   先进制造业和现代服务业深度融合，强化                                   基础设施支撑引领作用。                《中华人民共和国           坚持自主可控、安全高效，推进产业基础                国民经济和社会发           高级化、产业链现代化，保持制造业比重       中共中央、国       务院                划和 2035 年远景目       造业高质量发展。                标纲要》               着眼于抢占未来产业发展先机，培育先导                                   性和支柱性产业，推动战略性新兴产业融                                   合化、集群化、生态化发展，战略性新兴                                   产业增加值占 GDP 比重超过 17%。                                   根据战略性新兴产业的特征，立足我国国                《国务院关于加快           情和科技、产业基础，现阶段重点培育和                新兴产业的决定》           高端装备制造、新能源、新材料、新能源                                   汽车等产业。                《战略性新兴产业                                   将集成电路、生物医药、新型显示面板、                                   安徽省：“半导体照明材料上下游产品及                《中西部地区外商           相关设备的研发、制造”、“集成电路材                （2022 年修订）》        器件研发、制造”、“平板显示屏及上下                                   游材料、零部件、装备的研发、制造”。 上海正帆科技股份有限公司                        向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 序号      颁布机构        政策名称                   主要内容                               下模拟、数模集成电路制造，掩膜版制造，                               MEMS 和化合物半导体集成电路制造及                               BGA、PGA、CSP、MCM、LGA、SIP、                               FC、WLP 等先进封装与测试”、“超大规                               模集成电路制造用关键装备开发、制造”、                               “集成电路封装及测试设备制造”、“集                               成电路材料、装备、芯片制造及化合物半                               导体材料、器件研发、制造”。      新材料产业的发展是我国加快实施制造强国战略的基础，其中，电子气体及 电子先进材料对泛半导体等领域至关重要。为大力推进电子气体的发展和国产化， 相关部门出台了具体的鼓励和扶持政策，具体如下： 序号     颁布机构        政策名称                   主要内容                                 加快壮大新一代信息技术、生物技术、新能                                 源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色                                 环保以及航空航天、海洋装备等产业。                 《 中 华人 民共 和 国   聚焦新一代信息技术、新能源、新材料、高                 国 民 经济 和社 会 发   端装备、新能源汽车等战略性新兴产业，加       中共中央、国务       院                 划和 2035 年远景目    力，培育壮大产业发展新动能。在事关国家                 标纲要》            安全和发展全局的基础核心领域，制定实施                                 战略性科学计划和科学工程，瞄准集成电路                                 等前沿领域，实施一批具有前瞻性、战略性                                 的国家重大科技项目。                 《 新 时期 促进 集 成   在先进存储、先进计算、先进制造、高端封                 电 路 产业 和软 件 产   装测试、关键装备材料、新一代半导体技术                 业 高 质量 发展 的 若   等领域，结合行业特点推动各类创新平台建                 干政策》            设。       工信部、国家发                   在重点任务中提出“加快高纯特种电子气               《 新 材料 产业 发 展               指南》       财政部                       料制约”。               《 战 略性 新兴 产 业                             在“1.3.5 关键电子材料”中包括“超高纯                             度气体等外延材料”。                             在“1.2.4 集成电路制造”的重点产品和服                             务中包括了“超高纯度气体外延用原料”，               《 战 略性 新兴 产 业               分类（2018）》                             产品和服务中包括了“电子大宗气体、电子                             特种气体”。               《 重 点新 材料 首 批                             （HCDS）、高介电常数有机铪前驱体材料、                             高介电常数有机锆前驱体材料、超高纯氮               录（2024 年版）》                             气、四甲基硅烷、八甲基环四硅氧烷 上海正帆科技股份有限公司                         向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 序号     颁布机构          政策名称                   主要内容                                  （OMCTS）                                  聚焦高端芯片、集成电路装备和工艺技术、                 《 新 时期 促进 集 成                                  集成电路关键材料、集成电路设计工具、基                 电 路 产业 和软 件 产                 业 高 质量 发展 若 干                                  术研发，不断探索构建社会主义市场经济条                 政策的通知》                                  件下关键核心技术攻关新型举国体制。      发行人下游行业政策变化情况如下： 序号    发布年度     颁布机构         政策名称              主要内容 集成电路：                                       集中优势资源攻关核心技术，其中                                       集成电路领域包括集成电路设计                        《中华人民共和                                       工具、重点装备和高纯靶材，集成                        国国民经济和社                全国人民代                  电路先进工艺和绝缘栅双极晶体                表大会                    管（IGBT）、微机电系统（MEMS）                        五 年 规 划 和 2035                                       等特色工艺突破，先进存储技术升                        年远景目标纲要》                                       级，碳化硅、氮化镓等宽禁带半导                                       体发展。                                       为进一步优化集成电路产业和软                                       件产业发展环境，深化产业国际合                        《新时期促进集                                       作，提升产业创新能力和发展质                        成电路产业和软                        件产业高质量发                                       开发、进出口、人才、知识产权、                        展的若干政策》                                       市场应用、国际合作等八个方面政                                       策措施。                                       规定了不同纳米级别、经营期限和                财政部、税   《关于集成电路                                       投资规模的集成电路生产企业的                务总局、国   生产企业有关企                家发改委、   业所得税政策问                                       策上支持集成电路生产企业的发                工信部     题的通知》                                       展。                        《 国 务 院 办 公 厅 提出发挥财政性资金带动作用，通                        关 于 进 一 步 激 发 过投资补助、资本金注入、设立基                国务院办公   民 间 有 效 投 资 活 金等多种方式，广泛吸纳各类社会                厅       力 促 进 经 济 持 续 资本，支持企业加大技术改造力                        健 康 发 展 的 指 导 度，加大对集成电路等关键领域和                        意见》            薄弱环节重点项目的投入。 平板显示：                                          对新型显示产业的关键原材料、零                        《 关 于 2021-2030   配件（靶材、光刻胶、掩模版、偏                财政部、海                        年支持新型显示           光片、彩色滤光片）生产企业进口                        产业发展进口税           国内不能生产或性能不能满足需                务总局                        收政策的通知》           求的自用生产性原材料、消耗品，                                          免征进口关税 上海正帆科技股份有限公司                        向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 序号   发布年度      颁布机构       政策名称               主要内容              国 家 发 改   《 鼓 励 外 商 投 资 将TFT-LCD、AMOLED等技术列                                      按照“4K先行、兼顾8K”的总体              工信部、国                                      技术路线，大力推进超高清视频产              家广播电视     《超高清视频产                                      业发展和相关领域的应用。2022                                      年，4K产业生态体系基本完善，              广播电视总     （2019-2022年）》              台                                      得突破。 太阳能光伏：                                         因地制宜推动农村地区光伏、风电                        《“十四五”推                                         发展，推进农村生物质能源多元化                                         利用，加快构建以可再生能源为基                        化规划》                                         础的农村清洁能源利用体系。                        《关于完善能源          完善建筑可再生能源应用标准，鼓              国 家 发 改                        绿色低碳转型体          励光伏建筑一体化应用，支持利用                        制机制和政策措          太阳能等建设可再生能源建筑供              源局                        施的意见》            能系统。                        《关于落实好                                         明确对2021年纳入当年中央财政                        网电价政策有关                                         项目，补贴0.03元/千瓦时                        事项的函》                        《关于引导加大                        金融支持力度促          对于可再生能源企业，通过九大措                        电等行业健康有          光伏发电等行业健康有序发展。                        序发展的通知》                        《国家发展改革                        委关于完善光伏          完善集中式光伏发电上网电价形                        制有关问题的通          发电补贴标准。                        知》 半导体照明：                                         将“半导体照明衬底、外延、芯片、                        《产业结构调整          封装及材料（含高效散热覆铜板、                        本）》              导体照明设备”等列入鼓励类产                                         业                                         对光通信器件、光显示器件（包括                        《中国光电子器                                         发光二极管显示器件）等光电子器                        件产业技术发展                        路线图（2018-2022                                         理和分析，并提出了产业目标、发                        年）》                                         展思路、结构调整等指导意见。                                         拓展新兴领域应用，加强LED产品              国 家 发 改 《半导体照明产            在智慧城市、智慧家居、农业、健              科技部等    展规划》               光通信、汽车等领域推广，开展100                                         项示范应用。 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 序号   发布年度      颁布机构     政策名称                主要内容                                       推动半导体照明节能产业发展水                                       平提升，加快大尺寸外延片制备、                                       集成封装等关键技术研发，加快硅                       《“十三五”节         衬底LED技术产业化，推进高纯金                       规划》             金属有机源化学气相沉积设备                                       （MOCVD）等关键材料和设备产                                       业化，支持LED智能系统技术发                                       展。 光纤通信：                                     施，引导中小城市适度超前储备网                                     络能力，有序推进区域内千兆光网                       《 关 于 促 进 云 网 等网络基础设施部署。2）到2025              工信部、国    融 合 加 快 中 小 城 年底，东部地区和中西部及东北大              家发改委     市 信 息 基 础 设 施 部分地区基本建成覆盖中小城市                       建设的通知》        的云网基础设施，实现“千城千                                     兆”和“千城千池”建设目标，即                                     千兆接入能力和云资源池覆盖超                                     过1000个中小城市。                                     到2023年，实现千兆光网覆盖家庭                       《“双千兆”协                                     （10G-PON）端口1000万个，千兆                       （2021-2023年）》                                     宽带用户3000万户                                     市及重点乡镇区域规模部署                                     镇老旧小区光分配网千兆接入能                                     力改造。2）丰富千兆光纤应用场                       《“十四五”信                                     景。开展千兆宽带应用试点示范，                                     推动云化虚拟现实（Cloud VR）、                       规划》                                     超高清视频等新业务发展，引导用                                     户向千兆速率宽带升级。3）到2025                                     年底，万兆无源光网络（10G-PON）                                     及以上端口规模1200万个，千兆宽                                     带用户6000万户。                                     加快工业级5G芯片和模组、网关，                                     以及工业多接入边缘计算等通信                       《“5G+工业互联 设备的研发与产业化，促进5G技                       方案》           制系统等工业控制系统的融合创                                     新，培育“5G+工业互联网”特色                                     产业。                       《 中 国 光 电 子 器 25Gb/s及以上DFB激光器芯片规              中国电子元    件 产 业 技 术 发 展 模生产，200G、400G产品规模化              件行业协会    路线图（2018-2022 生产，提高核心光电子芯片国产                       年）》           化。 医药制造： 上海正帆科技股份有限公司                          向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 序号    发布年度     颁布机构         政策名称                 主要内容                                           推动生物技术和技术融合创新，加                                           快发展生物医药等产业，做大做强                          《“十四五”生                                           生物经济；聚焦生物医药等重大创                                           新领域组建一批国家实验室，重组                          规划》                                           国家重点实验室，形成结构合理、                                           运行高效的实验室体系。                                           要求推动全国居民健康素养水平                                           到2022年不低于22%，到2030年不                          《国务院关于实          低于30%。我们认为，有望促进大                          的意见》             疗服务、创新药等板块，未来药品                                           临床效果好且研发能力强的药企                                           将受益。                                           为加强药品注册管理，加快具有临                          《国家食品药品                                           床价值的新药和临床急需仿制药                          监督管理总局关                                           的研发上市，解决药品注册申请积                                           压的矛盾，划定优先审评审批的范                          实行优先审评审                                           围，规定优先审评审批的程序和优                          批的意见》                                           先审评审批工作要求。                工信部、国                家发改委、                科技部、商                      指出重点发展化学新药，紧跟国际                务部、国家                      医药技术发展趋势，开展重大疾病                          《医药工业发展                          规划指南》                生 育 委 员                    瘤的创新药物，特别是采用新靶                会、国家食                      点、新作用机制的新药。                品药品监督                管理总局                                           加强专利药、中药新药、新型制剂、                                           高端医疗器械等创新能力建设，推                                           动治疗重大疾病的专利到期药物                          《 健 康 中 国 2030   实现仿制上市。大力发展生物药、                          规划纲要》            化学药新品种、优质中药、高性能                                           医疗器械、新型辅料包材和制药设                                           备，推动重大药物产业化，加快医                                           疗器械转型升级。      （三）行业近三年在科技创新方面的发展情况和未来发展趋势      随着集成电路、太阳能光伏行业的快速发展，以新能源、大数据、人工智能、 品的半导体含量持续提升，带动强劲需求。同时，随着各行业技术的提升，导致 芯片的集成度也在不断提升，这期间催生了以氮化镓、碳化硅为代表的第三代半 导体以及其他半导体新材料和新技术，为国内供应商企业提供了新的机遇。 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书      （1）行业规模日益扩大      在国家政策、国际局势、市场需求、技术升级等因素的共同驱动下，我国高 科技产业将获得广阔的增长空间。以集成电路产业为例，根据《国家集成电路产 业发展推进纲要》提出的发展重点，在“十四五”期间，我国将加速发展集成电 路制造业，增强芯片制造综合能力，以工艺能力提升带动设计水平提升，以生产 线建设带动关键装备和材料配套发展。在发展硬科技、保障供应链安全的目标下， 集成电路产业已然提升至国家战略层面，未来中国市场将加大固定资产投资，提 升国产化率。下游行业固定资产投资的增长将带动电子工艺设备行业规模日益扩 大。      （2）国产替代成为硬需求      电子工艺设备行业下游涵盖的泛半导体领域，是我国未来经济增长的重要源 泉。但是，中国新兴产业的上游装备系统和材料严重依赖进口，尤其是以集成电 路为代表的半导体行业。国外对中国半导体产业的持续制裁，将进一步威胁中国 半导体产业安全。因此，上游装备系统和材料的国产替代已经形成产业的重大压 力，本土公司必须通过自主研发、吸纳专业人才等方式，快速提升技术水平和实 现产品迭代，创新业务模式，以跟上国产替代的大潮。      （3）产业集中度正在不断提高      我国泛半导体行业正呈现行业技术领先企业的竞争优势越来越突出，市场份 额逐渐扩大，产业集中度将不断提高的局面。头部本土供应商拥有的逐渐丰富的 大项目经验更有利于其巩固行业头部地位，产业集中度的提高使得优势企业有足 够的利润空间和更大的动力进行前沿技术研究和新产品开发，有利于行业整体发 展和壮大。      （4）向全产业链发展      随着以美国为首的半导体发达国家对中国半导体行业的遏制和制裁，中国泛 半导体行业以及高端制造行业均呈现全产业链发展的态势。从 FAB 制造厂的扩 建延伸到工艺设备的自主开发和制造、再到上游的零部件、材料和软件。这个变 化给公司横向扩展战略带来了前所未有的发展机遇。 上海正帆科技股份有限公司              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书   （1）行业竞争格局向好   目前国内生物制药耗材供应商产品质量已经逐步接近海外头部企业水平。当 下全球供应链紧张，药企愈发重视供应链安全，给上游设备和材料的国产化带来 发展契机。随着我国医药行业的发展，更多的药企开始开拓国际市场，更多药品 种类实行“中美双报”等制度，都对制药装备的自动化和智能化提出了更高的要 求。国家陆续出台多项产业政策，对我国制药装备行业未来的发展提供了难得的 机遇，并指明了朝自动化、智能化转型升级的方向。在市场需求更加多元、要求 日趋严格的大环境下，生物医药业务也朝着更加多元化的方向发展，制药装备行 业竞争格局向好。   （2）高性能、高可靠性   由于生物医药制造投资大，生产批次原辅料成本高，只有要求严格的生产工 艺质量标准，高效的收获率，生产过程高度可靠，才能降低成本。由于药品的服 务市场通常需要符合美国 FDA（美国食品药品监督管理局）、EMA（欧洲药品管 理局）和 WHO（世界卫生组织）等标准，高端装备需求日益强劲，要求供应商 具有更高的技术水平，更严格的质量保证体系。   （3）节能减排   节能环保是当今世界的主旋律，不当的资源开发和利用对地球资源造成了较 大的消耗，洁净流体工艺制药设备仍然存在能耗高，废弃物排放量大，生产成本 高等问题，急需研发节能减排、耗材使用寿命更长的替代设备。   （1）行业规模日益扩大   随着我国泛半导体产业的迅速发展，电子气体和先进材料市场需求量明显增 长，其市场规模将保持高速增长。随着先进材料制备技术不断进步、气体分离与 提纯、混配等技术的不断发展，更多品类的电子气体和先进材料产品将逐步走向 市场。   （2）本土供应商竞争地位不断增强 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书   近年来，随着国内一批专业化的电子气体生产企业的快速发展，国内电子气 体市场逐渐实现了部分国产化替代。同时大宗气体的发展也非常迅猛，随着国产 化趋势的日益显现，本土供应商的竞争地位正在不断提高。公司作为国内为数不 多能够量产电子特种气体、电子大宗气体和先进材料的厂商，通过多年的研发和 技术积累，已经得到了下游客户的认可并逐步提高市场份额。   （3）行业竞争将逐渐趋向于多元化竞争   在半导体制程中，掺杂、刻蚀、化学气相沉积等环节均需使用大量的电子气 体和先进材料。市场上新的行业进入者不断出现，行业内出现多种业务类型的企 业，例如以制备电子气体为核心能力、以大宗气和混配领域为核心能力等的企业， 各自形成不同的竞争优势。客户出于对供应稳定、成本控制、安全管理等方面的 考虑，逐步更倾向于由一家供应商完成多种产品或服务的采购，这对电子气体公 司所覆盖的产品种类、服务模式等综合服务能力提出了更全面的要求。   （1）行业规模日益扩大   随着泛半导体和高端制造产业持续加大固定资产投资，下游行业新建项目的 投产运营带动了巨大的运营市场，MRO 业务的整体市场将会同步快速释放。   （2）客户对 MRO 的需求在增大   随着下游客户的工艺越来越复杂，客户会更加关注自身的核心技术、工艺和 运营，而对辅助性的系统运营和维保会逐渐倾向于交给专业的供应商，专业服务 外包的需求正在逐步增大。   （四）行业整体竞争格局、发行人的市场地位、竞争优势及主要竞争对手 一流的系统供应商。这些供应商不仅拥有先进的技术，而且和下游行业中的跨国 企业建立了良好的合作关系。随着下游行业在中国的发展，工艺介质供应系统的 国际供应商也随之将业务扩展至中国，主要以液化空气、帆宣系统科技股份有限 公司为代表。 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书   国内工艺介质供应系统行业，包括发行人在内的少数供应商进入行业的时间 较早，伴随着国内工艺介质供应系统起步而发展，在发展中形成了完整的设计、 生产、服务能力，积累了丰富的经验并拥有相对稳定的优质客户群，具备服务本 土企业和拓展国际客户的能力。行业内的其他企业主要是小规模的供应商，受限 于设计、生产水平、人才、管理等因素，业务范围以小型系统安装、配套工程劳 务服务为主，无法为以集成电路企业为代表的高端客户提供综合解决方案。   发行人是我国工艺介质供应系统领域的先行者，曾参与《特种气体系统工程 技术规范 GB50646-2011》《电子工厂化学品系统工程技术规范 GB50781-2012》 《大宗气体纯化及输送系统工程技术规范 GB50724-2011》等国家标准的制定， 是行业内少数能够全方位覆盖工艺介质供应系统全流程服务并辅以电子气体业 务的创新型企业。   发行人在泛半导体、光纤通信、生物医药等领域均积累了强大的客户资源， 客户包括中芯国际、京东方、三安光电、亨通光电、恒瑞医药等国内知名客户以 及 SK 海力士等国际品牌客户。以集成电路、平板显示领域为例，目前发行人已 经能够与国外同行业知名品牌同台竞争，并为客户提供核心解决方案。   （1）制程关键系统装备之电子工艺设备   公司是国内最早进入电子工艺设备领域的本土厂商。作为细分领域先行者， 公司累计参与编写了 8 项国家和行业标准，随着国家集成电路等战略新兴产业的 迅猛发展，电子工艺设备需求迅猛增大。随着国内泛半导体行业的不断成长，加 之国际环境因素的影响，国内企业正在快速成长，国产高纯介质供应系统的市场 占有率大幅提升。公司电子工艺设备业务已经覆盖众多国内一线客户，客户包括 中芯国际、京东方、三安光电、亨通光电、恒瑞医药等国内知名客户以及 SK 海 力士等国际品牌客户。   由于中国半导体行业受到以美国为主的半导体技术发达国家的遏制，国内产 业供应链受到重大影响，保证高科技产业供应链安全、快速提升国产化成为最强 需求。由于半导体的制造工艺品质要物化到工艺设备上，而工艺设备品质的提升 又强烈依赖于上游的材料和零部件、组件和子系统。公司顺应市场需求，开发了 上海正帆科技股份有限公司                向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 “泛半导体工艺设备模组”业务，较早进入到工艺设备的上游国产替代行列，产 品已经逐步被国产工艺设备头部厂商北方华创、拓荆科技、晶盛机电等采用。   （2）制程关键系统装备之生物制药设备   公司在 2013 年进入生物制药设备领域，经过持续的创新和发展，传统主营 的制药用水系统业务已经获得国内外主要企业订单，近年来聚焦在生物制药领域， 快速开发和拓展了流体工艺系统，实现了从辅助系统向工艺系统的重大转变，并 快速进入抗体蛋白药、新一代胰岛素、新型疫苗、细胞与基因治疗的头部应用领 域。公司曾参与一系列具有标志性的项目，已经进入行业一流供应商行列。为了 追踪生物制药的更新的发展和市场机会，公司还创立了“创新药孵化服务”平台， 并因此而时刻掌握生物制药领域的最新动态和市场发展情况，为早期切入新市场 创造了条件。   （3）电子气体和先进材料   公司向下游客户销售电子特种气体、电子大宗气和电子先进材料等工艺介质， 已具备合成、提纯、混配、充装、分析和检测等核心能力，公司是国内为数不多 能稳定量产电子级砷烷、磷烷的企业之一；同时公司“合肥高纯氢气项目”、                                  “潍 坊高纯大宗项目”的实施，延伸开展了电子大宗气业务；随着公司近年来电子先 进材料业务逐步开发落地，公司已经稳步成为了电子气体和电子先进材料业务的 综合供应商和服务商。   公司电子气体业务近年来发展良好，砷烷、磷烷产品逐年起量并实现进口替 代。2019 年，发行人被中国电子材料行业协会评为第三届中国电子材料行业电 子化工材料专业十强企业；2021 年被中国电子材料行业协会评为第四届中国电 子材料行业综合排序前五十企业。   （4）专业服务   客户对于提供 MRO 服务的供应商有较高的项目经验和技术要求，公司是国 内为数不多能为客户提供关键系统、核心材料、专业服务三位一体的本土厂商， 虽然有技术受限、起步较晚等现实情况，但是随着国内泛半导体行业近几年的长 足进步，MRO 市场正在快速形成，公司与国外供应商相比，正在逐步缩小差距。 且随着 Capex 投资建成的产线逐步投入运营，公司 MRO 业务将会有更大的提升。 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书    （1）电子工艺设备和生物制药设备    电子工艺设备和生物制药设备需满足客户三大方面的核心诉求，即纯度控制、 工艺控制以及安全控制，不同行业的客户均有侧重点。发行人的主要产品呈现以 下特点：    ①纯度控制    发行人能够应用介质供应系统微污染控制技术，对各环节工艺进行有效改良， 结合下游客户的工艺特点开发出对应纯度级别的产品。    发行人产品的洁净程度能够通过行业内通用的五项测试来反映，其中正压测 试和氦检测试是对管路的密封性进行检验，颗粒、水分、氧分的测试则是对不纯 物的数量或浓度进行度量。以发行人开发的高纯特气柜系列产品为例，发行人所 生产的设备能够满足《中华人民共和国国家标准特种气体系统工程技术规范 GB-50646-2011》以及下游先进制造业的要求。    ②工艺控制    工艺控制指的是对气体和化学品的压力、流量以及稳定性等方面的控制。依 托模拟仿真技术并结合自动化控制方法，发行人能够根据不同的工艺介质特性、 用量要求为客户提供最优方案，解决各类流体控制问题，确保客户持续稳定的气 液供应。    在气体方面，为满足客户大流量特种气体稳定输送的需求，发行人自主设计 的加热装置和技术方案，能够降低气体输送过程中相变效应和焦耳-汤姆逊效应 的影响，提升供应的稳定性。例如，发行人所开发的氨气供应系统流量可达到    在湿化学品方面，发行人运用高精度混配工艺，通过传感器的实时监控以及 PLC 闭环控制，实现对湿化学品高精度混配。例如，发行人开发了针对平板显示 客户的定制化学品混配与输送系统，浓度误差范围在+/-0.002%以内，混配能力 可达 3,000m3/天。 上海正帆科技股份有限公司                 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书      ③安全控制      发行人将安全控制方法运用于电子工艺设备和生物制药设备的整个生命周 期，为客户提供可靠的安全保障。      针对具体项目，发行人获取关于工艺环境和工艺介质的安全信息，对工艺危 害进行分析计算，识别评估可能存在的风险，并将解决方案落实在设计方案中， 实现装备的本质安全，例如，通过钢瓶自动防呆设计，防止客户因误拆钢瓶导致 危险气体泄漏；通过多重冗余部件设计，确保关键部件故障时系统可以自动切换 至备份部件从而维持安全运转等。      系统安装完成后，发行人将定制的操作规程提交给客户，指导供应系统的安 全运行。同时，系统方案中的气体、化学品监控平台可对工艺介质输送和使用过 程进行监控和预警，感知和分析工艺介质的状态参数、设备的寿命以及外部环境 的变化，判断是否超过预设的极限值，及时给予客户智能化的安全诊断及操作提 示。      电子工艺设备和生物制药设备属于定制化产品。基于纯度控制、工艺控制以 及安全控制三大诉求，各个行业均有匹配自身工艺的技术要点。综合来看，集成 电路和平板显示属于技术壁垒较高的行业。在集成电路行业中，由于芯片是由数 以百万计的器件和互联线路构成，因此对微污染物控制要求高，同时集成电路行 业所用到的气体、化学品种类更为齐全，包括各类剧毒、易燃易爆、腐蚀性的特 种气体以及酸碱性溶剂、有机溶剂、研磨液等化学品，使得电子工艺设备和生物 制药设备从设计、选材、制造再到现场安装及安全运行均有着严格的要求；在平 板显示行业中，客户工艺对化学品用量需求相对较大，同时对化学品混配精度提 出较高要求。      发行人综合运用介质供应系统微污染控制、流体系统设计与模拟仿真、生命 安全保障与工艺监控等核心技术，不断提升电子工艺设备和生物制药设备对介质 纯度、温度、压力、流量等参数的控制能力以及安全防护能力，产品技术水平符 合国内集成电路、平板显示行业优质客户的需求。      （2）电子气体 上海正帆科技股份有限公司                              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书     在电子气体业务中，发行人核心产品主要包括砷烷、磷烷等。其中，砷烷从 合成、提纯、充装、分析与检测的工艺均为自主开发形成，磷烷采用外购粗磷烷 原料进行提纯、充装、分析与检测的形式生产。发行人所生产的砷烷、磷烷纯度 以及关键杂质含量能够满足半导体照明、砷化镓太阳能电池等行业的使用要求， 产品质量优于《中华人民共和国国家标准电子工业用气体-砷化氢 GBT26250-2010 》《 中 华 人 民 共 和 国 国 家 标 准 电 子 工 业 用 气 体 - 磷 化 氢 GBT14851-2009》中的相关规定，具体情况如下：                          砷烷                              磷烷     测试项目               国家标准            正帆科技            国家标准            正帆科技      纯度       ≥99.999%        ≥99.9999%      ≥99.9997%        ≥99.9999%      N2        ＜3ppm          ＜0.25ppm        ＜1ppm           ＜0.25ppm     O2+Ar      ＜1ppm          ＜0.05ppm        ＜0.5ppm         ＜0.10ppm      CO        ＜1ppm          ＜0.05ppm        ＜0.5ppm         ＜0.10ppm      CO2       ＜1ppm          ＜0.05ppm        ＜0.5ppm         ＜0.05ppm      CH4       ＜1ppm          ＜0.05ppm        ＜0.2ppm         ＜0.10ppm      H2O       ＜3ppm          ＜0.10ppm        ＜1ppm           ＜0.10ppm     （1）流体系统及新材料研发能力     流体系统设计和仿真技术、先进材料的合成与提纯技术，是公司多年来形成 的核心技术。在先进材料技术的快速创新迭代的时代，公司不仅在人才、技术、 资金上增加投入，而且从组织创新和研发方式创新方面快速提升公司在流体系统 及新材料的研发能力。在组织创新方面，通过搭建更开放的研发体系，建设不断 生长的多维度研发生态，一方面能更敏锐地获取最新的科技领域的技术突破，另 一方面能捕捉到最新材料需求。这种针对性的组织研发资源会让新产品的研发周 期大大缩短。在研发方式创新方面，通过采用计算机仿真和数字化模拟试验，可 以减少无效实验的次数从而提升试验效率。另外公司还通过与国内外专业院校和 实验室建立横向课题合作，以获得前沿产品开发的人才和技术优势。     （2）制程关键系统、核心工艺材料和专业服务“三位一体”的特有业务定 位 上海正帆科技股份有限公司                          向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书      公司是国内较早开展为泛半导体行业客户提供超高纯工艺介质供应系统的 专业供应商，具有微污染控制、流体技术、工艺安全等技术的独特优势，由此延 伸发展了流体系统装备、高纯气体等产品和业务，并在相关领域对客户的工艺流 程、关键设备和运营管理有深刻理解的基础上，公司持续为客户提供 MRO 综合 服务。公司各项业务的客户高度重叠，因此公司能进一步以更深刻的洞察、更具 创新性和实用性的思路为客户提供装备、材料、服务三位一体的综合解决方案。 公司各业务板块紧密配合，为公司新业务的开拓带来客户基础优势，进而不断增 强客户粘性。“三位一体”的业务定位带来公司综合服务能力和品牌影响力的上 升。      （3）多行业应用形成公司新的竞争优势      泛半导体行业技术迭代速度快，行业周期性特点突出，因此行业内从业企业 的经营往往随之产生较大周期性波动。公司多年来受益于核心技术的泛用性带来 的同源技术跨行业外溢效应，使得公司的业务呈现跨多行业应用的格局，公司业 务横跨泛半导体、光纤通信、生物医药等高科技制造业，下游市场包含先进制造 业、新能源等新兴市场。同源技术的多行业应用，一定程度上有效平抑了单个行 业的周期性波动对公司经营的影响，并且有效将公司从发展初期所处相对细分的、 体量较小的市场不断带入新的市场，在新的市场又形成新的技术和能力积累。      （1）电子工艺设备和生物制药设备      帆宣系统科技股份有限公司（6196.TW，以下简称“帆宣科技”）成立于 1988 年，主要经营业务包含洁净室的规划、设计、施工等服务，并可提供气体、化学、 纯废水处理、弱电及自动控制系统等专业服务。帆宣科技于 2003 年在中国大陆 成立全资子公司上海吉威电子系统工程有限公司，主要从事中国大陆地区的相关 业务。      截至 2023 年末，帆宣科技总资产、净资产分别为 4,669,670.40 万新台币、 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书    汉唐集成股份有限公司（2404.TW，以下简称“汉唐集成”）成立于 1982 年， 主要经营业务包括半导体、光电等高科技厂房整厂、无尘室、控制、机电、特殊 制程系统建造、设计、规划顾问工作及维护运转服务。    截至 2023 年末，汉唐集成总资产、净资产分别为 4646,442.80 万新台币、 万新台币、465,521.50 万新台币。    东横化学株式会社成立于 1953 年，主营业务包括气体销售及供气设备制造、 气体管道安装等。东京化学株式会社于 2002 年在上海成立了全资子公司东横气 体设备（上海）有限公司，主要从事大陆地区的相关业务。    至纯科技（603690.SH）成立于 2000 年，为先进制造业的高科技企业提供高 纯工艺系统的解决方案，业务包括高纯工艺系统与高纯工艺设备的设计、加工制 造、安装以及配套工程、检测、厂务托管、标定和维护保养等增值服务。    截至 2023 年末，至纯科技总资产、净资产分别为 1,191,948.56 万元、    （2）电子气体    法国液化空气集团（0NWF.L）成立于 1902 年，是全球领先的工业气体和医 用气体以及相关服务的跨国集团公司。液化空气（中国）投资有限公司是法国液 化空气集团在中国注册的全资子公司，负责管理在中国所有的投资项目，对外投 资的公司数量已达 70 余家，主要分布于华北、华东地区。    根据法国液化空气集团 2023 年报，法国液化空气集团 2023 年度营业总收入、 净利润分别为 276.08 亿欧元、30.78 亿欧元。 上海正帆科技股份有限公司                         向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书    江苏南大光电材料股份有限公司（300346.SZ）成立于 2000 年，其全资子公 司全椒南大光电材料有限公司主要从事高纯砷烷、磷烷产品的生产与销售，并在 LED 等行业中进行市场推广。全椒南大光电材料有限公司所生产的气体种类与 合肥正帆的主要产品一致。    截至 2023 年末，江苏南大光电材料股份有限公司的总资产、净资产分别为 为 170,325.77 万元、27,403.81 万元。    （五）行业面临的机遇与挑战    （1）面临的机遇    电子工艺设备和生物制药设备业务下游服务的行业包括集成电路、平板显示、 半导体照明、太阳能光伏、光纤通信以及医药制造等行业，下游行业的发展与公 司业务开拓息息相关。主要以集成电路行业发展为例，为发行人业务发展带来的 机遇如下：    虽然以集成电路为代表的半导体产业在历史上会出现一定程度的周期性波 动，但整体增长的趋势未发生变化。下游应用市场的技术变革衍生出不同的需求， 也是驱动行业持续增长的主要动力。短期而言，以个人电脑和智能手机为主要推 动力量的消费电子市场，其渗透率接近高位且消费者更新速度放缓，在一定程度 上影响了半导体行业的持续快速发展。但是，以物联网为代表的新需求带动了如 云计算、人工智能、大数据、自动驾驶等新应用的兴起，逐渐成为半导体行业新 一代技术的变革力量。    因此，长远看来，新应用将推动市场需求的持续旺盛，以集成电路为代表的 半导体行业景气度仍将保持增长态势。在上述趋势的推动下，半导体企业纷纷提 出了加大资本性支出的计划，或开启新一轮的半导体投资周期。发行人电子工艺 设备作为泛半导体产业生产制造的重要环节，将受益于未来下游产业的持续扩张。 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书   集成电路技术发展遵循摩尔定律，而元器件集成度的不断提高要求集成电路 尺寸和线宽不断缩小，同时器件结构更加复杂，如从单层结构向多层堆叠的方向 发展，导致集成电路制造工序复杂度提升。此外，考虑到成本等因素，生产制造 所用的晶圆片则逐渐向尺寸更大的方向演变。工艺技术的革新也将促使制造厂商 不断加大资本性投入，开建新的工厂或者对原有产线进行更新换代，使电子工艺 设备产业得到进一步发展。   作为全球最大的半导体消费市场，我国对半导体器件产品的需求持续旺盛， 市场需求带动全球产能中心逐步向中国大陆转移，带动了大陆半导体整体产业规 模和技术水平的提高。根据 SEMI 于 2024 年 1 月发布的《世界晶圆厂预测报告》， 预计全球半导体行业将在 2022 至 2024 年间开建 82 座大规模芯片制造工厂，其 中 2024 年全球预计新建 42 座晶圆厂，我国将在新晶圆厂建设方面处于领先地位。   中国大陆晶圆建厂潮，将为电子工艺设备和生物制药设备业务提供巨大的业 务机会。同时，需求和投资的旺盛也必将促进我国半导体整个产业的人才培养和 配套行业的发展。来自行业下游的蓬勃发展动力，将推动产业链的良性发展，也 终将使发行人所处的行业收益。   随着《国家集成电路产业发展推进纲要》等政策的相继出台，半导体产业逐 步提升至重要战略地位。国家集成电路产业基金的设立进一步完善了半导体产业 发展的政策环境，解决了产业发展的资金瓶颈，大陆集成电路发展面临前所未有 的发展机遇。在国家集成电路产业基金以及地方配套产业基金的带动下，大陆集 成电路产业在 2018 年迅速发展，大陆晶圆厂开始大规模投建。在国家政策的激 励下，我国半导体产业迎来了历史性的发展机遇，为电子工艺设备产业的发展创 造巨大的业务空间。   （2）面临的挑战   电子工艺设备和生物制药设备业务市场规模受下游行业固定资产投资影响 较大，若下游行业处于规模扩张期，客户有较大的可能性进行产能扩张、系统升 上海正帆科技股份有限公司               向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 级和改建扩建，对电子工艺设备和生物制药设备的需求提升；若下游行业景气度 下行并进入暂时性低谷期，电子工艺设备和生物制药设备的订单数量可能随之减 少。而下游行业的景气度同时受宏观经济、政策、产业发展阶段等因素的影响， 不确定因素较多。   电子工艺设备和生物制药设备主要以项目形式开展业务，大客户的业务存在 规模大、周期长的特点，业主一般不会在项目实施前支付全款，而采用分阶段的 支付模式，其中一定比例的资金将在项目验收后支付。因此，工艺介质供应系统 行业的现金流情况易受客户付款进度的影响，存在一定的回款周期、前期垫付资 金较多等情况；另一方面，工艺介质供应系统行业依赖优质的人力资源，在系统 的设计、制造、施工等阶段均需要经验丰富的专业人员，人才的匮乏可能成为行 业快速发展受限的因素之一。   工艺介质供应系统行业在国内尚无明确的行业分类、行业协会、政府主管部 门及行业政策。此外，工艺介质供应系统行业的客户主要是先进制造业，对生产 过程的工艺要求较高。目前，行业内的企业主要系根据客户的不同技术要求、相 关所处行业的技术规范等开展业务。因此，行业内的企业所提供的产品和服务在 质量上参差不齐，为项目实施、验收、检测、工艺改进带来了一定的困难，不利 于本行业的发展，也不利于客户的质量控制。   （1）面临的机遇   近年来，国家发改委、科技部、工信部等连续出台了《战略性新兴产业重点                  《新材料产业发展指南》                            《重点新材料首批次应 电子气体产业的发展。 上海正帆科技股份有限公司                 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书   电子气体是我国电子工业重要的原材料之一，其应用领域涉及我国诸多战略 新兴产业，如集成电路、平板显示、太阳能光伏、半导体照明等。下游产业的迅 速发展在规模上增加了对电子气体的需求，同时下游产业的新工艺、新产品将进 一步拓展电子气体的应用领域，不断产生新的电子气体产品需求。   电子气体被称为我国电子工业的“粮食”，是我国战略性新兴产业发展中必 不可少的关键支持材料。然而，我国电子气体产业长期严重依赖进口所导致的产 品价格高昂、交期不确定等问题日益突出，且存在限售的风险，严重制约了我国 战略新兴产业的健康稳定发展。我国战略性新兴产业要实现从“跟随”走向“引 领”的跨跃，电子气体的突破将是重要一环。因此，电子气体国产化是未来行业 发展的必然趋势，这给国内专业的气体生产企业带来了巨大的机遇。   （2）面临的挑战   国际上从事电子气体业务的公司主要分布在美国、日本、欧洲、韩国等，其 中空气化工、林德集团、液化空气和大阳日酸四家厂商控制了全球 90%以上的电 子气体市场份额，且高端领域市场基本是由国外企业占据。在全球寡头垄断的竞 争态势下，国内特种气体企业规模较小，资本实力不足，在市场竞争中可能处于 相对劣势地位。此外，特种气体行业具有研发投入大的特点，资金实力的匮乏不 利于企业进行创新性研究，导致与国际先进水平差距更大。   国内的特种气体生产公司存在产能重置现象，同质化问题严重。产品品种和 技术水平的同质化导致行业内公司采用降价的手段来赢得市场进入机会。低价竞 争会引发恶性循环，导致行业内公司难以从产品生产中获得长期利益，无力积蓄 未来发展所需的资金和技术。   电子气体在合成、提纯、充装、分析与检测等环节都拥有较高的技术含量， 需要从业人员具备较强的技术能力和工作经验。目前，国内缺乏电子气体相应学 上海正帆科技股份有限公司                  向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 科和基础研究支撑体系，大学、科研院所中从事电子气体行业研发的高端人才较 少，导致行业整体的专业素质难以满足产业创新发展的需要。   （六）进入行业的主要壁垒   （1）制程关键系统与装备   公司所处行业属于典型的技术密集型、学科交叉型行业，涉及流体力学、热 力学、传热学等基础科学和电子、机械、化工、材料、自动化、信息技术、生物 化工等多种工程学科，是多门类跨学科知识的综合应用，具有较高的技术门槛。 下游客户大多用高精度装备和仪器，对制程污染控制、工业安全、稳定性、操作 性等方面提出了综合严格技术要求。为确保系统整体的质量，这些技术演进在设 备的精度与稳定性方面，对供应商在设计、制造、安装、调试等环节提出了更高 的要求。此外，不同行业客户对工艺的要求均有差异，因此需要其供应商根据客 户实际情况为其定制方案，提供非标准化的定制产品。这就要求供应商拥有深厚 的技术底蕴，有能力应对不同的条件，解决实践中的技术难题。同时，电子工艺 设备和生物制药设备对参与者的入行时间以及项目经验具有较高的要求，该行业 需根据客户的不同需求实施个性化的方案。未来，随着高端制造行业技术迭代的 快速发展，本行业的技术门槛亦随之提高。   （2）关键材料   在下游应用领域中，泛半导体行业对气体、化学品的纯度和质量稳定性要求 非常高，气体、化学品的纯度和稳定性直接影响了下游客户产品的良率。近年来 伴随着下游产业技术的快速迭代，先进制程的不断突破，作为关键材料的电子气 体对纯度和精度的要求持续提高。先进制程的集成电路行业作为对气体质量和稳 定性要求最高的代表行业，气体纯度要求通常在 99.9999%（6N）以上，对电子 气体供应商的生产工艺要求提出了更高的挑战。   （3）专业服务   公司的专业服务包括 MRO 和 Recycle 业务。国内 MRO 业务目前仍以国外 供应商为主，国外供应商的项目经验及技术水平比较成熟，MRO 业务对供应商 的项目管理经验和团队成员的专业度有较高的要求，需要对客户已有的介质输送 上海正帆科技股份有限公司               向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 系统的工艺参数和各种工艺介质的特性深入了解，对替换的零部件也有指定要求， 目前国内客户大多数还是以国外供应商为主，随着客户制程工艺的提升改进， MRO 业务技术门槛要求亦随之提高。   本行业下游客户对电子工艺设备和生物制药设备供应商选择严格，以避免工 艺上任何环节出现失误导致巨大的经济损失。客户通过严格的招标流程，综合评 判竞标者的品牌声誉、综合实力与过往项目经验，最终选择合作方。因此，下游 客户对已具备合作关系的优质供应商具有较高的忠诚度，易形成长期的业务合作。 相反，频繁更换供应商不利于客户在操作习惯与产出质量上的延续性，转换成本 较高。上述因素对缺乏客户基础的新企业构成了较大的进入障碍。   工艺介质供应系统行业具备较高的人才壁垒。首先，电子工艺设备和生物制 药设备需要多元化的专业人才，覆盖工艺设计、电控设计、机械设计、设备制造、 现场管理等。各大项目需配备完整的团队架构，全方位保障项目的顺利执行，确 保项目进度与质量控制。其次，该行业需根据客户的不同需求实施个性化的方案， 因此需要兼具专业知识和行业经验的复合型人才。此外，项目人员是否具备相关 部门认定的从业资格，包括注册建造师、注册造价师、压力管道焊接操作证等， 是企业成功参与行业竞争的主要因素之一。   由于电子工艺设备和生物制药设备项目的建设投资较大、建设周期较长，其 对行业内公司的资金投入要求较高。一般在项目前期的投标阶段和设计阶段，行 业内公司需要自行垫付一定的运营费用和人工成本；在项目后期的设备制造、安 装调试等环节中，行业内公司需要向上游材料部件和设备供应商支付采购资金。 下游客户大多采用分阶段付款的结算方式，在项目交付并终验收后还需要保留一 定比例的项目质保金。上述行业结算支付方式会对电子工艺设备和生物制药设备 供应商提出较高的资金周转能力要求。   综上，行业内的正常运营与未来的可持续发展必须拥有大量资金保障，该行 业具有较高的资金壁垒。 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书    （七）发行人所处行业与上下游行业之间的关联性及发展状况    制程关键系统与装备业务的上游为阀门、管道管件、仪器仪表、电气控制等 原材料及元器件制造业，下游为泛半导体、光纤通信、生物医药等行业。发行人 处于产业链的中游位置，通过采购上游高洁净应用材料，经设计、制造、安装等 具体步骤，形成最终的电子工艺设备和生物制药设备，满足下游客户在生产过程 中对高纯介质的供应需求。    公司电子特气、电子大宗气和高纯工业气体和电子先进材料业务上游行业包 括气体分离及纯化设备制造业、基础化学原料行业、压力容器设备制造业等。经 过多年发展，我国基础化工行业、专业设备制造行业已建立了较为完善的产业体 系，基础产品具备国产能力，但如氦气等关键材料仍主要依赖进口。根据中国半 导体工业协会数据，2021 年我国电子特气市场规模约 196 亿元，2022 年有望达 到 221 亿元，2010-2022 年 CAGR 为 16%，行业持续稳健增长；目前电子特气市 场高度集中，由海外企业主导，空气化工、林德集团、液化空气、大阳日酸合计 占据全球 91%的市场份额，本土企业仍处于起步阶段。    公司产品的市场需求主要来自于泛半导体、光纤通信以及生物制药等高端制 造产业的固定资产投资支出和运营支出，其中下游的集成电路、太阳能光伏和生 物医药行业是国家产业政策重点鼓励和支持发展的行业。因此，下游产业的市场 需求及固定资产投资情况能够反映公司所处行业的市场需求与变化趋势。    （1）泛半导体产业    随着消费电子、汽车、工业、通讯等行业的蓬勃发展，泛半导体行业作为其 重要基础，行业发展迅速，资本性支出持续增加。我国泛半导体产业集群效应明 显，在全球泛半导体行业发展中承担着重要角色。    根据 IC Insights 的报告，2021 年全球半导体资本支出同比增长 36%，达到 此外，根据 WSTS 的数据，2022 年全球半导体销售额达 5,735 亿美元，相较 2021 年的 5,559 亿美元增长 3.2%。 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书   集成电路是信息产业的基础，一直以来占据全球半导体产品超过 80%的销售 额，被誉为“工业粮食”。集成电路涉及计算机、服务器、移动智能终端、网络 通信、消费电子、工业控制等多种应用市场，在几乎所有的电子设备中均有使用。 对于未来社会的发展方向，包括 5G、物联网、人工智能、自动驾驶等，集成电 路是必不可少的基础。   我国很早开始就以产业政策及税收优惠等形式，鼓励集成电路产业的发展。 国家战略层面的有力支持使得整个集成电路产业链得以快速发展。根据中国半导 体行业协会统计，2021 年中国集成电路产业销售额达到 10,458.3 亿元，同比增 长 18.2%。其中，集成电路制造业销售额为 3,176 亿元，相较于 2020 年同比增长   在我国集成电路产业销售额迅速增长的背景下，固定资产投资规模亦在近年 来持续上升。中国凭借其巨大的消费市场、相对低廉的劳动力成本以及较好的优 惠招商引资政策等优势，吸引了全球各大半导体制造商在大陆投资设厂。随着半 导体产业转移至我国，预计未来制造商在固定资产投资方面会进一步加大力度。 此外，国家集成电路产业投资基金（二期）已经募集完毕，并陆续开始投资，将 有效引导与促进集成电路全产业链的协同发展。   我国平板显示行业起步较晚，但自 2009 年国内企业开始布局高世代面板生 产线的生产制造后，我国的平板显示产业进入了高速发展阶段。   平板显示的主要应用领域为液晶电视显示屏、智能手机显示屏等。目前电视 显示屏是 TFT-LCD 为主，OLED 在电视领域的应用尚在发展中；而在智能手机 显示屏方面，OLED 技术已然成熟，开始对 TFT-LCD 形成替代。   根据群智咨询（Sigmaintell），2021 年全球新型显示面板行业营收规模创造 了历史新高的 1,366 亿美元，同比增长约 18.2%。未来，随着 5G 通讯、人工智 能、新能源汽车等新兴产业的深度融合，“万物显示”的趋势逐渐成为现实，液 晶面板的需求也将得到充分的保障。 上海正帆科技股份有限公司                                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书       资料来源：Frost & Sullivan       光伏发电作为 21 世纪世界能源消费重要的组成部分，承担着替代部分常规 能源的角色，具有较好发展前景。据国家统计局、国家能源局、中电联数据，在 仅 25.42%。         根据国家能源局数据， 占全国新增发电装机的 76.2%，其中太阳能发电新增 8,741 万千瓦；2022 年我国 风电、光伏发电量达到 1.19 万亿千瓦时，较 2021 年增加 2,073 亿千瓦时，同比 增长 21%，占全社会用电量的 13.8%。       在政策引导及市场驱动下，我国光伏产业发展趋稳。根据国家能源局数据， 量分别为 36.29GW、51.11GW；累计光伏并网装机容量达到 392GW，新增和累 计装机容量均为全球第一。根据中国电力企业联合会发布的《2023 年度全国电 力供需形势分析预测报告》，2022 年全国全社会用电量 8.64 万亿千瓦时，同比增 长 3.6%；截至 2022 年底，全国全口径发电装机容量 25.6 亿千瓦，同比增长 7.8%。       近年来，我国 LED 产业生产能力不断提升。根据 Wind 宏观数据库，2008-2020 年国内合计 LED 年度产值（包含 LED 芯片、LED 封装、LED 应用）从 651 亿 上海正帆科技股份有限公司                        向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 元增长至 5,512 亿元，年复合增速高达 19.48%，高于同期全球平均水平。从产业 链环节看，我国 LED 产业从中下游的封装和应用环节起步，并逐步向上游芯片 领域拓展，各环节在全球 LED 产业链中均处于优势地位。    在应用层面，随着技术的不断成熟以及价格的进一步降低，LED 将在家居 照明、商业照明、工业照明等领域逐步渗透，形成潜力巨大的应用市场。根据前 瞻产业研究院数据，2021 年，受国内经济持续复苏及出口转移替代效应持续的 影响，全年 LED 照明行业产值规模达到 7,773 亿元的历史高点，同比增长了 10.8%。 为 6,750 亿元，同比下降 13.16%。    总体而言，在政策的支持以及未来植物照明、Mini-LED、Micro-LED、车用 照明等行业发展的支撑下，我国 LED 企业因规模与成本优势，吸引的订单持续 增加。为了应对不断增长的业务需求，我国 LED 企业预计将持续增加固定资产 投资。    （2）光纤通信    受各国政府对光纤光缆行业持续的政策支持、移动互联网高速增长和 5G 技 术实施应用以及光纤到户等因素的影响，行业将迎来新一轮发展机遇。根据咨询 机构 CRU 的数据，预计到 2025 年，全球光缆需求量将达到 6.1 亿芯公里，全球 光缆需求量复合增长率为 5.1%。在 5G 时代的背景下，光纤光缆作为基础设施仍 将是建设的重点之一。未来中国光纤光缆市场在全球占据重要的比重，并将成为 全球光纤光缆需求的主要推动因素。    未来，5G 的投资浪潮可能带动光纤光缆的扩产需求。随着 5G 建设的不断 推进，网络基础设施建设的持续进步将为 VR、AR、远程办公、超高清视频、物 联网等新应用的发展提供土壤，而应用的发展也将带动流量的高速增长，从而使 得光纤光缆的需求随着网络流量和带宽的需求提高而增长。    （3）生物医药    近年来，我国生物医药发展整体形势向好。根据前瞻产业研究院数据，中国 生物产业规模近 10 年来持续增长，从 2012 年的 2.3 万亿元增加到 2021 年的 6.1 万亿元，年均复合增速超过 15%，2021 年生物产业 GDP 占比达到 5.3%。随着 上海正帆科技股份有限公司                    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 健康中国 2030 战略全面实施，国内健康消费升级加快，医药工业将呈现企业创 新更加活跃的趋势。      根据艾昆纬（IQVIA）预测，预计到 2027 年，全球药品市场将以 3%-6%的 速度增长，市场总规模将达到 1.9 万亿美元。同时，根据国家统计局数据，我国 医药行业的固定资产投资规模不断提升，2016 年至 2021 年我国医药制造业固定 资产投资完成额自 6,299 亿元增长至 9,584 亿元，2022 年医药制造业固定资产投 资较上年增长 5.9%。      随着各类鼓励创新政策影响的加深，未来创新药物带来的产业升级以及行业 标准的不断提升，预计医药制造行业固定资产投资额仍将保持较高水平。      八、公司主营业务及主要产品情况      （一）公司主营业务概况      发行人致力于服务泛半导体、光纤通信和生物医药等高科技产业，向客户提 供制程关键系统与装备、关键材料和专业服务等综合服务。公司立足于向高科技 产业及先进制造业提供气体化学品供应系统，同时向前端拓展电子气体、工业气 体和先进材料业务及泛半导体设备配套子系统业务，向后端布局减排及循环再利 用业务，不断夯实关键系统、核心材料和专业服务“三位一体”的业务定位。      公司制程关键系统与装备业务主要分为电子工艺设备和生物制药设备两大 类。      （1）电子工艺设备      公司的电子工艺设备主要应用于泛半导体行业，包括高纯气体和湿化学品供 应系统（简称：高纯介质供应系统）和泛半导体工艺设备模块与子系统两块业务。 泛半导体行业等高科技制造业在生产过程中，存在多种特殊制程，对工艺精度、 工艺介质和工艺环境都有较高要求，工艺中会用到大量高纯、超高纯的干湿化学 品或先进材料，对介质输送系统的要求极其严格。      公司电子工艺设备业务中的高纯介质供应系统是公司传统主营业务，也是公 司目前体量最大的业务。报告期内，公司电子工艺设备业务占公司整体营业收入 上海正帆科技股份有限公司                  向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 的比例为 70%左右；2022 年，公司新开发了泛半导体工艺设备模块与子系统业 务，已实现向国内头部半导体设备和光伏电池片工艺设备厂商批量供货。 统是将客户生产过程中所需的高纯气体、湿化学品和先进材料供应至客户的工艺 机台设备。该系统中的核心产品是供应过程中实现“输送分配、蒸发冷凝、混配 稀释”等基本功能的独立设备/单元，以满足客户在纯度控制、工艺控制以及安 全控制三大方面的核心诉求。高纯介质供应系统的核心技术在于设计、制造和严 格的品控。该系统中目前主要产品包括特气柜、化学品中央供应柜、分流箱、化 学品稀释混配单元、液态源输送设备等。   公司的高纯介质供应系统在国内处于领先地位，客户群体已覆盖诸多下游行 业的领军企业，如中芯国际、京东方、三安光电、亨通光电、恒瑞医药等国内知 名客户以及 SK 海力士等国际品牌客户。                高纯工艺介质供应系统示意图 上海正帆科技股份有限公司                 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                典型气体供应系统示意图   泛半导体工艺设备模块与子系统是公司 2022 年新开发投入市场的业务。泛 半导体工艺设备产业的特点之一就是设备品牌商自行开发制造核心模块，而通用 模块/子系统一般由专业第三方制造。GAS BOX 是一种在半导体工艺设备侧的模 组化气体供应系统，是半导体干法工艺设备中极为重要的通用子系统。GAS BOX 在为设备制程精密供气的同时还需要防止各种毒性、可燃性气体的泄漏，具体包 含手动/气动截止阀、逆止阀、质量流量控制器、压力调节控制器、高精密过滤 器、垫片、镀银螺帽/螺丝等组件。因极高的安全气密性、耐蚀性、小型化和控 制精度要求，故具有较高技术门槛和行业壁垒。目前公司 GAS BOX 产品适用于 头部半导体设备和光伏电池片工艺设备厂商批量供货。目前 GAS BOX 的国际供 应商在国内的市场占有率依然在 90%以上，公司目前以更稳定的供应、更专业的 设计、更快速的响应、更专业的服务等优势位于国内供应商的前列。                  电子工艺设备 上海正帆科技股份有限公司                  向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                    电子工艺设备                                    分流箱：将气体、化学品分配                 化学品中央供应柜：对多台 特气柜：对特种气体的密闭                       至各使用点，并对各支路进行                 工艺设备的大流量化学品供 式安全储存以及不间断输送                       独立调压，满足不同工况的要                 给                                    求 化学品稀释混配单元：稀释、   液态源输送设备：提供液态                                    泛半导体设备流体配套模组： 混配不同浓度的化学品，满    源汽化时所需要的足够的热                                    通常称为 Gas Box，系为泛半 足半导体工艺生产中需要多    能，维持液态源蒸汽供应压                                    导体工艺设备客户提供配套 种不同浓度的同类化学品的    力，将液态源蒸发并以气态                                    子系统 需求              形式稳定输送至工艺机台   （2）生物制药设备   公司的生物制药设备是为医药制造产业提供洁净生产所需的制药用水、流体 工艺等关键系统解决方案，从单元装备、材料到系统集成及运维，助力抗体蛋白 等生物药、疫苗、细胞与基因治疗、体外诊断技术研发及产业化。公司通过整合 国际先进技术，建设本地研发、制造及配套服务能力，满足用户对项目建设及运 行的高品质服务需求。主要产品和服务有： 应用实绩积累，随着 GMP 等法规对制药用水的更高要求，打造崭新的研发、制 造和服务平台，加快产品的升级换代，为行业提供性能佳、操作可靠、能耗低、 符合严格药品生产质量管理规范的制药用水和相关系列产品，制药用水系统主要 包括：纯化水制备系统、注射用水制备系统、纯蒸汽发生器、储存与分配模组设  上海正帆科技股份有限公司                  向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书  备等系列产品；  生产线，基因/单抗生产线，酶制剂生产线，主要产品包括生物发酵反应器、超  滤纯化设备；②高端制剂系统，主要用于脂肪乳，脂质体，微球，无菌混悬剂，  腐蚀性系统，培养基与缓冲液、灭活设备、配剂制液系统等系列产品；  的实验室级别设施租赁、质量文件体系、验证培训及生产运维托管的专业服务，  提供客户定制工艺属性的流体系统、超滤系统、隔离系统等联合定制的关键设备  及耗材，满足用户从科学研究到商业化生产各阶段的生产设施设计及建设需求。    公司的生物制药设备业务是从公司的流体系统和微污染控制技术外溢到有  类似应用要求的生物制药领域，从生物制药行业的制药用水系统开始，逐步发展  到生物制药工艺装备，并逐步在生物制药领域占据了稳定的市场地位。公司生物  制药设备业务经过 10 年发展，覆盖了国内生物制药领域的多家行业主要客户。  公司生物制药业务子公司正帆百泰在深耕围绕生物制药行业的 Capex 业务-生物  制药设备业务的同时，也开始布局进入生物医药的 Opex 业务-原辅料耗材领域。                    生物制药设备 纯化水制备系统：全新智能无                                纯蒸汽发生器：先进独特的蒸 人值守，集成多种先进工艺技   注射用水设备：主要包含制备系                                发与预热设计，提供干燥无热 术，可满足生物制药对超高水   统、分配系统、用水点三部分，                                原的纯蒸汽，符合严格的灭菌 质、高稳定性、合规性等严苛   每一个部分均发挥着重要作用                                工艺要求 要求  上海正帆科技股份有限公司                    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 疫苗抗体生产线：提供人用及                     超滤纯化设备：提供生物制药                   高端制剂生产线：脂质体、微球、 兽用疫苗、抗体、胰岛素、激                     及化学制药中关键的超滤纯                   脂肪乳等高端制剂的工艺及全 素类等生物制药 I 生产线，包                   化单元设备。通过控制跨膜                   自动化设备。包含生产工艺及调 含发酵、纯化、配液、灭活、                     压，恒压/恒流等方式进行自动                   试服务 制剂全流程工艺及设备                        化生产       公司关键材料业务主要包括：电子特气、电子大宗气和高纯工业气体及电子  先进材料业务。       （1）电子特气：电子特气是泛半导体企业加工制造过程中的关键材料，其  质量直接影响下游客户的良率和性能，发行人已具备合成、提纯、混配、充装、  分析与检测等核心能力。电子特气产品中的砷烷、磷烷属于公司自研自产产品，  已成功实现了国产替代，是国内为数不多能稳定量产电子级砷烷、磷烷的企业之  一。       （2）电子大宗气和高纯工业气体：电子大宗气属于工业气体范畴。公司开  发了包括高纯氮、氧、氩气、高纯氢气等泛半导体行业工艺中作为载气使用的各  种大宗气体。公司通过逐步投入电子大宗气的生产供应能力，稳步成为电子气体  业务综合供应商和服务商。       （3）电子先进材料：电子先进材料是指应用于电子制造及相关产业的特殊  材料，如半导体材料、各种薄膜、高纯度金属材料等，广泛应用于光电子、化合  物半导体、太阳能光伏电池、液晶显示器、光导纤维制造等诸多领域。集成电路  制造的前道工序如外延、化学气相沉积、离子注入、掺杂、刻蚀、清洗、掩蔽膜  生成等工艺几乎都需要不同种类和不同纯度的电子先进材料和电子气体通过不  同的工艺使硅片具有半导体性能。公司近年不断加大在电子先进材料领域的研发  力度，从前期贸易销售电子先进材料正逐步走向自研自产。  上海正帆科技股份有限公司                    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书    公司依托自身核心技术，以电子特气为基础，加持电子大宗气的逐步投产和  销售，加快研发电子先进材料的进程，不断扩大销售半径、拓展产品品类，并在  安全管理方面做到严格把控生产、储存、提纯、检测和运输等环节。关键材料业  务已经逐步成为公司的主要业务之一。                 电子特气、电子大宗气和电子先进材料                                         混合气体：混合气体是指两种 砷烷：砷烷是集成电路掺杂                 磷烷：磷烷是集成电路掺杂工艺、半        或以上的气体产品按照一定 工艺、半导体照明、功率器                 导体照明、功率器件以及砷化镓太阳        的比例均匀混合后形成的产 件以及砷化镓太阳能电池                 能电池领域的化学气相沉积工艺所需        品，应用于集成电路、平板显 领域的化学气相沉积工艺                 的重要原材料，通常与砷烷配套使用        示、半导体照明、光伏等领域 所需的重要原材料                                         的多种工艺 硅烷：硅烷是集成电路、平                            三甲基铝：三甲基铝广泛应用                 氨气：氨气广泛应用于集成电路、平 板显示以及光伏行业中气                             于集成电路、半导体照明、太                 板显示、光伏、半导体照明等领域 相沉积工艺的重要原材料                             阳能电池等领域    公司的专业服务指的是 MRO 和 Recycle 业务。MRO 系针对客户已建成的电  子工艺设备、生物制药设备提供后续配套服务，包括技改工程、设备销售、配件  综合采购、维修保养及运营等服务，其服务对象主要为由公司提供电子工艺设备、  生物制药设备的已有客户。公司在泛半导体、光纤制造和生物医药等高端制造业  深耕了二十余年，积累了丰富的服务经验，对客户的工艺流程、关键设备和运营 上海正帆科技股份有限公司                向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 管理有了深刻的理解，并形成快速响应机制，公司已经具备为客户提供 MRO 一 站式服务的综合能力。   Recycle 业务是公司为减少半导体制程的排放，为客户开发出对部分气体和 湿化学品提供工艺介质循环再利用服务，例如氦气回收纯化及循环系统、VOC 回收纯化及循环系统等。                   MRO MRO：技术改造、快速响应、 TGCM 等专业服务   （二）发行人主要经营模式   公司设备类业务所需的原材料和零部件主要包括阀门、管道管件、仪器仪表、 电气控制等类别。公司采用项目采购和集中采购并行的采购模式，根据具体项目 的设计方案与材料需求执行项目采购。同时，公司定期根据安全库存情况执行集 中采购，实现提前备货，避免原材料不足的风险。由于国际贸易因素造成的部分 原材料供应链供给不畅的情况，公司加大了原材料备货规模。通用性较强或关键 的原材料由供应链管理部负责采购，便于公司对材料价格以及质量进行管控，其 他辅助性或零星材料主要由各事业部下属的采购部执行采购。此外，公司依据项 目需要以及分包采购流程将项目中的部分工作对外专业分包。电子气体方面，通 过外采化工原料、辅助材料，利用自主核心技术（即：分离、吸附、纯化等）实 现生产，公司也外购部分电子特种气体用以开展贸易类业务。随着电子大宗气业 务不断成长，公司将建立自产电子大宗气的供应链体系。   公司设备类产品的生产流程包括系统设计、设备制造、现场安装、调试验收 等环节。由于客户的工艺要求不同，因此公司主要采用定制化的生产模式。公司 电子气体业务主要采用以销定产的生产模式，根据销量预测与库存情况安排电子 上海正帆科技股份有限公司                 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 气体的生产。为应对紧急订单，公司按照安全库存量设定了最低库存点并储备存 货，以便能够按照客户要求及时供货。   公司的设备类业务主要通过投标、议价等方式实现销售。公司通过参加展会、 网站宣传、口碑营销、搜集公开招标信息等方式获取项目信息，对客户资质与项 目预审通过后，制作标书并投标。若成功中标，公司获得客户发出的中标通知书， 并与客户签署合同。公司电子气体业务和服务类业务主要采用直销的模式，即将 产品直接销售给终端客户，或者与客户签订短期或者长期服务协议。   公司主要采用自主研发模式，深耕流体和流体系统相关技术，聚焦以集成电 路、太阳能光伏、平板显示等为代表的特殊制程和超高纯介质需求，建立了以市 场和客户需求为导向的研创中心，并在最贴近客户的各业务事业部设置研发团队。 以公司核心技术为基础，重点投入在电子特气和先进材料开发、数字化运营平台 建设、高纯流体系统核心装备研制。   公司凭借多年积累的项目经验、核心技术和产品优势，根据客户需求，为泛 半导体、光纤通信、生物医药等行业客户提供制程关键系统与装备、关键材料和 专业服务，并获得收入和利润。   （三）生产、销售情况和主要客户   （1）制程关键系统与装备、专业服务   报告期内，发行人所从事的制程关键系统与装备、专业服务业务具有定制化 的特点。根据下游行业及客户的不同需求，系统结构存在较大差异，不适用于传 统的产能、产量和销量概念。   （2）关键材料   报告期内，发行人砷烷、磷烷产品涉及合成或提纯等较为完整的生产工艺， 其产销量情况如下： 上海正帆科技股份有限公司                           向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                                                                 单位：千克  项目             项目      2023 年度           2022 年度             2021 年度           产能              20,000.00          20,000.00              20,000.00           产量              10,065.82          15,838.73              17,824.00 砷烷        销量              11,421.66          13,372.00              17,403.00           产能利用率                50.33%          79.19%                 89.12%           产销率                113.47%           84.43%                 97.64%           产能              30,000.00          30,000.00              30,000.00           产量              17,780.50          20,104.35              22,156.50 磷烷        销量              16,543.94          16,607.93              20,826.00           产能利用率                59.27%          67.01%                 73.86%           产销率                  93.05%          82.61%                 93.99%      报告期内，公司向前五名客户销售的情况如下：                                                                 单位：万元  年度       序号            前五大客户名称                      销售额              比例                 信息产业电子第十一设计研究院科技工程股份                 有限公司                         合计                          95,163.65         24.82%                 信息产业电子第十一设计研究院科技工程股份                 有限公司                         合计                           79,686.56       29.46% 上海正帆科技股份有限公司                                  向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书  年度     序号                    前五大客户名称                         销售额          比例                                合计                            50,802.28    27.66%      报告期内，发行人不存在向前五大客户的销售占比超过 50%或向单个客户的 销售占比超过 30%的情形；发行人新增前五大客户系早期建立合作关系，随着与 公司的深入合作，对发行人产品需求增长。截至本募集说明书签署日，公司董事、 监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方、持有公司 5%以上股份的股 东均未在上述客户中占有权益。      （四）采购情况和主要供应商      （1）设备类      报告期内，发行人设备类采购的情况如下：                                                                          单位：万元  项目             金额           占比          金额            占比        金额            占比 阀门       67,152.87       24.58%     43,229.90      22.61%    27,979.80     25.95% 管路管件     72,536.23       26.55%     61,964.10      32.42%    35,136.88     32.58% 仪器仪表     39,405.99       14.42%     23,587.72      12.34%     8,419.69      7.81% 专用部件     68,454.89       25.06%     43,803.67      22.92%    19,827.37     18.39% 电气控制     22,017.64        8.06%     17,609.59      9.21%     11,470.72     10.64% 其他          3,632.14      1.33%        961.14      0.50%      5,002.60      4.64%  合计     273,199.76     100.00%     191,156.12   100.00%     107,837.06    100.00%      （2）气体类      报告期内，发行人气体类采购的情况如下：                                                                          单位：万元  项目              金额          占比          金额            占比        金额           占比 砷化锌           181.75       0.62%       601.77       3.57%      123.97       1.08% 粗磷烷         1,552.14       5.30%     2,401.43      14.24%    1,935.84      16.85% 硅烷       21,382.68        72.95%     9,395.04      55.71%    4,320.14      37.60% 上海正帆科技股份有限公司                                         向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书     项目                  金额         占比               金额           占比          金额           占比 三甲基铝         3,124.40          10.66%        2,610.56      15.48%     1,828.87      15.91% 氨气               252.74         0.86%          174.14      1.03%       676.99        5.89% 其他           2,819.16           9.62%        1,681.15      9.97%      2,604.62      22.67%     合计      29,312.88      100.00%       16,864.09       100.00%     11,490.44     100.00%      报告期内，发行人能源采购的情况如下：                                                                    单位：万元、元/度、元/吨 项目           金额              平均单价           金额             平均单价        金额           平均单价 电         1,153.13             0.87      549.11             0.84     492.56           0.73 水            36.77             4.19          35.00          4.29      29.85           3.97 合计        1,189.91                -      584.11                -     522.41              -      报告期内，公司向前五名供应商采购的情况如下：                                                                                  单位：万元     年度     序号                     前五大供应商名称                             采购额          比例                                         合计                           64,369.70      15.55%                                         合计                             46,911.87    17.22% 上海正帆科技股份有限公司                                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书  年度       序号                      前五大供应商名称                      采购额          比例                                    合计                           23,874.03    15.73%      报告期内，发行人主要供应商较为稳定，新增前五大供应商主要系以前年度 已建立合作联系，随着与公司的深入合作和公司业务发展，采购需求增长导致。 公司不存在向单个供应商的采购比例超过 50%或严重依赖于少数供应商的情况。 截至本募集说明书签署日，公司的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、 主要关联方及持股 5%以上的股东未直接或间接拥有上述供应商权益。      （五）境内外采购销售业务情况      报告期内，公司境内外采购的金额及占比情况如下：                                                                           单位：万元 地区         金额            占比             金额            占比         金额            占比 境内    228,139.57         75.45%    146,833.29      70.50%    84,207.83       70.57% 境外    74,231.84          24.55%     61,433.82      29.50%    35,119.67       29.43% 合计    302,371.41      100.00%      208,267.11     100.00%   119,327.50      100.00%      报告期内，公司主营业务境内外销售的金额及占比情况如下：                                                                           单位：万元 地区          金额              比例          金额            比例         金额            比例 境内    379,505.34         98.97%     264,710.16     97.88%    181,800.05      99.00% 境外      3,951.62          1.03%       5,743.52      2.12%      1,833.44       1.00% 合计    383,456.96     100.00%        270,453.68    100.00%    183,633.50     100.00%      发行人原材料采购国对有关产品出口的管理制度主要包括国家许可证制度、 配额制度等。目前，公司涉及的进口国政策主要是美国商务部的“实体清单”相 上海正帆科技股份有限公司                 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 关核查规定，美国商务部可通过将某些实体或个人列入“实体清单”的方式，对 该实体或个人发出“出口限令”，要求任何人在向实体清单上的实体或个人出口 被管制货物前，均需预先从美国商务部获得相关出口许可。发行人的原材料由进 口方配合出口方所在地监管部门，进行出口商品审查注册后方可进口。发行人境 外采购主要集中在日本和美国等地区，如因进口政策收缩、贸易摩擦、关税壁垒 等因素影响，导致公司的核心原材料和零部件发生供应短缺、延迟交货、价格大 幅上涨等情况，而公司未能采取有效应对措施，将可能会对公司生产经营及持续 发展产生不利影响。   （六）安全生产和环境保护情况   报告期内，公司在安全管理方面做到严格把控生产、储存、提纯、检测和运 输等环节，做好日常安全培训与应急措施演练，安全生产相关制度及程序得到严 格、有效地落实，安全生产情况总体状况良好，未发生重大安全生产事故，安全 保障落实到位。公司的生产过程控制严格遵守安全生产许可证有关内容，并取得 质量管理体系、环境管理体系和职业健康安全管理体系等认证证书。   公司及子公司严格遵守安全生产相关法律法规，在生产经营过程中未发生过 重大安全生产事故和违法违规行为，也未受到过安全生产相关的重大行政处罚。   （1）发行人生产经营中涉及的环境保护情况   发行人始终重视环境保护，遵守国家和地方政府关于环境保护的法律法规， 履行了环评批复、验收等手续，报告期内不存在因环境保护问题而遭受重大行政 处罚的情况。发行人配备了相应的污染物处理设施，具体情况如下： 污染源      主要污染物                   处理方式       微量粉尘、试剂挥发   集中收集后高空排放，符合排放标准。 废气                经净化处理后，通过专用烟道引至楼顶排放，符合排       食堂油烟                   放标准。 废水    生活废水        排入市政污水系统，废水总排口水质符合排放标准。 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 污染源      主要污染物                       处理方式       生活垃圾、包装材料      由环卫部门定期集中清运处置。 固废    研发实验产生的废液、废    分类存放于危险废物专用储存仓库，交由具备相关资       弃化学品包装材料       质的单位进行处置。 污染源      主要污染物                        处理方式                       引入喷淋塔进行处理，达标后通过高排气筒进行       砷烷废气                       排放。                       引入燃烧水洗式的尾气处理器预先处理，尾气再 废气    磷烷废气            接入喷淋塔内进行处理，达标后通过高排气筒进                       行排放。                       引入直接燃烧装置，粉尘收集后，经高排气筒进       硅烷废气                       行排放。                       作为危险废物，含砷废液交由具备相关资质的单       含砷废液                       位进行处置。                       经废水处理站进行预处理，随后排入市政污水管       含磷废水 废水                    网，最终经污水处理厂进行处理、排放。                       设有初期雨水收集池、雨污分流管网、化粪池以       雨水、生活废水         及应急处理装置，预处理后进入污水处理厂进行                       处理、排放。       废弃化学品包装材料、废吸    分类存放于危险废物专用储存仓库，交由具备相 固废    附剂、废分子筛、含砷废物    关资质的单位进行处置。       生活垃圾、包装材料       运送至垃圾填埋场进行处理。   在电子工艺设备、生物制药设备业务中，发行人生产过程中的污染物主要为 微量粉尘、试剂挥发，通过大楼排气管道搜集后高空排放，不涉及污染物的处理 能力；在电子气体业务中，发行人主要环境污染物的处理能力如下： 排放物   主要污染物名称       主要环保设施         数量（套）      最大处理能力                       喷淋塔             1         砷烷废气                                 20,000 立方米/小时                   燃烧水洗式尾气处                      理器  废气     磷烷废气          喷淋塔             1     102,000 立方米/小时                      燃烧装置             1         硅烷废气                                 20,000 立方米/小时         含砷废液           -              -            -  废水     含磷废水      含磷废水处理系统            1          5 吨/天          雨水       初期雨水处理装置            1         5 吨/小时 上海正帆科技股份有限公司                          向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 排放物      主要污染物名称         主要环保设施           数量（套）            最大处理能力          废弃化学品包装材     固废   料、废吸附剂、废分         -                  -                  -           子筛、含砷废物      （2）环保投入      报告期内，发行人各期环保投资和相关费用成本支出情况如下表所示：                                                                 单位：万元              项目                2023 年             2022 年         2021 年      电子工艺设备、生物制药设备                   223.44          156.90           43.60           电子气体业务                     446.30          370.47          338.55      报告期内，发行人电子工艺设备和生物制药设备业务的环保投入主要为垃圾 处理费、环评费等，电子气体业务的环保投入主要为污染物排放及处置费、环境 监测费等。      （3）排污许可取得情况      截至本募集说明书签署日，公司及子公司取得的有效的排污许可情况如下： 序      公司名称         证书名称                 证书编号                    有效期截止日 号              城镇污水排入排水管              网许可      报告期内，公司及其子公司日常生产运营活动基本符合环境保护的要求与标 准，公司及子公司严格遵守环境保护相关法律法规，在生产经营过程中未发生过 重大环保违法违规行为，也未受到过环境保护相关的重大行政处罚。      （七）现有业务发展安排及未来发展战略      公司将继续致力于为泛半导体、光纤通信和生物医药等高端制造业客户提供 关键系统、核心材料和专业服务，继续致力于依托系统和装备类固定资产投资 （CAPEX）业务，积极开拓服务运营支出类（OPEX）业务的发展策略，实现公 上海正帆科技股份有限公司                 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 司经营业绩持续稳定增长。   （1）持续开发气体产品和气体设备   公司的 OPEX 业务发展战略集中在泛半导体客户的气体和化学品需求。2023 年，公司将在现有气体业务基础上开发和扩充高纯特种气体品类，进一步开发大 宗气体生产设施、生产设备以及开展新的生产基地建设，不断提升气体产能和保 供能力。   （2）持续开发先进材料   伴随半导体、新能源技术和制造工艺的发展，高端客户对先进材料的创新需 求在与日俱增。公司凭借多年来对半导体和新能源客户应用需求的深刻理解，以 及在电子材料、湿化学品和先进材料领域的深耕积累和近年来研发能力的提升，   （3）持续开发工艺设备模组与子系统   国内的泛半导体工艺设备产业正处于高速上升期，供应链的国产替代需求极 为旺盛，泛半导体工艺设备通用模组/子系统的业务体量巨大。但是该业务领域 目前超过 90%的市场份额由国外厂商占有。发行人子公司鸿舸半导体将会持续围 绕泛半导体工艺设备开发通用模组与子系统，努力成为泛半导体工艺设备制造商 的配套模组/子系统制造的专业合作伙伴。   （4）持续开发流体系统核心设备   由于公司的下游客户工艺环节复杂、工艺链条较长，其所需求的配套产品和 服务也比较多，这为公司的横向扩张带来了巨大空间。在中美高科技领域的竞争 的背景下，供应链安全、国产替代是下游客户的强烈需求，公司将继续发挥 Capex 业务领域高纯流体系统的技术优势，持续开发流体系统核心装备，以满足客户对 供应链国产替代的需求。   （5）公司将继续加强专业队伍建设和高端人才引进，持续优化激励机制， 以保证公司持续创新具备不竭动力。   公司依托系统和装备类固定资产投资（Capex）业务，积极开拓服务运营支 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 出类（Opex）业务，向高科技产业及先进制造业提供关键系统、核心材料和专 业服务，致力于通过模块化、集簇式的组织扩张和业务发展模式，成为中国高科 技产业和先进制造业配套与服务领域各细分市场的领导者。    九、技术水平及研发情况   （一）研发投入情况   报告期内，公司研发投入情况如下：                                                              单位：万元           项目             2023 年           2022 年             2021 年 研发费用                      25,102.39         14,990.81           7,822.10 营业收入                     383,473.55        270,474.26         183,676.44 研发支出占营业收入的比重                     6.55%         5.54%              4.26%   （二）研发人员情况        项目                      日                   日                    日 研发人员（人）                    535                306                     191 员工人数（人）                  1,647               1,324                1,075 研发人员占比                 32.48%              23.11%               17.77%   发行人核心技术人员的认定依据主要包括：                     （1）是否为研发负责人；                                （2）在 公司的技术研发及产品研发方面的贡献程度；                    （3）在工作背景、技术经验、项目 经历、知识储备方面的突出因素；（4）在教育背景、学历方面的突出因素。   截至本募集说明书签署日，公司核心技术人员为周明峥、李东升、曾庆腾。   公司核心技术人员的学历背景及变动情况等参见本节之“六、董事、监事、 高级管理人员及核心技术人员”之“（一）董事、监事、高级管理人员及核心技 术人员的基本情况”之“4、核心技术人员简介”和“（五）董事、监事、高级管 理人员及核心技术人员报告期内的变动情况”之“4、核心技术人员的变化”。 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书   （三）核心技术情况   公司自成立以来始终坚持自主研发的发展道路，专注于为下游客户提供关键 材料从生产、储存、输配到循环利用的全流程综合解决方案，以电子工艺设备和 生物制药设备的研发、设计和制造为切入点，向前端拓展以电子气体为核心的气 体业务，向后端布局减排及资源再利用业务，实现产业链闭环。公司经过自主研 发，围绕下游行业对电子气体和化学品的使用需求，形成了六项底层核心技术， 即介质供应系统微污染控制技术、流体系统设计与模拟仿真技术、生命安全保障 与工艺监控技术、高纯材料合成与分离提纯技术、材料成分分析与痕量检测技术 以及关键工艺材料再生与循环技术。  核心技术    来源               形成过程与报告期内变化                自成立以来，公司对流体、材料、机械之间的相容性进行理论                研究，逐渐掌握微污染物析出原理，同时在实践中积累客户在                微污染控制方面的技术要点，在系统设计、材料选型、设备制 介质供应                造与安装、检测等环节建立自有工艺及装备，形成体系化的微 系统微污    自主研发                污染控制技术，并持续巩固和优化。应用上述核心技术，公司 染控制                自产高纯供应设备于 2008 年正式投产，并持续提升纯度水平。                升核心零部件的国产化率。                自成立以来，公司运用流体相关理论，对气体、化学品在供应                系统中的运动状况进行研究，通过建立计算机仿真模型，逐渐 流体系统                掌握输送过程中能量变化、相态变化、阻力变化、温度变化等 设计与模    自主研发                控制要点，研发出符合下游行业需求的流体系统方案。同时， 拟仿真                公司在实践中通过边界条件数据修正，进一步强化设计与仿真                能力。                自成立以来，公司长期对气体、化学品危害性和可操作性进行 生命安全           研究。结合自动化控制原理，公司于 2010 年起开始掌握气体、 保障与工    自主研发   化学品监控的软硬件平台的核心技术，同时在实践中不断升级 艺监控            控制程序中的安全互锁，巩固生命安全保障与工艺监控核心技                术，提高产品的安全防护能力。                自 2010 年开始，公司对化学反应的机理进行研究，逐渐掌握                影响化学反应速率及产率的因素，如物料晶体结构、反应温度                等；同时，公司通过膜分离、催化吸附、低温吸附等提纯方法                的实验，积累气体中关键杂质去除的技术要点，并建立纯化数 先进材料                学模型，开发出关键提纯系统。公司逐渐掌握合成与分离提纯 合成与分    自主研发                技术，并分别于 2014 年和 2017 年获得砷烷、磷烷生产相关的 离提纯                专利授权，并用以生产砷烷、磷烷产品。                产验证，为进一步开发更先进电子材料累积了丰富的实验数据                和计算仿真的数据基础。                自 2010 年开始，公司运用化学分析和仪器分析理论，在实验 材料成分                室对污染杂质的特性进行研究，逐渐掌握杂质辨别的关键因 分析与痕    自主研发                素，并利用色谱分离柱等检测设备，建立分析测试方法。同时， 量检测                公司在实验室采用标准样品进行反复验证，在实践中建立标准 上海正帆科技股份有限公司                              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书     核心技术    来源                     形成过程与报告期内变化                     测试流程。运用上述核心技术，公司于 2014 年建立完毕合肥                     分析实验室，并于当年投入运行。                     自 2015 年以来，公司通过对吸收、精馏、膜分离、吸附等三                     废净化机理进行研究，掌握影响净化速率及经济性的因素，如                     设备结构、填料类型等，并通过建立数学模型，提供工程化放  关键工艺                     大方案。公司已于 2019 年成功开发针对氦气的回收循环系统，  材料再生      自主研发                     主要为光纤客户提供关键原材料保障。  与循环                     收，提纯以及再利用的技术方案以及应用论证，为下一步的新                     产品开发和推广奠定了坚实的技术基础。      （四）主要在研项目      截至 2023 年 12 月 31 日，公司目前正在从事的研发项目及进展情况具体如 下：                                                             单位：万元                     预计总投       进展或阶段 序号      项目名称                                       拟达到目标                      资规模        性成果       电子级化学品充                             实现对高纯度原料瓶安全、无污染充装的       装系统                                 完全自动化的品质控制       GenAqua 高性能                                           实现常温工艺状态下的制备注射用水工                                           艺的综合解决方案突破       材料及检测系统                                           完成分子筛表面特征测定及分子筛性能       气体吸附纯化材                             测试；完成催化剂和吸附材料的筛选及再       料                                   生技术研究，缩短再生时间和气体消耗                                           量；完成催化装置的再生技术初步研究       低蒸压气体大流                             针对低蒸压气体达到相对大流量输送工       量输送系统                               艺，减少客户对供应设备的投入                                           研 究 开 发 环 境 友 好 的 超 临 界 CO2       CO2 高压大流量                           （SCCO2）,代替 VOC 和 CFC 的清洗剂，       输送系统                                显著降低溶剂消耗，简化溶剂的分离和后                                           处理工序，降低操作费用，减少环境污染                                           提高对 DSP 混配的精度，完成热交换器的       DSP 混配及冷却                           研究，减少系统温度的影响，增加系统的       系统                                  稳定性；技术指标：H2SO4：8.6±0.5%；                                           H2O4：3.8±0.4%；HF：0.03±0.003%                                           为了符合国家相关要求，满足化学品输送       化学品防爆输送       系统                                           控制负压：≥50pa                                           为益生菌生产线提供完整的生物上下游       一种益生菌的生       产系统实验装置                                           整厂工艺方案                                           旨在开发出使用饮用水作为水源，使用常       膜法注射用水制       备系统                                           置 上海正帆科技股份有限公司                                   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                     预计总投       进展或阶段 序号      项目名称                                              拟达到目标                      资规模        性成果       光伏行业尾气处                                  完成光伏领域生产制造系统设备在生产       统                                        尾气废气处理装备                                                开发一种自卸装置系统用于精细化工领       全自动灌装线托       盘自卸装置系统                                                成码垛到托盘中的功能需求       小型化学品供应                                  开发一种用于光伏、半导体行业厂务端应       泵车                                       急使用的系统装备                                系统方案验           整体系统的回收率达到 60%以上，回收后                                  证中            的氢气纯度达到国标 5N 的要求                                                完成六氯乙硅烷吸附、精馏提纯工艺，杂       六氯乙硅烷纯化                  纯化装置安       技术研究                      装测试                                                置、产品取样装置                                                旨在通过开发不同的阀门的开关方式，相       阀门流量测试平                                  应不同需求的半导体工艺，实现测试国产       台                                        阀门的流量性能，满足半导体国产化阀门                                                的性能测试要求                                                开发精确性、稳定性，多功能性，用户友       气体输送测试设       备                                                设备高效、专业的测试                                                开发国产化鼓泡器装备，实现半导体工艺       Bubbler 鼓泡柜                              中晶圆离子注入时，晶片表面的材料性质       设备                                       发生变化，以满足芯片制程过程中的工艺                                                要求      十、公司主要固定资产、无形资产及主要经营资质情况      （一）主要固定资产      报告期各期末，公司固定资产情况如下：                                                                     单位：万元           项目               2023/12/31            2022/12/31       2021/12/31 固定资产原值                         89,934.52             71,715.42        48,769.95 累计折旧                           24,744.73             19,327.17        15,690.22 减值准备                                       -                  -                - 固定资产清理                                     -                  -                - 固定资产账面价值                       65,189.79             52,388.25        33,079.73 成新率                               72.49%               73.05%           67.83%      截至 2023 年 12 月 31 日，发行人及其控股公司拥有的房屋所有权情况如下： 上海正帆科技股份有限公司                          向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 序    所有                   建筑面积                                规划    他项                坐落                            权证号 号    权人                   （㎡）                                 用途    权利                                       沪（2019）闵字不动产                                          权第 057398 号      正帆半   松江区华哲路 260 弄               沪房地松字（2011）第       导体      10 号                          007334 号                                        西安市房权证高新区            高新区科技路海星城      正帆                                       字第      超净                               1075104022-52-1-11704                室                                                号                                        西安市房权证高新区            高新区科技路海星城      正帆                                       字第      超净                               1075104022-52-1-11705                室                                                号      合肥    合肥循环经济示范园                  皖（2018）肥东县不动      正帆      宏图大道南侧                     产权第 0014004 号      合肥    合肥循环经济示范园                  皖（2018）肥东县不动      正帆      宏图大道南侧                     产权第 0014005 号      合肥    合肥循环经济示范园                  皖（2018）肥东县不动      正帆      宏图大道南侧                     产权第 0014006 号      合肥    合肥循环经济示范园                  皖（2018）肥东县不动      正帆      宏图大道南侧                     产权第 0014007 号      合肥    合肥循环经济示范园                  皖（2018）肥东县不动      正帆      宏图大道南侧                     产权第 0014008 号      合肥    合肥循环经济示范园                  皖（2018）肥东县不动      正帆      宏图大道南侧                     产权第 0014009 号      合肥    合肥循环经济示范园                  皖（2018）肥东县不动      正帆      宏图大道南侧                     产权第 0014010 号      合肥    合肥循环经济示范园                  皖（2018）肥东县不动      正帆      宏图大道南侧                     产权第 0014011 号      合肥    合肥循环经济示范园                  皖（2018）肥东县不动      正帆      宏图大道南侧                     产权第 0014012 号      合肥    合肥循环经济示范园                  皖（2018）肥东县不动      正帆      宏图大道南侧                     产权第 0014013 号      合肥    合肥循环经济示范园                  皖（2018）肥东县不动      正帆      宏图大道南侧                     产权第 0014014 号            合肥循环经济示范园                                          工业      合肥                               皖（2022）肥东县不动      正帆                                产权第 0150303 号              子 1 幢综合楼                                         办公            合肥循环经济示范园                                          工业      合肥                               皖（2022）肥东县不动      正帆                                产权第 0150302 号               央控制室                                            办公      正帆    齐心村后周组（现金                   宝房权证安宜字第               厂房、      华东      宝西路北侧）                     2012814236 号          办公      正帆    齐心村后周组（现金                   宝房权证安宜字第               食堂、      华东      宝西路北侧）                     2012814237 号          厂房      芜湖     繁昌县经济开发区                  皖（2016）繁昌县不动      永泰     （三元口）等 5 套                 产权第 0006923 号                                                                     注      芜湖    繁昌经济开发区（永                  皖（2023）繁昌区不动      永泰      泰）实验楼                     产权第 0161879 号 上海正帆科技股份有限公司                             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 注：2024 年 3 月 11 日，芜湖永泰与徽商银行股份有限公司芜湖繁昌支行签订《最高额抵押 合同》，约定以其权证号为“皖（2016）繁昌县不动产权第 0006923 号”和“皖（2023）繁 昌区不动产权第 0161879 号”的不动产权作为抵押物，为芜湖永泰与徽商银行股份有限公 司芜湖繁昌支行于 2024 年 3 月 11 日至 2029 年 3 月 11 日期间签订的综合授信协议、借款 合同、保理合同、银行承兑协议、出具保函协议书、进/出口押汇协议等贸易融资类合同或 其他形成债权债务关系的法律性文件及其修订或补充，提供最高额为人民币 605.84 万元的 抵押担保。     发行人及其子公司拥有的上述房产所有权，除已披露的情况外不存在担保或 其他权利受到限制的情况；相关资产均已经取得完备的权属证书，房产所有权不 存在权属纠纷。     （二）无形资产     发行人业务及生产经营所必需的土地使用权、商标、专利等无形资产的使用 和权属情况如下：     截至 2023 年 12 月 31 日，发行人及其控股公司拥有的土地使用权情况如下： 序   使用                  取得     面积                                     他项           坐落       用途                       证书编号          终止日期 号   权人                  方式    （㎡）                                     权利                                          沪（2019）闵字不     发行   春永路 55    工业                                     2063 年 09      人     号       用地                                      月 12 日                                                号     正帆   松江区华      一类                      沪房地松字                                                            月 15 日      体   弄 10 号    用地                          号          合肥循环     合肥   经济示范                                             2062 年 08     正帆   园宏图大                                              月 16 日           道南侧          宝应县安     正帆             工业                    宝国用（2012）第       2060 年 11     华东             用地                      06079 号         月 19 日          村后周组                                          皖（2021）铜陵市     铜陵   东联镇境      工业                                     2071 年 10     正帆     内       用地                                      月 21 日          浙江省丽          水市莲都                            浙（2022）丽水市                   抵押     正帆             工业                                     2060 年 06     丽水             用地                                      月 06 日          街道缙青                              0026491 号                  2）          路 549 号 上海正帆科技股份有限公司                            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 序   使用                 取得     面积                              他项            坐落    用途                       证书编号      终止日期 号   权人                 方式    （㎡）                              权利           潍坊滨海           经济技术                                         鲁（2022）潍坊市     正帆 开发区规 工业                                        2072 年 03     潍坊 划道路以 用地                                         月 28 日                                          第 0013398 号           南、黄海             路以西           沙溪镇纬                          苏（2023）太仓市     正帆              工业                                2073 年 02     百泰              用地                                 月 05 日           昭溪路东                            1013416 号           繁昌经济             开发区                         皖（2023）繁昌区     芜湖              工业                               2060 年 6 月 （注     永泰              用地                                  11 日    3）             镇三元                           0161879 号              村）     注 1：皖（2018）肥东县不动产权第 0014004 号、皖（2018）肥东县不动产权第 0014005 号、皖（2018）肥东县不动产权第 0014006 号、皖（2018）肥东县不动产权第 0014007 号、 皖（2018）肥东县不动产权第 0014008 号、皖（2018）肥东县不动产权第 0014009 号、皖（2018） 肥东县不动产权第 0014010 号、皖（2018）肥东县不动产权第 0014011 号、皖（2018）肥东 县不动产权第 0014012 号、皖（2018）肥东县不动产权第 0014013 号、皖（2018）肥东县不 动产权第 0014014 号、皖（2022）肥东县不动产权第 0150303 号、皖（2022）肥东县不动产 权第 0150302 号。     注 2：2023 年 4 月 18 日，正帆丽水与中国建设银行股份有限公司丽水开发区支行签订 《最高额抵押合同》，约定以其权属证书编号为“浙（2022）丽水市不动产权第 0026491 号” 的土地使用权作为抵押物，为正帆丽水与中国建设银行股份有限公司丽水开发区支行于 同、出具保函协议等法律性文件提供最高额为人民币 1,650 万元的抵押担保。     注 3： 2024 年 3 月 11 日，芜湖永泰与徽商银行股份有限公司芜湖繁昌支行签订《最 高额抵押合同》，约定以其权属证书编号为“皖（2023）繁昌区不动产权第 0161879 号”对 应的土地使用权产作为抵押物，为芜湖永泰与徽商银行股份有限公司芜湖繁昌支行于 2024 年 3 月 11 日至 2029 年 3 月 11 日期间签订的综合授信协议、借款合同、保理合同、银行承 兑协议、出具保函协议书、进/出口押汇协议等贸易融资类合同或其他形成债权债务关系的 法律性文件及其修订或补充，提供最高额为人民币 605.84 万元的抵押担保。     发行人及其子公司拥有的上述土地使用权，除已披露的情况外不存在担保或 其他权利受到限制的情况，资产均已经取得完备的权属证书，该等土地使用权不 存在权属纠纷。     截至 2023 年 12 月 31 日，发行人及其境内控股公司于中国境内拥有注册商 标共计 81 项，具体情况参见本募集说明书“附表一：发行人商标情况”。     发行人及其子公司拥有的注册商标的取得符合中国法律的规定，且已取得完 备的权属证书，不存在产权纠纷或潜在法律纠纷。     上海正帆科技股份有限公司                               向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书       截至 2023 年 12 月 31 日，发行人及其子公司在中国境内拥有的专利共计 230     项，其中发明专利 30 项，实用新型 180 项，外观设计 20 项，具体情况参见本募     集说明书“附表二：发行人专利情况”。       发行人及其子公司拥有的专利的取得符合中国法律的规定，且已取得完备的     权属证书，不存在法律纠纷。       截至 2023 年 12 月 31 日，发行人及其子公司在中国境内拥有已登记的软件     著作权共计 39 项，具体情况如下： 序    著作                                    开发完成        首次发表                他项             软件名称            登记号                                     取得方式 号    权人                                     日期          日期                 权利            正帆尾气管             系统 V1.0            正帆气体输            送管道优化             设计软件                V1.0            模拟量解析            软件[简称：            Analog_proc             essing]1.1            销售业务员              V2.4.29            网上订单处              V1.7.70            采购系统统             V13.24.0            银企直接接               V2.6.5            高纯材料部            件纯度分析            及机械性能            研发测试服              务平台               V1.0.0            供应商主数              V11.0.0      上海正帆科技股份有限公司                              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 序     著作                                   开发完成         首次发表               他项              软件名称           登记号                                     取得方式 号     权人                                    日期           日期                权利             卧式储罐实             时液位体积               解析软件                 V1.0             气柜报警功             能软件 V1.1             气柜气动阀                 V1.1             气柜三层三             色塔灯控制              SFB_Tower             Lamp_SCL]                 V1.1             呆处理软件             [简称：防呆               处理]V1.0             客户反馈响                V2.6.0             化学品输送                件 V1.0             纯蒸汽发生             器自控技术       正帆百        泰             PSG 自控技             术程序]V1.0             纯化水制备             系统自控技       正帆百     术程序[简        泰    称：PWG 自               控技术程                序]V1.0             注射用水制             备系统自控       正帆百   技术程序[简        泰    称：MED 自             控技术程序]                 V1.0             凤展化学品       凤展鸿        图                件 V1.0             凤展气体项       凤展鸿   目管理集成        图      平台软件                 V1.0      上海正帆科技股份有限公司                             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 序     著作                                  开发完成        首次发表               他项              软件名称          登记号                                    取得方式 号     权人                                   日期          日期                权利             凤展电子数       凤展鸿   据分析集成        图     平台软件                V1.0             凤展特种气       凤展鸿   体输送设备        图    状态监控软               件 V1.0             凤展特种气       凤展鸿   体智控监控        图     平台软件                V1.0             气体输送系       凤展鸿        图              软件 V1.0             凤展一种高       凤展鸿   浓度稀释成        图    低浓度的软               件 V1.0             凤展特种气             体装备负载       凤展鸿        图             barcode 管             理软件 V1.0             凤展气柜盘       凤展鸿        图              软件 V1.0             凤展特种气       凤展鸿   体输送能耗        图    及温度监控              软件 V1.0             凤展特种气       凤展鸿   体输送生命        图    安全监控软               件 V1.0             凤展多种化       凤展鸿        图              软件 V1.0             凤展采购发       凤展鸿        图              软件 V1.0             凤展采购订       凤展鸿   单收货协同        图     系统软件                V1.0             凤展供应商       凤展鸿        图             台软件 V1.0          上海正帆科技股份有限公司                                 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书     序        著作                                   开发完成        首次发表                    他项                     软件名称            登记号                                    取得方式     号        权人                                    日期          日期                     权利                    凤展工程变              凤展鸿               图                     软件 V1.0                    凤展生产主              凤展鸿               图                    统软件 V1.0                    凤展工业智              凤展鸿   能设备数据               图    采集系统软                      件 V1.0                    凤展仓库管              凤展鸿               图                     软件 V1.0                    凤展财务数              凤展鸿   据分析集成               图     平台软件                       V1.0               发行人拥有的上述计算机软件著作权的取得符合中国法律的规定，且已取得          完备的权属证书，不存在法律纠纷。               截至 2023 年 12 月 31 日，发行人及其子公司在中国境内拥有已备案的域名          共计 2 项，具体情况如下：          序 主办单位      网站备案/许可                                           网站域名               审核通过日期           备案状态          号  名称           证号                        沪 ICP 备                        沪 ICP 备               发行人及其子公司拥有的上述域名的取得符合中国法律的规定，且已取得完          备的权属证书，不存在法律纠纷。               （三）主要经营资质情况               截至本募集说明书签署日，公司及下属子公司已取得的主要经营资质情况如          下： 序                                                            颁发/备案/                    有效期/      持有人            资质名称                证书编号                              发证日期 号                                                            批准机关                     有效期至                    安全生产许                                     上海市住         2021 年 12   2024 年 12                      可证                                      房和城乡          月 17 日      月 16 日       上海正帆科技股份有限公司                         向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 序                                               颁发/备案/              有效期/      持有人     资质名称             证书编号                      发证日期 号                                               批准机关                有效期至                                                 建设管理                                                  委员会                                                 上海市住              建筑业企业                              房和城乡    2021 年 12   2025 年 12               资质证书                              建设管理     月 17 日      月 20 日                                                  委员会                                                 上海市市              特种设备生                                      2023 年 04   2027 年 06               产许可证                                       月 17 日      月 26 日                                                   理局                                                 上海市市              特种设备生                                      2020 年 11   2024 年 12               产许可证                                       月 10 日      月 13 日                                                   理局                                                 中华人民              固定污染源                                      2021 年 06   2026 年 06               排污登记                                       月 09 日      月 08 日                                                 态环境部                                                 中华人民              海关进出口                      海关注册编码：3111930920；检        共和国海    2020 年 11                       验检疫备案号：3100636499         关莘庄海     月 11 日              人备案回执                                                    关                                                 中华人民              固定污染源                                      2020 年 05   2025 年 05               排污登记                                       月 20 日      月 19 日                                                 态环境部              城镇污水排                              上海市松                                                          月 11 日      月 10 日                许可                                  局                                                 中华人民                                                 共和国上              海关进出口                      海关编码：311866000S；检验检        海海关上    2019 年 11                        疫备案号：3100623516          海松江综     月 08 日              人备案回执                                                 合保税区                                                   A区                                                 中华人民              固定污染源                                      2020 年 04   2025 年 04               排污登记                                       月 15 日      月 14 日                                                 态环境部                                                 安徽省市              气瓶充装许                                     2023 年 7 月   2027 年 10                可证                                         10 日       月 26 日                                                   理局              安全生产许   （皖）WH 安许证字[2023]Y013       安徽省应    2024 年 01   2027 年 01                可证           号                   急管理厅     月 29 日      月 28 日              全国工业产                              安徽省市                                                          月 20 日      月 19 日                证                                  理局                                                 应急管理                                                 部化学品              危险化学品                              登记中心、 2024 年 1 月    2027 年 01               登记证                               安徽省危      17 日       月 16 日                                                 险化学品                                                 登记中心       上海正帆科技股份有限公司                           向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 序                                                  颁发/备案/                    有效期/      持有人      资质名称             证书编号                             发证日期 号                                                  批准机关                     有效期至              危险化学品                                 合肥市应         2024 年 01   2027 年 01              经营许可证                                 急管理局          月 29 日      月 28 日              安全生产标                                 合肥市应         2023 年 12   2026 年 12               准化证书                                 急管理局          月6日           月              辐射安全许                                 扬州市环         2023 年 01   2028 年 01                可证                                  境保护局          月 10 日      月 09 日              特种设备生                                 江苏省市                                                                  月 01 日      月 31 日               力容器）                                   理局                                                    扬州市生         2023 年 12   2028 年 12                                                    态环境局          月3日         月2日                                                    上海市住              建筑业企业                                 房和城乡         2021 年 05   2025 年 12               资质证书                                 建设管理          月 08 日      月 22 日                                                     委员会                                                    中华人民              海关进出口                       海关注册编码：3122261A8H；           共和国海         2021 年 11                       检验检疫备案号：3158100442           关洋山海          月 25 日               人备案                                                    关（港区）                                                    上海市浦              危险化学品        沪（浦）应急管危经许                            2024 年 03   2027 年 03              经营许可证          [2024]200836                         月 11 日      月 10 日                                                    急管理局                                                    中华人民              海关进出口                       海关注册编码：3122460CF1；检          共和国上         2020 年 10                        验检疫备案号：3175100023           海海关外          月 16 日               人备案                                                     高桥关           发行人及境内控股公司已经取得从事其目前业务所需的生产经营许可，并且       该等生产经营许可均在有效期限内。           （四）租赁土地、房产情况           截至 2023 年 12 月 31 日，发行人租赁的土地及房产情况如下：       序                                       租赁面积             出租方   承租方         租赁地址                        用途       租赁期限       号                                       （㎡）                           上海市闵行区都会            上海喜讯                                                  2022 年 11 月                           路 1835 号、1815 号，                工业厂                           上海喜讯科技园第                         房            有限公司                                                  年 10 月 31 日                               一幢厂房            上海市莘           上海市闵行区金都                                                厂房         研发、    2021 年 02 月            庄工业区           路 3679 弄 36 号（45            社区股份           幢东半幢及 46 幢）                                             地 960.00      办公     年 01 月 31 日            合作社               和附属设施            上海松芝                                           办公用    2020 年 12 月                           上海市闵行区春光                             路 588 号            有限公司                                            房     年 03 月 07 日 上海正帆科技股份有限公司                          向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 序                                       租赁面积      出租方    承租方        租赁地址                         用途     租赁期限 号                                       （㎡）      上海市莘                                            厂房             2020 年 03 月      庄工业区          上海市闵行区春中                         仓储、      社区股份          路 66 号 1 幢厂房                     加工                                        地 2,148.57         年 03 月 14 日      合作社      上海市莘                                            厂房             2020 年 01 月      庄工业区          上海市闵行区春中                         仓储、      社区股份           路 56 号厂房                        加工                                        地 1,514.00         年 12 月 31 日      合作社      太仓市祥                                                     工业制   2022 年 05 月      平实业发          江苏省太仓市沙溪      展有限公          镇百花南路 178 号                                                     产经营   年 04 月 30 日       司                    中国（上海）自由贸      上海垚鋆                                           办公用   17 日至 2024      有限公司                                            房    年 05 月 16 日                     号 4 层 4030 室                                                              （注）                    浙江省杭州市余杭                    区余杭塘路与荆长                               2022 年 12 月                                                     办公用                                                      房                    科未来天空中心云                               年 12 月 08 日                     空城 9 幢 601 室                    浙江省杭州市余杭                    区余杭塘路与荆长                               2022 年 12 月                                                     办公用                                                      房                    科未来天空中心云                               年 12 月 08 日                     空城 9 幢 606 室                    无锡市新吴区新达      无锡创源                                                 2023 年 12 月                     路 33-1-1101-05                  办公用                      (IC 设计大厦                        房      有限公司                                                 年 12 月 17 日                         B1105）                    武汉市东湖新技术      武汉长江                     开发区高新大道                               2023 年 11 月      国际贸易                                           办公用      集团有限                                            房                      层办公号华翔                               年 03 月 31 日       公司      西安一亿                    西安市高新区天谷      中流数字                                                 2023 年 12 月                    六路 789 号一亿中                      办公用                    流数智产业加速器                          房      管理有限                                                 年 12 月 14 日       公司                    中国(四川)自由贸      成都科杏          易试验区成都市双                               2023 年 11 月                                                     办公用                                                      房      有限公司          济开发区黄甲街道                               年 11 月 09 日                     物联一路 8 号      成都亚昂          中国(四川)自由贸                              2023 年 11 月                                                     办公用                                                      房      有限公司          流区西南航空港经                               年 11 月 09 日 上海正帆科技股份有限公司                            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 序                                        租赁面积       出租方     承租方        租赁地址                    用途    租赁期限 号                                        （㎡）                       济开发区黄甲街道                         双兴大道 1 号    上海优大               上海市闵行区华西                      2023 年 10 月                                                 办公用                                                  房    有限公司                B608、B609 室                  年 10 月 9 日    青岛沧海               青岛市崂山区株洲                      2023 年 12 月                                                 办公用                                                  房    有限公司                    501 室                    年 11 月 30 日    深圳市龙                      深圳市龙华区数字                       2023 年 07 月    华建设发                                         办公用    展集团有                                          房     限公司    上海润安              上海市浦东新区新                       2023 年 12 月           文德半导                                  办公用              体                                   房    有限公司                 B3 栋 101 室                  年 11 月 30 日 注：截至本募集说明书签署日，上海正霆与上海垚鋆有限公司签署了《房屋租赁合同》， 上海正霆继续向上海垚鋆有限公司租赁中国（上海）自由贸易试验区日京路 35 号 4 层 4030 室，租赁时间为 2024 年 05 月 17 日至 2027 年 05 月 16 日。      （五）特许经营权      截至本募集说明书签署日，公司不存在特许经营权情况。      十一、上市以来的重大资产重组情况      截至本募集说明书签署日，公司自首次公开发行股票并在科创板上市以来， 未发生重大资产重组情况，但存在如下资产收购行为：      为了及时响应市场需求、达成业务协同，尽快拓展公司主营业务，经过前期 调查和谈判，发行人与主营特种气体业务的芜湖永泰原股东朱鸿飞、张伟峰达成 股权收购协议，正帆科技通过全资子公司上海徕风收购了芜湖永泰公司 70%股权。 本次收购为非同一控制下企业合并，购买日为 2023 年 6 月 30 日，发行人合并成 本为 2,870 万元，所取得的芜湖永泰可辨认净资产公允价值份额为 974.95 万元， 形成商誉 1,895.05 万元，占发行人报告期末总资产、归属于母公司股东净资产的 比例分别为 0.23%、0.63%。根据《上市公司重大资产重组管理办法》                                    （证监会令 第 214 号），发行人收购芜湖永泰 70%股权不构成重大资产重组。      十二、境外经营情况      截至本募集说明书签署日，公司拥有的境外机构为香港正帆，其基本情况如 下： 上海正帆科技股份有限公司                           向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书    公司名称    香港正帆国际贸易有限公司 统一社会信用代码   59135898（商业登记号码）   法定代表人    YU DONG LEI    注册资本    4,000 万元港币    成立日期    2011 年 11 月 8 日       住所   香港九龙旺角花园街 2-16 号好景商业中心 5 楼 504 室    经营范围    机电，不锈钢，仪器仪表，塑胶，化工，环保产品及设备等    股权结构    发行人持股 100.00%   香港正帆最近一年主要财务数据如下：                                                           单位：万元    项目                    2023 年 12 月 31 日/2023 年 1-12 月    总资产                                                    36,814.23    净资产                                                    11,023.40   营业收入                                                     3,391.60    净利润                                                     1,859.68   注：以上财务数据已经容诚会计师审计。    十三、报告期内的分红情况   （一）利润分配政策   根据《公司章程》，公司的利润分配政策具体如下：   “第一百五十一条 公司分配当年税后利润时，应当提取利润的 10%列入公 司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的 50%以上的，可以不再 提取。   公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公 积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。   公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润 中提取任意公积金。   公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配， 但本章程规定不按持股比例分配的除外。   股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配 上海正帆科技股份有限公司                 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。   公司持有的本公司股份不参与分配利润。   公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。具备现金 分红条件的，应当优先采用现金分红进行分配利润。公司采取股票股利进行利润 分配的，应当具有公司现金流状况、业务成长性、每股净资产的摊薄等真实合理 因素。   公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司的可持续发展 能力。公司利润分配预案由董事会提出，但需事先征求独立董事和监事会的意见， 独立董事应对利润分配预案发表独立意见，监事会应对利润分配预案提出审核意 见。利润分配预案经二分之一以上独立董事及监事会审核同意，并经董事会审议 通过后提请股东大会审议。公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决 策和论证过程中应当充分考虑独立董事、外部监事和公众投资者的意见。   在公司当年盈利且满足公司正常生产经营资金需求的情况下，公司应当采取 现金方式分配利润。公司单一年度分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的   公司董事会应综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平 以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程规定的程序， 提出差异化的现金分红政策：   （一）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时， 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；   （二）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时， 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；   （三）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时， 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。   公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。   除特殊情况外，公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，优先采取 现金方式分配股利。特殊情况是指： 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 现金支出是指：公司拟对外投资、收购资产或购买设备等累计支出达到或超过公 司最近一期经审计净资产的 50%以上；   公司实行连续、稳定的利润分配政策，公司利润分配应重视对投资者的合理 投资回报并兼顾公司的可持续发展。   公司将严格执行本章程确定的利润分配政策以及股东大会审议批准的现金 分红具体方案。如因外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化而需要调整利 润分配政策尤其现金分红政策的，应以股东权益保护为出发点，在股东大会提案 中详细论证和说明原因；调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易 所的有关规定；有关调整利润分配政策的议案，须经董事会、监事会审议通过后 提交股东大会批准，独立董事应当对该议案发表独立意见，股东大会审议该议案 时应当经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。股东大会进行审议时， 应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股 东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。”   “第一百五十三条 公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营 或者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。法定公积 金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的 25%。   第一百五十四条 公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须 在股东大会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。”   （二）最近三年利润分配情况   发行人最近三年现金分红情况统计如下：                                                   单位：万元       项目         2023 年度          2022 年度        2021 年度 现金分红（含税）            8,094.39          8,000.27       3,385.80 归属于母公司所有者的净利润      40,134.22        25,876.57       16,840.28 现金分红/归属于母公司所有者 的净利润 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书       项目          2023 年度         2022 年度   2021 年度 最近三年以现金方式累计分配的利润占最近三年年均归属于母公司净 利润的比例   注：2023 年度的现金分红金额为公司第三届董事会第二十八次会议、第三届监事会第 二十三次会议分别审议通过的《关于公司 2023 年度利润分配预案的议案》中预计金额，实 际现金分红金额由公司 2023 年年度股东大会审议通过并实施后最终确定。   公司实际分红情况符合《公司章程》规定，与公司的资本支出需求较匹配。   （三）现金分红的能力及影响因素   最近三年，公司实现营业收入分别为 183,676.44 万元、270,474.26 万元和 增加，公司具有较强的现金分红能力。   公司基于实际经营情况及未来发展需要，依据《公司法》及《公司章程》， 制定利润分配方案，影响公司现金分红的因素主要包括公司的收入规模、业绩情 况、现金流状况、发展所处阶段、资本性支出需求、未来发展规划、银行信贷及 债权融资环境等。    十四、最近三年发行的债券情况   最近三年内，公司未发行过任何形式的公司债券。截至本募集说明书签署日， 公司不存在任何形式的公司债券。 上海正帆科技股份有限公司                        向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书              第五节 财务会计信息与管理层分析   本节的财务会计数据反映了公司最近三年的财务状况、经营业绩与现金流量； 如无特别说明，本节引用的财务数据均引自公司经审计的 2021 年度、2022 年度 及 2023 年度财务报告。   公司提示投资者关注本募集说明书所附财务报告和审计报告全文，以获取全 部的财务资料。    一、会计师事务所的审计意见类型及重要性水平   （一）审计意见类型   容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2021 年度、2022 年度和 2023 年度财务报告分别出具了容诚审字[2022]200Z0068 号、容诚审字[2023]200Z0192 号和容诚审字[2024]200Z0238 号标准无保留意见的审计报告。   （二）与财务会计信息相关的重要性水平的判断标准   公司根据自身所处的行业和发展阶段，从项目的性质和金额两方面判断财务 信息的重要性。在判断项目性质的重要性时，公司主要考虑该项目在性质上是否 属于日常活动、是否显著影响公司的财务状况、经营成果和现金流量。在判断项 目金额大小的重要性时，重大事项标准为当年利润总额的 5%，或金额虽未达到 当年利润总额的 5%但公司认为较为重要的相关事项。    二、最近三年财务报表   （一）合并资产负债表                                                               单位：元         项目          2023-12-31         2022-12-31        2021-12-31 流动资产： 货币资金               605,556,875.87     1,223,732,814.35   620,852,044.74 交易性金融资产              30,059,178.08      30,202,652.05     20,036,986.30 应收票据               261,404,017.80      225,259,129.39    137,039,305.93 应收账款              1,536,343,053.84     821,384,591.04    498,217,301.64 应收款项融资             138,878,712.72       69,251,202.39     89,301,942.08 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书         项目       2023-12-31             2022-12-31          2021-12-31 预付款项            154,788,294.06          140,870,944.86      90,491,343.43 其他应收款             42,815,172.35           27,111,508.76     22,890,442.29 存货             3,376,622,490.98        1,983,413,951.44   1,062,061,920.00 合同资产            156,051,414.31          123,182,627.84     104,970,630.09 其他流动资产          122,362,755.45          102,735,114.31      52,186,236.53 流动资产合计         6,424,881,965.46        4,747,144,536.43   2,698,048,153.03 非流动资产： 长期股权投资               178,818.63                      -                   - 其他权益工具投资          27,446,000.00          22,252,000.00      20,000,000.00 其他非流动金融资产       319,407,000.00          244,056,000.00     162,557,604.60 固定资产            651,897,904.89          523,882,477.00     330,797,275.83 在建工程            211,234,363.09           44,057,005.80      65,485,726.45 使用权资产             56,996,960.77          62,942,793.35      56,844,599.77 无形资产            161,879,448.46          148,863,018.12      71,071,153.05 商誉                18,950,462.68                       -                  - 长期待摊费用            59,874,808.01          65,188,676.57       5,852,019.95 递延所得税资产           59,199,564.62         40,441,976.03       27,062,558.72 其他非流动资产           73,280,992.51          65,495,355.39      69,939,302.10 非流动资产合计        1,640,346,323.66      1,217,179,302.26      809,610,240.47 资产总计           8,065,228,289.12      5,964,323,838.69     3,507,658,393.50 流动负债： 短期借款            255,522,991.36          932,203,393.69      80,083,083.32 应付票据            479,405,258.28          116,816,985.40      13,561,646.19 应付账款           1,383,817,721.69        1,051,783,584.76    640,641,133.38 合同负债           2,333,809,906.88        1,111,451,343.24    721,238,442.77 应付职工薪酬            96,443,034.60          76,401,613.90      58,788,039.41 应交税费              30,337,057.88          26,128,910.15      11,278,470.49 其他应付款             20,345,957.17          70,857,897.01       7,051,444.73 其中：应付利息                          -                    -                  - 应付股利                     244.32                 244.32             100.00 一年内到期的非流动负债     107,011,617.62           34,304,760.04       7,694,829.35 其他流动负债             9,422,325.07           3,353,763.92      27,487,317.17 流动负债合计         4,716,115,870.55        3,423,302,252.11   1,567,824,406.81 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书         项目        2023-12-31            2022-12-31          2021-12-31 非流动负债： 长期借款             188,312,562.65          40,054,666.67                   - 租赁负债               42,048,201.43         51,382,918.98      51,304,510.19 长期应付款              10,989,140.42                     -                   - 递延收益               20,068,960.41         13,568,535.53      15,534,710.65 递延所得税负债            33,163,187.89        22,503,628.65        5,865,688.64 非流动负债合计          294,582,052.80       127,509,749.83        72,704,909.48 负债合计            5,010,697,923.35     3,550,812,001.94     1,640,529,316.29 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本）        280,615,621.00         273,710,606.00     256,500,000.00 资本公积            1,652,723,230.76       1,479,331,195.11   1,097,237,908.39 减：库存股              80,002,693.41         80,002,693.41                   - 其他综合收益           -10,126,100.64           -8,755,509.41      -1,021,117.31 专项储备               38,143,689.77         24,800,978.54      17,774,251.78 盈余公积               86,510,822.23        58,367,642.89       44,131,183.49 未分配利润           1,034,022,224.78      660,823,468.69       449,778,020.51 归属于母公司所有者权益（或 股东权益）合计 少数股东权益             52,643,571.28         5,236,148.34        2,728,830.35 所有者权益（或股东权益）合 计 负债和所有者权益（或股东权 益）总计   （二）合并利润表                                                                 单位：元          项目          2023 年度              2022 年度            2021 年度 一、营业总收入           3,834,735,535.09     2,704,742,573.87   1,836,764,431.27 其中：营业收入           3,834,735,535.09     2,704,742,573.87   1,836,764,431.27 二、营业总成本           3,424,971,156.82     2,444,205,658.07   1,663,788,279.00 其中：营业成本           2,795,009,651.23     1,962,056,484.78   1,356,011,764.37 税金及附加                13,272,673.03       11,187,497.42      11,022,965.72 销售费用                 66,334,363.51       47,778,827.45      40,746,253.32 管理费用                285,303,226.20      265,703,765.04     181,372,349.04 研发费用                251,023,869.41      149,908,102.97      78,221,015.55 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书          项目          2023 年度            2022 年度          2021 年度 财务费用                 14,027,373.44       7,570,980.41    -3,586,069.00 其中：利息费用              25,930,748.20      18,245,032.93     3,679,979.57 利息收入                 20,005,191.21      13,370,772.45     8,537,613.06 加：其他收益               41,412,332.52      19,979,939.51    16,132,639.98 投资收益（损失以―－‖号填列）       2,918,003.24         697,252.05     1,646,802.12 其中：对联营企业和合营企业的                         -71,181.37                 -                - 投资收益 公允价值变动收益（损失以―－‖ 号填列） 信用减值损失（损失以―－‖号填                     -63,352,935.42     -33,173,520.24   -15,257,093.96 列） 资产减值损失（损失以―－‖号填                      -4,049,913.51      -7,893,309.30    -8,807,369.96 列） 资产处置收益（损失以―－‖号填 列） 三、营业利润（亏损以“－”号填 列） 加：营业外收入                 795,523.28       2,421,005.30      513,936.72 减：营业外支出                 666,751.06         252,348.20      286,198.99 四、利润总额（亏损总额以“－” 号填列） 减：所得税费用              17,144,066.21      6,730,122.96     15,209,786.44 五、净利润（净亏损以“－”号填 列） （一）按经营持续性分类 号填列）                                   -                 -                - 号填列） （二）按所有权归属分类 亏损以―－‖号填列） 号填列） 六、其他综合收益的税后净额        -1,370,591.23      -7,734,392.10      -686,736.51 （一）归属母公司所有者的其他                      -1,370,591.23      -7,734,392.10      -686,736.51 综合收益的税后净额                      -2,538,738.50      -6,553,700.00                - 收益 益 （二）归属于少数股东的其他综                                   -                 -                - 合收益的税后净额 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书        项目           2023 年度               2022 年度            2021 年度 七、综合收益总额          422,017,436.61       253,538,639.66      167,444,902.43 （一）归属于母公司所有者的综 合收益总额 （二）归属于少数股东的综合收 益总额 八、每股收益： （一）基本每股收益（元/股）                  1.47               1.01               0.66 （二）稀释每股收益（元/股）                  1.43               0.98               0.65   （三）合并现金流量表                                                                 单位：元        项目           2023 年度               2022 年度            2021 年度 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金   3,545,558,692.63      2,385,221,650.93   1,319,494,389.88 收到的税费返还              1,448,592.20        33,746,948.11                   - 收到其他与经营活动有关的现金      29,026,789.53        30,688,530.75      17,053,560.87 经营活动现金流入小计       3,576,034,074.36      2,449,657,129.79   1,336,547,950.75 购买商品、接受劳务支付的现金   2,759,459,280.86      2,053,327,525.94    930,137,025.57 支付给职工及为职工支付的现金    380,709,952.96        303,331,380.60     223,930,966.18 支付的各项税费           112,157,228.13         87,737,532.23      88,810,468.34 支付其他与经营活动有关的现金    208,167,465.16        167,587,063.75     113,306,241.98 经营活动现金流出小计       3,460,493,927.11      2,611,983,502.52   1,356,184,702.07 经营活动产生的现金流量净额     115,540,147.25       -162,326,372.73      -19,636,751.32 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金         927,000,000.00        100,000,000.00     253,000,000.00 取得投资收益收到的现金          3,132,658.61           697,252.05       2,563,941.85 处置固定资产、无形资产和其他 长期资产收回的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金      22,797,822.03        13,319,997.82       6,587,315.08 投资活动现金流入小计        955,183,578.04        114,018,749.87     263,347,922.67 购建固定资产、无形资产和其他 长期资产支付的现金 投资支付的现金           957,161,810.00        183,940,433.84     292,490,000.00 取得子公司及其他营业单位支付 的现金净额 投资活动现金流出小计       1,344,968,439.25       443,568,782.06     479,652,863.31     上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书            项目           2023 年度              2022 年度           2021 年度     投资活动产生的现金流量净额    -389,784,861.21      -329,550,032.19    -216,304,940.64     三、筹资活动产生的现金流量：     吸收投资收到的现金         166,738,763.00       330,824,123.00          3,000,000.00     其中：子公司吸收少数股东投资     收到的现金     取得借款收到的现金         557,142,371.95      1,035,647,387.73    80,000,000.00     收到其他与筹资活动有关的现金         968,798.81        1,067,872.00     14,505,944.59     筹资活动现金流入小计        724,849,933.76      1,367,539,382.73    97,505,944.59     偿还债务支付的现金        1,018,420,000.00      125,247,387.73                     -     分配股利、利润或偿付利息支付     的现金     支付其他与筹资活动有关的现金      18,031,473.47       97,321,224.85     13,038,340.19     筹资活动现金流出小计       1,061,413,156.29      269,927,558.16     39,359,755.51     筹资活动产生的现金流量净额    -336,563,222.53      1,097,611,824.57    58,146,189.08     四、汇率变动对现金及现金等价                         -3,606,572.36        -1,837,552.67         -927,346.02     物的影响     五、现金及现金等价物净增加额   -614,414,508.85       603,897,866.98    -178,722,848.90     加：期初现金及现金等价物余额     1,216,520,353.24    612,622,486.26    791,345,335.16     六、期末现金及现金等价物余额    602,105,844.39      1,216,520,353.24   612,622,486.26        三、合并财务报表的编制基础、合并范围及变化情况       （一）合并财务报表的编制基础       公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企     业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业     会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证监会《公     开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》的披露     规定编制财务报表。       （二）合并财务报表的范围       截至 2023 年末，纳入公司合并报表范围的主体情况如下：                                                        持股比例 序                     主要经                               （%）             名称                 注册地        业务性质                          取得方式 号                     营地                                                      直接      间接      上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                                                持股比例 序                      主要经                      （%）              名称                 注册地     业务性质               取得方式 号                      营地                                                直接    间接                                                            下企业合并                                                            同一控制下                                                            企业合并       鸿舸半导体设备（上海）有限公       司       正帆合泰（杭州）生物科技有限       公司       正帆科技半导体装备（深圳）有       限公司                                                            非同一控制                                                            下企业合并       文德半导体装备（浙江）有限公       司       文德秋径半导体（上海）有限公       司        （三）合并财务报表范围的变化情况        报告期内，公司合并财务报表范围变化情况如下： 上海正帆科技股份有限公司                  向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                                       是否纳入合并范围            名称                 2023 年 12   2022 年 12   2021 年 12                                月 31 日      月 31 日      月 31 日 上海正帆半导体设备有限公司                    是           是           是 合肥正帆电子材料有限公司                     是           是           是 上海正帆超净技术有限公司                     是           是           是 江苏正帆半导体设备有限公司                    是           是           是 江苏正帆华东净化设备有限公司                   是           是           是 香港正帆国际贸易有限公司                     是           是           是 上海正霆电子材料有限公司                     是           是           是 上海硕之鑫工业科技有限公司                    是           是           是 上海浩舸企业管理咨询有限公司                   是           是           是 上海徕风工业科技有限公司                     是           是           是 铜陵正帆电子材料有限公司                     是           是           是 鸿舸半导体设备（上海）有限公司                  是           是           是 正帆科技（潍坊）有限公司                     是           是           是 正帆工业科技（济宁）有限公司                   是           是           否 正帆百泰（苏州）科技有限公司                   是           是           是 正帆合泰（杭州）生物科技有限公司                 是           是           否 正帆科技（丽水）有限公司                     是           是           是 正帆沃泰（上海）科技有限公司                   是           是           否 上海凤展鸿图数字科技有限公司                   是           否           否 正帆科技（湖州）有限公司                     是           否           否 正帆科技半导体装备（深圳）有限公司                是           否           否 芜湖市永泰特种气体有限公司                    是           否           否 文德半导体装备（浙江）有限公司                  是           否           否 上海正帆氦邺科技有限公司                     是           否           否 文德秋径半导体（上海）有限公司                  是           否           否 正帆科技（安徽）有限公司                     是           否           否    四、最近三年的财务指标及非经常性损益明细表   （一）主要财务指标   报告期内，公司主要财务指标如下表： 上海正帆科技股份有限公司                             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书      财务指标 流动比率（倍）                            1.36                 1.39             1.72 速动比率（倍）                            0.65                 0.81             1.04 资产负债率（母公司）                      62.18%               58.93%           47.68% 资产负债率（合并）                       62.13%               59.53%           46.77% 应收账款周转率（次）                         2.93                 3.66             3.91 存货周转率（次）                           1.04                 1.28             1.57 每股经营活动现金流量（元）                      0.41                -0.59            -0.08 每股现金流量净额（元）                       -2.19                 2.21            -0.70 研发投入占营业收入的比例                      6.55%               5.54%            4.26%   注：上述指标中除母公司资产负债率外，其他均依据合并报表口径计算。除另有说明， 上述各指标的具体计算方法如下：   （1）流动比率＝流动资产/流动负债   （2）速动比率＝（流动资产–存货）/流动负债   （3）资产负债率＝（负债总额/资产总额）×100%   （4）应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额。   （5）存货周转率＝营业成本/存货平均余额。   （6）每股经营活动产生的现金流量净额＝经营活动的现金流量净额/期末普通股份总数   （7）每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额/期末普通股份总数   （8）研发投入占营业收入的比例=研发费用／营业收入   （二）加权平均净资产收益率和每股收益   公司按照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则 第 9 号—净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）》（中国证券监 督管理委员会公告[2010]2 号）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益（2023 年修订）》（中国证券监督管理委员会公告[2023]65 号）要求计算的净资产收益率和每股收益如下：                          加权平均净资产                     每股收益（元/股）   报告期利润        报告期间                          收益率（%）                基本每股收益           稀释每股收益 归属于公司普通股 股东的净利润 扣除非经常性损益 后归属于公司普通       2022 年度                 10.68             0.84            0.81 股股东的净利润   注：计算公式 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书     （1）加权平均净资产收益率     加权平均净资产收益率=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）     其中：P0 分别对应归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司 普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东 的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产； Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份 数；Mi 为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起至报告期期 末的累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动； Mk 为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。     （2）基本每股收益=P0÷S     S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk     其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东 的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金 转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数； Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份 次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。     （3）稀释每股收益     稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换 债券等增加的普通股加权平均数）     其中，P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股 股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调 整。公司在计算稀释每股收益时，考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净 利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其 稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。    （三）非经常性损益明细表    公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损 益（2023 年修订）》（证监会公告[2023]65 号）的要求编制了最近三年的非经常 性损益明细表，具体情况如下：                                                             单位：万元             项目                     2023 年度     2022 年度      2021 年度 非流动资产处置损益                               3.13        -1.25       10.63 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相 关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府                1,711.73     1,997.99     1,613.26 补助除外） 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业 务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生 金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和 其他债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值 准备转回 除上述各项之外的其他营业外收入和支出                     12.88      216.74        24.94 减：所得税影响额                            1,153.80      409.94       532.14 上海正帆科技股份有限公司                             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书              项目                          2023 年度     2022 年度        2021 年度 少数股东权益影响额                                    58.30           0.23             - 非经常性损益净额                                  6,184.21     4,443.88       3,095.32 归属于公司普通股股东的净利润                           40,134.22   25,876.57       16,840.28 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的 净利润      五、会计政策变更、会计估计变更以及会计差错更正      （一）会计政策变更 [2022]31 号，以下简称解释 16 号），其中“关于单项交易产生的资产和负债相 关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”内容自 2023 年 1 月 1 日起施 行。      本公司于 2023 年 1 月 1 日执行解释 16 号的该项规定，对于在首次施行解 释 16 号的财务报表列报最早期间的期初（即 2022 年 1 月 1 日）至 2023 年 1 月 整。对于 2022 年 1 月 1 日因适用解释 16 号的单项交易而确认的租赁负债和使 用权资产，产生应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的，本公司按照解释 16 号和《企业会计准则第 18 号——所得税》的规定，将累积影响数调整 2022 年 1 月 1 日的留存收益及其他相关财务报表项目。      本公司对 2023 年度合并比较财务报表及母公司比较财务报表的相关项目追 溯调整如下：                                                                   单位：元 受影响的报                  并）                                司）  表项目              调整前            调整后                调整前                  调整后 资产负债表 项目： 递延所得税 资产 递延所得税 负债 上海正帆科技股份有限公司                              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 受影响的报                 并）                                 司）  表项目             调整前              调整后              调整前              调整后 盈余公积      58,308,976.30    58,367,642.89    56,555,857.12    56,614,523.71 未分配利润    660,417,338.29   660,823,468.69   438,035,804.00   438,563,803.28 少数股东权 益 利润表项目： 少数股东损 益 所得税费用      6,815,194.79     6,730,122.96    -6,756,893.14    -6,968,809.30                                         （财会[2021]35 号）（以下简称“解释 15 号”），其中“关于企业将固定资产达到预定可使用状 态前或者研发过程中产出的产品或副产品对外销售的会计处理”（以下简称“试 运行销售的会计处理规定”）和“关于亏损合同的判断”内容自 2022 年 1 月 1 日起施行。执行解释 15 号的相关规定对公司报告期内财务报表未产生影响。                                         （财会[2022]31 号，以下简称解释 16 号），其中“关于发行方分类为权益工具的金融工具相关股 利的所得税影响的会计处理”、“关于企业将以现金结算的股份支付修改为以权 益结算的股份支付的会计处理”内容自公布之日起施行。执行解释 16 号的相关 规定对公司报告期内财务报表未产生影响。                                          （以下 简称“新租赁准则”）。本公司自 2021 年 1 月 1 日执行新租赁准则，对会计政策 的相关内容进行调整。   对于首次执行日前已存在的合同，本公司在首次执行日选择不重新评估其是 否为租赁或者包含租赁。   对于首次执行日之后签订或变更的合同，本公司按照新租赁准则中租赁的定 义评估合同是否为租赁或者包含租赁。   （1）本公司作为承租人 上海正帆科技股份有限公司                 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书   本公司选择首次执行新租赁准则的累积影响数调整首次执行当年年初（即 予调整：   ①对于首次执行日前的融资租赁，本公司在首次执行日按照融资租入资产和 应付融资租赁款的原账面价值，分别计量使用权资产和租赁负债；   ②对于首次执行日前的经营租赁，本公司在首次执行日根据剩余租赁付款额 按首次执行日承租人增量借款利率折现的现值计量租赁负债，并根据每项租赁按 照与租赁负债相等的金额及预付租金进行必要调整计量使用权资产；   ③在首次执行日，本公司对使用权资产进行减值测试并进行相应会计处理。   本公司首次执行日之前租赁资产属于低价值资产的经营租赁，采用简化处理， 未确认使用权资产和租赁负债。除此之外，本公司对于首次执行日前的经营租赁， 采用下列一项或多项简化处理：   •   将于首次执行日后 12 个月内完成的租赁，作为短期租赁处理；   •   计量租赁负债时，具有相似特征的租赁采用同一折现率；   •   使用权资产的计量不包含初始直接费用；   •   存在续租选择权或终止租赁选择权的，本公司根据首次执行日前选择权 的实际行使及其他最新情况确定租赁期；   •   作为使用权资产减值测试的替代，本公司根据《企业会计准则第 13 号— —或有事项》评估包含租赁的合同在首次执行日前是否为亏损合同，并根据首次 执行日前计入资产负债表的亏损准备金额调整使用权资产；   •   首次执行日之前发生租赁变更的，本公司根据租赁变更的最终安排进行 会计处理。   （2）本公司作为出租人   对于首次执行日前划分为经营租赁且在首次执行日后仍存续的转租赁，本公 司作为转租出租人在首次执行日基于原租赁和转租赁的剩余合同期限和条款进 行重新评估并做出分类。除此之外，本公司未对作为出租人的租赁按照衔接规定 进行调整，而是自首次执行日起按照新租赁准则进行会计处理。 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书   （3）售后租回交易   对于首次执行日前已存在的售后租回交易，本公司在首次执行日不重新评估 资产转让是否符合收入确认原则和计量方法作为销售进行会计处理的规定。对于 首次执行日前应当作为销售和融资租赁进行会计处理的售后租回交易，本公司作 为卖方（承租人）按照与其他融资租赁相同的方法对租回进行会计处理，并继续 在租赁期内摊销相关递延收益或损失。对于首次执行日前作为销售和经营租赁进 行会计处理的售后租回交易，本公司作为卖方上海正帆科技股份有限公司（承租 人）应当按照与其他经营租赁相同的方法对租回进行会计处理，并根据首次执行 日前计入资产负债表的相关递延收益或损失调整使用权资产。 情况如下：                   合并资产负债表                                                            单位：元         项目     2020 年 12 月 31 日      2021 年 1 月 1 日      调整数 使用权资产                            -      62,995,145.90   62,995,145.90 一年内到期的非流动负债                      -       6,303,843.59    6,303,843.59 租赁负债                             -      56,691,302.31   56,691,302.31                  母公司资产负债表                                                            单位：元         项目     2020 年 12 月 31 日      2021 年 1 月 1 日      调整数 使用权资产                            -      62,995,145.90   62,995,145.90 一年内到期的非流动负债                      -       6,303,843.59    6,303,843.59 租赁负债                             -      56,691,302.31   56,691,302.31   （二）会计估计变更   报告期内，公司不存在重大会计估计变更。   （三）会计差错更正   报告期内，公司不存在重大会计差错更正。 上海正帆科技股份有限公司                    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书    六、纳税税种及税收优惠情况   （一）主要税种及税率    税种              计税依据                      税率           按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入   增值税     为基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的          6%、9%、13%（注）            进项税额后，差额部分为应交增值税。 城市维护建设税            应缴流转税                    7%、5%  企业所得税            应纳税所得额                 15%、25%、16.5%  教育费附加             应缴流转税                      3% 地方教育费附加            应缴流转税                      2%   注：从事设备运维服务等适用税率 6%；从事工程和安装服务等适用税率 9%；从事销 售设备等适用税率 13%。   （二）重要税收优惠政策及其依据   根据财政部、国家税务总局、海关总署 2011 年 10 月 13 日下发的《关于软 件产品增值税政策的通知》(财税[2011]100 号)，凤展鸿图销售自行开发生产的 计算机软件产品，按法定税率 13%征收增值税后，对其增值税实际税负超过 3% 的部分实行即征即退政策。   正帆科技于 2019 年 10 月 28 日通过高新技术企业重新认定，取得高新技术 企业证书，证书号 GRD201931001888，有效期 3 年。根据相关规定，公司自 2019 年起连续三年享受高新技术企业 15%的优惠税率。公司于 2022 年 10 月 12 日通 过高新技术企业复审，公司自 2022 年起连续三年享受高新技术企业 15%的优惠 税率。本公司报告期内适用高新技术企业 15%的所得税税率。   合肥正帆于 2019 年 11 月 20 日通过高新技术企业重新认定，取得高新技术 企业证书，证书号 GR201934002072，有效期 3 年。根据相关规定，合肥正帆自 月 18 日通过高新技术企业复审。根据相关规定，合肥正帆自 2022 年起连续三年 享受高新技术企业 15%的优惠税率。合肥正帆报告期内适用高新技术企业 15% 的所得税税率。 上海正帆科技股份有限公司                            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书   江苏正帆分别于 2018 年 11 月 30 日、2021 年 11 月 3 日取得高新技术企业 证书，证书编号分别为 GR201832005640、GR202132002369，有效期均为 3 年。 根据相关规定，江苏正帆分别自 2018 年、2021 年起连续三年享受高新技术企业   香港正帆的注册地在香港，根据中华人民共和国香港特别行政区相关税务规 定，香港采用地域来源原则征税，离岸业务豁免利得税。   鸿舸半导体符合《财政部税务总局关于中国（上海）自贸试验区临港新片区 重点产业企业所得税政策的通知》（财税[2020]38 号）和《中国（上海）自贸试 验区临港新片区重点产业企业所得税优惠资格认定管理办法》（沪财发[2020]12 号）有关要求，自设立之日起 5 年内减按 15%的税率征收企业所得税。   根据《财政部税务总局科技部公告 2022 年第 28 号》等税收优惠政策，高新 技术企业在 2022 年 10 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日期间新购置的设备、器具， 允许当年一次性全额在计算应纳税所得额时扣除，并允许在税前实行 100%加计 扣除。现行适用研发费用税前加计扣除比例 75%的企业，在 2022 年 10 月 1 日至   凤展鸿图根据财政部、税务总局、发展改革委、工业和信息化部公告 2020 年第 45 号《关于促进集成电路产业和软件产业高质量发展企业所得税政策的公 告》第三条:国家鼓励的软件企业，自获利年度起，第一年至第二年免征企业所 得税，第三年至第五年按照 25%的法定税率减半征收企业所得税。本年度免征企 业所得税。    七、财务状况分析   （一）资产状况分析   报告期各期末，公司资产构成情况如下表所示：                                                             单位：万元、%    项目                金额       占比             金额       占比        金额         占比 流动资产合计     642,488.20   79.66    474,714.45     79.59   269,804.82       76.92 上海正帆科技股份有限公司                                  向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书      项目                金额          占比                金额         占比           金额         占比 非流动资产合计      164,034.63     20.34     121,717.93        20.41       80,961.02       23.08   资产总计       806,522.83    100.00     596,432.38        100.00     350,765.84   100.00      报告期各期末，公司资产总额分别为 350,765.84 万元、596,432.38 万元和 要为流动资产，占比分别为 76.92%、79.59%和 79.66%。报告期各期末，公司总 资产规模持续增加主要系随公司业务规模扩大，在执行订单备货及资金需求增加 所致。      报告期各期末，公司流动资产构成情况如下：                                                                        单位：万元、%       项目                  金额           占比             金额            占比        金额         占比 货币资金           60,555.69       9.43     122,373.28         25.78    62,085.20       23.01 交易性金融资产         3,005.92       0.47          3,020.27       0.64     2,003.70        0.74 应收票据           26,140.40       4.07      22,525.91          4.75    13,703.93        5.08 应收账款          153,634.31      23.91      82,138.46         17.30    49,821.73       18.47 应收款项融资         13,887.87       2.16          6,925.12       1.46     8,930.19        3.31 预付款项           15,478.83       2.41      14,087.09          2.97     9,049.13        3.35 其他应收款           4,281.52       0.67          2,711.15       0.57     2,289.04        0.85 存货            337,662.25      52.56     198,341.40         41.78   106,206.19       39.36 合同资产           15,605.14       2.43      12,318.26          2.59    10,497.06        3.89 其他流动资产         12,236.28       1.90      10,273.51          2.16     5,218.62        1.93       合计      642,488.20   100.00       474,714.45      100.00     269,804.82   100.00      报告期各期末，公司流动资产分别为 269,804.82 万元、474,714.45 万元和 主要由货币资金、应收账款、应收票据、应收款项融资、存货等构成。2023 年 末，公司的流动资产同比增加 167,773.74 万元，增幅 35.34%，主要系随着公司 业务规模扩大，原材料和未完工项目备货及执行增加、销售应收款项增加以及增 加信用借款补充流动资金所致。 上海正帆科技股份有限公司                            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书    （1）货币资金    报告期各期末，公司货币资金情况如下：                                                              单位：万元        项目          2023/12/31             2022/12/31       2021/12/31 库存现金                            10.82              0.32             1.88 银行存款                     60,199.68           121,651.56        61,260.36 其他货币资金                          0.16              97.12           203.75 应收利息                        345.02               624.29           619.21        合计                60,555.69           122,373.28        62,085.20    报告期各期末，公司货币资金余额分别为 62,085.20 万元、122,373.28 万元 和 60,555.69 万元，占流动资产的比例分别为 23.01%、25.78%和 9.43%。公司 货币资金主要为银行存款和定期存单应收利息。2023 年末货币资金较 2022 年末 减少 50.52%，主要系公司偿还到期借款所致。    （2）交易性金融资产    交易性金融资产系公司使用闲置资金购买的稳健型理财产品，主要为结构性 存款产品。报告期各期末，公司交易性金融资产金额分别为 2,003.70 万元、                         占流动资产的比例分别为 0.74%、0.64%和 0.47%， 期末余额变动主要与相应理财产品到期时限相关。    （3）应收票据与应收款项融资    报告期各期末，公司应收票据情况如下：                                                              单位：万元        项目          2023/12/31             2022/12/31       2021/12/31 银行承兑票据                   25,669.74            20,844.03        12,372.56 商业承兑票据                      470.66              1,681.88         1,331.37        合计                26,140.40            22,525.91        13,703.93    报告期各期末，公司应收票据金额分别为 13,703.93 万元、22,525.91 万元和 据主要为银行承兑汇票，不可回收风险以及发生坏账损失的风险较小。随着销售 收款增加，使用票据结算金额同步增长。 上海正帆科技股份有限公司                               向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书    报告期各期末，应收款项融资期末余额及构成情况如下：                                                                              单位：万元   项目          2023/12/31                 2022/12/31                     2021/12/31 应收票据               13,887.87                      6,925.12                      8,930.19   合计               13,887.87                      6,925.12                      8,930.19    报告期内，公司与部分客户采用承兑汇票结算货款。根据财政部颁布的《企 业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量（修订）》及《企业会计准则第 37 号——金融工具列报（修订）》，公司在日常资金管理中将部分应收票据中的银行 承兑汇票背书或贴现，公司管理上述应收票据的业务模式既以收取合同现金流量 为目标又以出售为目标，故将其列报为应收款项融资。报告期各期末，公司应收 款项融资分别为 8,930.19 万元、6,925.12 万元和 13,887.87 万元，占流动资产的 比例分别为 3.31%、1.46%和 2.16%，占比较小。    （4）应收账款    报告期各期末，公司应收账款余额及占营业收入比重情况如下：                                                                              单位：万元          项目                2023/12/31                 2022/12/31           2021/12/31 应收账款余额                           169,669.17              91,733.47             56,125.50 坏账准备                              16,034.87                  9,595.01           6,303.76 应收账款净额                           153,634.31              82,138.46             49,821.73 应收账款余额/营业收入                              44.25%              33.92%              30.56%    报告期各期末，公司应收账款余额分别为 56,125.50 万元、91,733.47 万元和 年至 2023 年，公司期末应收账款余额占当期营业收入的比例整体保持稳定。    报告期各期末，公司应收账款净额分别为 49,821.73 万元、82,138.46 万元和 为稳定。    报告期各期末，公司所有应收账款按账龄分布情况如下： 上海正帆科技股份有限公司                                        向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                                                                                 单位：万元、%   项目              账面余额           比例           账面余额                比例       账面余额          比例   合计         169,669.17     100.00          91,733.47        100.00   56,125.50          100.00     报告期各期末，公司应收账款余额账龄主要在 1 年以内，账龄 1 年以内的占 比分别为 74.31%、75.60%和 76.65%。     报告期各期末，公司应收账款余额分类及应收账款损失准备计提情况如下：                                                                                   单位：万元         类别                账面余额                               坏账准备                                                                                   账面价值                     金额                占比               金额             计提比例 按单项计提坏账准 备 按账龄组合计提坏 账准备 其中：1 年以内          130,058.01          76.65%          6,505.11          5.00%     123,552.89         合计        169,669.17          100.00%        16,034.87          9.45%     153,634.31         类别                账面余额                               坏账准备                                                                                   账面价值                     金额                占比               金额             计提比例 按单项计提坏账准 备 上海正帆科技股份有限公司                                 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 按账龄组合计提坏 账准备 其中：1 年以内            69,354.04    75.60%         3,467.70        5.00%      65,886.34         合计          91,733.47   100.00%         9,595.01       10.46%      82,138.46         类别              账面余额                       坏账准备                                                                          账面价值                     金额          占比             金额            计提比例 按单项计提坏账准 备 按账龄组合计提坏 账准备 其中：1 年以内            41,705.71    74.31%         2,085.29        5.00%      39,620.42         合计          56,125.50   100.00%         6,303.76       11.23%      49,821.73     公司应收账款坏账准备主要为按账龄组合计提的坏账准备。除此之外，公司 对于存在客观证据（如诉讼、破产等）表明对客户的应收账款存在回收风险的， 计提单项减值准备。报告期内，公司应收账款单项计提减值准备的情况如下：                                                                          单位：万元              客户名称                    2023/12/31            2022/12/31    2021/12/31 广西盛和电子科技股份有限公司                                318.99            318.99        318.99 蚌埠三颐半导体有限公司                                   225.91            225.91        225.91 芜湖德豪润达光电科技有限公司                                170.26            170.26        170.26 其他单位                                          297.48            145.57        161.32               合计                            1,012.64            860.73        876.47     报告期内，公司应收账款回款情况良好，不存在应收账款重大逾期的情况。 公司结合自身业务特点、行业惯例和客户资信等情况，遵循谨慎性原则，对应收 上海正帆科技股份有限公司                            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 账款计提了充分的坏账准备。     报告期各期末，公司应收账款余额前五名情况如下：                                                            单位：万元                                                          占应收账款合计    年份         排名         客户名称               应收账款                                                           数的比例                    信息产业电子第十一设计研究院                    科技工程股份有限公司                    中国电子系统工程第二建设有限                    公司                          合计                 45,819.77        27.01%                    信息产业电子第十一设计研究院                    科技工程股份有限公司                    中国电子系统工程第二建设有限                    公司                          合计                  21,496.12      23.43%                    中国电子系统工程第二建设有限                    公司                    信息产业电子第十一设计研究院                    科技工程股份有限公司                          合计                   9,005.41      16.04% 注：表中列示的数据仅包括对客户的应收账款数据，不含合同资产     报告期各期末，公司应收账款余额前五名合计占比分别为 16.04%、23.43% 和 27.01%，均不超过 30%，不存在应收账款过度集中的情况。报告期各期末应 收账款前五名客户中，不存在公司关联方。 上海正帆科技股份有限公司                                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书     （5）预付款项                                                                          单位：万元、%   账龄                  金额        比例            金额             比例          金额            比例   合计         15,478.83     100.00       14,087.09       100.00      9,049.13      100.00     报告期内，公司预付款项主要为预付材料采购款，各期末预付款项余额分别 为 9,049.13 万元、14,087.09 万元和 15,478.83 万元，占流动资产的比例分别为 相关。其中，账龄在 1 年以内的预付账款占比较高，分别为 95.13%、94.86%和     报告期各期末，公司预付款项余额前五名情况如下：                                                                         单位：万元                  排                                                  占预付款项合计数的     年份                          供应商名称                   预付款项                  名                                                     比例                       阿特拉斯·科普柯(上海)贸易       日           4   江苏索敦电子科技有限公司                        445.18                   2.88%                       威卡国际贸易（上海）有限公                       司                                 合计                      3,772.42                  24.38%       日               威卡国际贸易（上海）有限公                       司 上海正帆科技股份有限公司                                向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                  排                                          占预付款项合计数的     年份                  供应商名称                  预付款项                  名                                             比例                      江苏泰氟龙防腐设备有限公                      司                         合计                       5,042.63            35.79%                      常州福乐泰克化工设备有限                      公司                      苏州微力思环保科技有限公                      司       日              江苏鑫东盛建设工程有限公                      司                         合计                       1,980.36            21.89%     报告期各期末，公司预付账款余额前五名合计占比分别为 21.89%、35.79% 和 24.38%。公司报告期各期末预付账款前五名供应商中，不存在关联方。     （6）其他应收款     报告期各期末，其他应收款期末余额及构成情况如下：                                                                  单位：万元           项目                2023/12/31         2022/12/31      2021/12/31 保证金                              3,690.62           2,862.31        2,508.45 往来款                                 970.00            200.00                - 周转备用金及其他                             76.72             29.26           88.20 账面余额合计                           4,737.34           3,091.57        2,596.65 坏账准备                                455.83            380.42          307.61 账面价值合计                           4,281.52           2,711.15        2,289.04     报告期各期末，公司其他应收款净额分别为 2,289.04 万元、2,711.15 万元和 证金等，占比均较小。     （7）存货     报告期各期末，公司的存货账面价值构成情况如下表所示： 上海正帆科技股份有限公司                                   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                                                                       单位：万元、%   项目            账面价值        占比            账面价值             占比          账面价值            占比 原材料      101,377.33        30.02      85,365.91           43.04    23,509.93      22.14 在产品          417.57        0.12          473.15            0.24      227.84        0.21 库存商品       1,515.83        0.45        2,772.16            1.40     1,044.16       0.98 合同履约成本   234,351.52        69.40     109,730.17           55.32    81,424.26      76.67   合计     337,662.25    100.00        198,341.40       100.00      106,206.19   100.00    报告期内，存货账面价值呈逐年上升趋势。    报告期各期末，公司存货账面价值分别为 106,206.19 万元、198,341.40 万元 和 337,662.25 万元，占流动资产比例分别为 39.36%、41.78%和 52.56%，是流 动资产的主要组成部分。2022 年末，公司存货账面价值较 2021 年末增加 86.75%， 业绩水平提高密切相关。    存货项目中占主要部分的为原材料及合同履约成本。    ① 原材料    报告期内，公司原材料主要包括系统类业务外购的设备、管道、阀配件、仪 表和电气控制等原材料以及各类高纯特种气体原材料。报告期内，公司原材料账 面价值分别为 23,509.93 万元、85,365.91 万元及 101,377.33 万元，呈现上涨趋 势，与公司业务增长趋势整体趋同。    ② 合同履约成本    合同履约成本系公司为履行合同而发生的成本在满足一定条件时确认的一 项资产。确认为资产的合同履约成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正 常营业周期，在“存货”项目中列示。报告期内，公司合同履约成本是指已经按 照项目进行归集的成本，包括已经按照项目进行归集的原材料、人工、制造费用 及分包等生产成本，待项目完工验收后结转至营业成本的一项资产，其账面价值 分别为 81,424.26 万元、109,730.17 万元和 234,351.52 万元，呈持续上升趋势， 其变动主要与公司规模体量增长相关，报告期内公司营业收入逐年增长，实现收   上海正帆科技股份有限公司                                         向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书   入的项目规模与数量逐年上升，导致相关的合同履约成本呈持续上升趋势。        报告期各期末，公司存货跌价准备/合同履约成本减值准备计提情况如下：                                                                                       单位：万元 项目                  跌价/减       计提                      跌价/减         计提                     跌价/减        计提         账面余额                            账面余额                                  账面余额                     值准备        比例                      值准备          比例                     值准备         比例 原材料    101,552.72     175.39   0.17%     85,515.17      149.26      0.17%      23,574.12       64.19   0.27% 在产品        417.57          -        -      473.15             -           -      227.84            -        - 库存商品     1,556.43      40.59   2.61%      2,850.70        78.54     2.76%       1,140.36       96.20   8.44% 合同履约 成本 合计     338,816.95   1,154.70   0.34%    200,090.20     1,748.81    0.87%      107,340.65   1,134.46    1.06%        报告期各期末，公司存货跌价准备/合同履约成本减值准备金额分别为   和 0.34%。        公司与同行业可比公司存货跌价准备/合同履约成本减值准备计提比例如下   所示：        计提比例            2023/12/31                    2022/12/31                  2021/12/31   至纯科技                            0.85%                           0.74%                       0.98%   公司                              0.34%                           0.87%                       1.06%         公司与同行业公司相比，存货跌价准备/合同履约成本减值准备计提比例存   在一定差异。2023 年末，公司存货跌价准备/合同履约成本减值准备计提比例下   降，主要由于合同履约成本转销减值准备 628.75 万元所致。公司已经充分计提   了存货跌价准备，符合《企业会计准则》的相关规定。        （8）合同资产        公司合同资产主要核算未到期的质保金。报告期各期末，公司合同资产金额   分别为 10,497.06 万元、12,318.26 万元和 15,605.14 万元，占流动资产的比例分   别为 3.89%、2.59%和 2.43%，占比较小。        （9）其他流动资产 上海正帆科技股份有限公司                                 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书      报告期各期末，公司其他流动资产构成如下：                                                                              单位：万元             项目                          2023/12/31          2022/12/31       2021/12/31 增值税留抵税额                                        9,531.80           7,142.95        5,207.36 因股份支付事项形成的资本公积的影响                              1,978.87           2,233.78                - 上海中登备付金（行权款）                                     273.81            758.71                 - 预缴企业所得税                                           55.46            138.07            11.26 碳排放权资产                                           396.34                  -                -             合计                                12,236.28          10,273.51        5,218.62   注：因股份支付事项形成的资本公积的影响为公司股票期权行权的可抵扣金额（行权时 的股票公允价值与激励对象支付的行权金额之间的差额）的所得税影响。      公司其他流动资产主要为增值税留抵税额、因股票期权行权的可抵扣金额的 所得税影响等项目。      报告期各期末，公司非流动资产结构如下表所示：                                                                         单位：万元、%      项目                  金额       比例                金额         比例              金额            比例 长期股权投资            17.88       0.01                 -         -                -           - 其他权益工具投 资 其他非流动金融 资产 固定资产          65,189.79       39.74        52,388.25   43.04          33,079.73      40.86 在建工程          21,123.44       12.88         4,405.70      3.62         6,548.57       8.09 使用权资产          5,699.70       3.47          6,294.28      5.17         5,684.46       7.02 无形资产          16,187.94       9.87         14,886.30   12.23           7,107.12       8.78 商誉             1,895.05       1.16                 -         -                -           - 长期待摊费用         5,987.48       3.65          6,518.87      5.36           585.20       0.72 递延所得税资产        5,919.96       3.61      4,044.20          3.32         2,706.26       3.34 其他非流动资产        7,328.10       4.47          6,549.54      5.38         6,993.93       8.64      合计      164,034.63   100.00      121,717.93       100.00         80,961.02      报告期各期末，公司非流动资产分别为 80,961.02 万元、121,717.93 万元和 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 程等构成。公司非流动资产各期末保持稳定增长。    （1）长期股权投资    报告期各期末，公司长期股权投资分别为 0.00 万元、0.00 万元和 17.88 万 元，占非流动资产的比例分别为 0.00%、0.00%和 0.01%，系公司对上海百舸扬 帆咨询管理有限公司的长期股权投资。    （2）其他权益工具投资    报告期各期末，公司其他权益工具投资分别为 2,000.00 万元、2,225.20 万元 和 2,744.60 万元，占非流动资产的比例分别为 2.47%、1.83%和 1.67%，主要系 公司对上海镭利电子材料有限公司等公司的权益性投资。其他权益工具投资明细 情况详见本节之“七、财务状况分析”之“（五）财务性投资情况”。    （3）其他非流动金融资产    报告期各期末，公司其他非流动金融资产投资分别为 16,255.76 万元、 和 19.47%，主要系公司以围绕公司产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目 的的投资，符合公司主营业务及战略发展方向的权益性投资，主要包括青岛聚源 银芯股权投资合伙企业（有限合伙）等股权类基金。其他非流动金融资产明细情 况本节之“七、财务状况分析”之“（五）财务性投资情况”。    （4）固定资产    报告期各期末，公司固定资产情况如下：                                                           单位：万元        项目           2023/12/31         2022/12/31       2021/12/31 固定资产原值                   89,934.52         71,715.42        48,769.95 累计折旧                     24,744.73         19,327.17        15,690.22 减值准备                               -                -                - 固定资产清理                             -                -                - 固定资产账面价值                 65,189.79         52,388.25        33,079.73    报告期各期末，公司固定资产账面价值构成情况如下： 上海正帆科技股份有限公司                                    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                                                                          单位：万元、%    项目            账面价值         占比              账面价值                 占比       账面价值         占比 房屋及建筑物     37,166.98        57.01             36,878.25       70.39   21,280.40     64.33 机器设备       25,820.36        39.61             13,842.94       26.42   10,562.68     31.93 运输工具           445.32       0.68                312.27         0.60     357.29         1.08 电子及其他设备     1,757.13        2.70               1,354.79        2.59     879.36         2.66 固定资产清理              -           -                     -           -           -           -    合计      65,189.79    100.00                52,388.25      100.00   33,079.73    100.00   报告期各期末，公司固定资产价值分别为 33,079.73 万元、52,388.25 万元和 月 31 日，房屋建筑物与机器设备账面价值分别为 37,166.98 万元和 25,820.36 万元，占固定资产账面价值总额的比例分别为 57.01%和 39.61%，与公司的主营 业务和行业特征相符。2022 年末，公司固定资产账面价值大幅增长 58.37%，主 要系公司购买厂房以及在建工程转固所致。   （5）在建工程   报告期各期末，公司在建工程账面价值分别为 6,548.57 万元、4,405.70 万元 和 21,123.44 万元，占非流动资产的比例分别为 8.09%、3.62%和 12.88%，主要 为前次募投项目建设成本。   （6）使用权资产   报告期各期末，公司使用权资产金额分别为 5,684.46 万元、6,294.28 万元和   （7）无形资产   报告期各期末，公司无形资产账面价值构成情况如下：                                                                              单位：万元     项目             2023/12/31                      2022/12/31             2021/12/31 土地使用权                       14,206.52                     13,184.55               5,701.04 计算机软件                        1,981.43                      1,701.76               1,406.07     合计                      16,187.94                     14,886.30               7,107.12 上海正帆科技股份有限公司                          向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书    报告期各期末，公司无形资产账面价值分别为 7,107.12 万元、14,886.30 万 元和 16,187.94 万元，                占公司非流动资产的比例分别为 8.78%、12.23%和 9.87%， 主要为土地使用权。 购置的土地使用权，主要包括潍坊高纯大宗项目建设购置的土地使用权 4,637.27 万元及正帆科技（丽水）有限公司特种气体生产项目购置的土地使用权 3,120.51 万元。    （8）商誉    报告期各期末，公司商誉账面价值分别为 0.00 万元、0.00 万元和 1,895.05 万元，占公司非流动资产的比例分别为 0.00%、0.00%和 1.16%。2023 年末公司 商誉系非同一控制下企业合并芜湖永泰所致。 组可收回金额高于其账面价值，无需计提商誉减值准备。    （9）长期待摊费用    报告期各期末，公司长期待摊费用主要为租赁厂房改造支出，账面价值分别 为 585.20 万元、6,518.87 万元和 5,987.48 万元，占公司非流动资产的比例分别 为 0.72%、5.36%和 3.65%。    （10）递延所得税资产    报告期各期末，公司递延所得税资产的构成情况如下表：                                                           单位：万元         项目              2023/12/31       2022/12/31      2021/12/31 内部交易未实现利润                    1,981.70          954.92         1,191.50 坏账准备                         2,328.65         1,500.36        1,030.40 存货跌价准备                          167.12         259.18          164.71 递延收益                            170.92         160.92          154.15 未行权的股份支付                        216.56          25.13          165.50 公允价值变动                          164.34         111.41                 - 租赁负债                            890.67       1,032.28                 -         合计                   5,919.96        4,044.20         2,706.26 上海正帆科技股份有限公司                                        向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书      报告期各期末，公司递延所得税资产账面价值分别为 2,706.26 万元、 和 3.61%，占比较小。      报告期各期末，公司递延所得税资产呈上涨趋势，主要系随着业务规模扩大， 坏账准备、内部交易未实现利润等增加所致。      （11）其他非流动资产      报告期各期末，公司其他非流动资产情况如下：                                                                                    单位：万元         项目                2023/12/31                    2022/12/31              2021/12/31 预付工程设备款                           6,321.65                       5,501.40                1,882.83 预付股权转让款                                794.04                     794.04                        - 预付房屋土地款                                         -                 192.00                 5,111.10 其他                                     212.41                      62.10                        -         合计                        7,328.10                       6,549.54                6,993.93      报告期各期末，公司其他非流动资产余额分别为 6,993.93 万元、6,549.54 万 元和 7,328.10 万元，占公司非流动资产的比例分别为 8.64%、5.38%和 4.47%。 公司房屋土地款。      （二）负债状况分析      报告期各期末，公司负债构成情况如下表所示：                                                                                单位：万元、%   项目               金额             比例                 金额               比例           金额           比例 流动负债         471,611.59       94.12             342,330.23       96.41      156,782.44     95.57 非流动负债        29,458.21         5.88             12,750.97         3.59        7,270.49       4.43   合计         501,069.79      100.00         355,081.20           100.00     164,052.93    100.00      报告期各期末，公司负债总额分别为 164,052.93 万元、355,081.20 万元和 上海正帆科技股份有限公司                               向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 负债总额的比例分别为 95.57%、96.41%和 94.12%。负债金额整体呈增长趋势。   报告期各期末，公司流动负债的具体构成情况如下表所示：                                                                        单位：万元、%    项目                 金额           比例              金额         比例            金额           比例 短期借款           25,552.30          5.42      93,220.34    27.23        8,008.31       5.11 应付票据           47,940.53         10.17      11,681.70        3.41     1,356.16       0.86 应付账款         138,381.77          29.34     105,178.36    30.72       64,064.11      40.86 合同负债         233,380.99          49.49     111,145.13    32.47       72,123.84      46.00 应付职工薪酬          9,644.30          2.04       7,640.16        2.23     5,878.80       3.75 应交税费            3,033.71          0.64       2,612.89        0.76     1,127.85       0.72 其他应付款           2,034.60          0.43       7,085.79        2.07      705.14        0.45 一年内到期的非流 动负债 其他流动负债            942.23          0.20        335.38         0.10     2,748.73       1.75    合计        471,611.59         100.00     342,330.23   100.00      156,782.44     100.00   报告期各期末，公司流动负债分别为 156,782.44 万元、342,330.23 万元和 同负债和应付职工薪酬等构成。   （1）短期借款   报告期各期末，公司短期借款的具体构成情况如下：                                                                            单位：万元   项目       2023/12/31                2022/12/31                       2021/12/31 信用借款            24,124.24                       93,040.00                        8,000.00 保证借款             1,400.00                                -                              - 应计利息                 28.06                         180.34                            8.31   合计            25,552.30                       93,220.34                        8,008.31   报告期各期末，公司短期借款余额分别为 8,008.31 万元、93,220.34 万元和 金用于生产经营活动；2023 年末信用借款余额下降，系将部分借款归还所致。 上海正帆科技股份有限公司                         向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书      （2）应付票据      报告期各期末，公司应付票据均为银行承兑汇票，金额分别为 1,356.16 万元、 款增加所致。      （3）应付账款      报告期各期末，公司应付账款情况如下：                                                          单位：万元        项目          2023/12/31          2022/12/31      2021/12/31 货款及分包款                  133,434.11        100,822.41       62,623.44 工程设备款                     3,894.65          3,954.06          938.04 其他                        1,053.01            401.89          502.64        合计               138,381.77        105,178.36       64,064.11      报告期各期末，公司应付账款余额分别为 64,064.11 万元、105,178.36 万元 和 138,381.77 万元，                占各期末流动负债的比例分别为 40.86%、30.72%和 29.34%。 报告期内，公司应付账款主要为采购货款及项目分包款。应付账款呈现逐年上升 趋势，主要系报告期内公司业务规模迅速增长，相应的原材料等采购增加所致。      （4）合同负债      公司合同负债主要核算预收项目款。报告期各期末，合同负债余额分别为 别为 46.00%、32.47%和 49.49%。合同负债稳定增长，主要由于业务规模增长， 新签合同增加导致预收货款增加所致。      （5）应付职工薪酬      报告期各期末，公司应付职工薪酬分别为 5,878.80 万元、7,640.16 万元和 应付职工薪酬主要为已计提尚未发放的员工薪酬。      （6）应交税费      报告期各期末，公司应交税费情况如下： 上海正帆科技股份有限公司                          向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                                                                 单位：万元         项目           2023/12/31           2022/12/31          2021/12/31 增值税                        1,098.56            1,505.08               47.52 企业所得税                      1,403.60              549.17              533.65 个人所得税                        186.70              148.34              111.21 城市维护建设税                       53.97              108.69              158.50 教育费附加                         57.79              101.23              162.48 房产税                           72.17               69.38               65.22 土地使用税                         51.39               39.28               11.29 其他税费                         109.53               91.71               37.97         合计                 3,033.71            2,612.89            1,127.85      报告期各期末，公司应交税费分别为 1,127.85 万元、2,612.89 万元和 3,033.71 万元，占各期末流动负债的比例分别为 0.72%、0.76%和 0.64%，占比较小。      （7）其他应付款      报告期各期末，公司其他应付款构成如下：                                                                 单位：万元         项目           2023/12/31           2022/12/31          2021/12/31 应付股利                              0.02                 0.02            0.01 购买厂房款                         455.61            5,418.78                   - 暂收款                           610.72             530.00                    - 代扣代缴社保等                       338.13             244.32              145.74 保证金                           306.75             100.62               78.18 股权转让款                                 -                   -          200.00 其他                            323.37             792.04              281.22         合计                 2,034.60             7,085.79             705.14      报告期各期末，公司其他应付款分别为 705.14 万元、7,085.79 万元和 年末，公司其他应付款大幅增长，系鸿舸半导体为项目建设购置厂房款及相应契 税款。      （8）一年内到期的非流动负债      报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债构成情况如下： 上海正帆科技股份有限公司                               向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                                                                           单位：万元          项目               2023/12/31             2022/12/31              2021/12/31 一年内到期的长期负债                     8,578.78                  2,002.00                     - 一年内到期的租赁负债                     1,782.83                  1,428.48              769.48 一年内到期的长期应付款                      339.56                         -                     -          合计                   10,701.16                  3,430.48              769.48   报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债分别为 769.48 万元、3,430.48 万元和 10,701.16 万元，占各期末流动负债的比例分别为 0.49%、1.00%和 2.27%， 占比较小。2023 年末一年内到期的非流动负债较 2022 年末增长较快，主要系一 年内到期的长期借款增加所致。   （9）其他流动负债   报告期各期末，公司其他流动负债为应交税费-待转销项税额贷方余额重分 类，金额分别为 2,748.73 万元、335.38 万元和 942.23 万元，占各期末流动负债 的比例分别为 1.75%、0.10%和 0.20%，占比较小。   报告期各期末，公司非流动负债情况如下：                                                                     单位：万元、%     项目                 金额         比例             金额         比例             金额         比例 长期借款          18,831.26    63.93          4,005.47   31.41                -           - 租赁负债           4,204.82    14.27          5,138.29   40.30      5,130.45        70.57 长期应付款          1,098.91       3.73               -         -              -           - 递延收益           2,006.90       6.81        1,356.85   10.64      1,553.47        21.37 递延所得税负债        3,316.32    11.26       2,250.36      17.65          586.57        8.07     合计        29,458.21   100.00     12,750.97       100.00     7,270.49       100.00   报告期各期末，公司非流动负债分别为 7,270.49 万元、12,750.97 万元和 得税负债构成。   （1）长期借款   报告期各期末，公司长期借款情况如下： 上海正帆科技股份有限公司                             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                                                                       单位：万元            项目                 2023/12/31          2022/12/31        2021/12/31 信用借款                             25,760.03            6,007.47                   - 抵押借款                                1,650.00                   -                 - 减：一年内到期的长期借款                        8,578.78          2,002.00                   -            合计                    18,831.26            4,005.47                   -    报告期各期末，公司长期借款分别为 0.00 万元、4,005.47 万元和 18,831.26 万元。2022 年及 2023 年，公司业绩迅速增长，因此新增信用借款补充流动资金 用于生产经营活动。    （2）租赁负债    公司账面租赁负债由执行新租赁准则产生。报告期各期末，公司租赁负债分 别为 5,130.45 万元、5,138.29 万元和 4,204.82 万元。    （3）递延收益    公司递延收益主要核算各类政府补助项目。报告期各期末，公司递延收益分 别为 1,553.47 万元、1,356.85 万元和 2,006.90 万元。    （4）递延所得税负债    报告期各期末，公司递延所得税负债情况如下：                                                                       单位：万元           项目                 2023/12/31          2022/12/31         2021/12/31 金融资产公允价值变动                       1,838.28              983.45             586.57 固定资产一次性税前扣除                         632.98             280.61                    - 使用权资产税会差异                           845.06             986.30                    -           合计                     3,316.32           2,250.36              586.57    报告期各期末，公司递延所得税负债分别为 586.57 万元、2,250.36 万元和    （三）偿债能力分析    报告期内，公司偿债能力指标如下：      财务指标                         年度                      度                      度 上海正帆科技股份有限公司                            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书     财务指标                        年度                      度                     度 流动比率（倍）                      1.36                    1.39                  1.72 速动比率（倍）                      0.65                    0.81                  1.04 资产负债率（母公司）                 62.18%                 58.93%                47.68% 资产负债率（合并）                  62.13%                 59.53%                46.77% 息税折旧摊销前利润（万 元） 利息保障倍数（倍）                   17.99                  15.69                 50.82   注：（1）流动比率＝流动资产/流动负债   （2）速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债   （3）资产负债率＝（负债总额/资产总额）×100%   （4）息税折旧摊销前利润=利润总额+费用化利息支出+折旧+摊销；   （5）利息保障倍数=（利润总额+费用化利息支出）/（费用化利息支出+资本化利息支 出）。    报告期内，公司流动比率分别为 1.72 倍、1.39 倍和 1.36 倍，速动比率分别 为 1.04 倍、0.81 倍和 0.65 倍，合并口径的资产负债率为 46.77%、59.53%和 62.13%， 公司流动比率、速动比率持续下降，资产负债率持续上升，主要由于公司业绩迅 速增长，在执行订单备货及营运资金需求增加所致。    由于公司募集资金需根据项目实施进度分阶段进行，为满足公司日益增长的 业务对营运资金的需求，公司增加了信用借款补充流动资金，导致流动负债金额 持续增加。    报告期各期末，公司利息保障倍数分别为 50.82 倍、15.69 倍和 17.99 倍， 公司的息税前利润能够较好地覆盖公司的利息支出，付息能力较强。    报告期各期末，公司与同行业可比上市公司主要偿债指标对比情况如下：      财务指标         公司名称         2023/12/31         2022/12/31       2021/12/31                   至纯科技                 57.49%          52.13%           45.92% 资产负债率（合并）                     公司                 62.13%          59.53%           46.77%                   至纯科技                   1.51               1.52           1.73 流动比率（倍）                     公司                   1.36               1.39           1.72 上海正帆科技股份有限公司                        向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书       财务指标       公司名称      2023/12/31         2022/12/31          2021/12/31                  至纯科技                0.96             1.08                1.30 速动比率（倍）                   公司                 0.65             0.81                1.04      由上表数据可见，公司与至纯科技在各偿债能力指标上不存在重大差异。      （四）营运能力分析      报告期内，公司资产运营能力相关指标如下表所示：           指标             2023 年度            2022 年度               2021 年度 应收账款周转率（次）                         2.93             3.66                  3.91 存货周转率（次）                           1.04             1.28                  1.57      注：应收账款周转率=营业收入/平均应收账款余额；存货周转率=营业成本/平均存货余 额。      报告期各期，公司应收账款周转率分别为 3.91 次、3.66 次和 2.93 次。公司 在客户信用评估及应收账款回收等方面建立了严格有效的管理制度，对期末应收 账款余额按照其整个存续期的预期信用损失计提减值准备。      报告期各期末，存货周转率分别为 1.57 次、1.28 次和 1.04 次，存货周转率 有所下降，主要系电子工艺设备等业务项目周期较长，且整体业务扩张导致期末 未完工项目合同履约成本增加，从而降低了存货周转率。      （1）应收账款周转率与同行业上市公司比较      报告期内，公司应收账款周转率与同行业上市公司对比情况如下：        财务指标        公司名称             2023 年度      2022 年度           2021 年度                   至纯科技                    1.39             1.84           1.91 应收账款周转率（次）                   公司                      2.93             3.66           3.91      注：同行业可比公司应收账款周转率取自 Wind。      由上表数据可见，公司应收账款周转率高于至纯科技，主要系公司制定了完 善的销售与信用管理制度，并得到了有效执行。 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书      （2）存货周转率与同行业上市公司比较      报告期内，公司存货周转率与同行业上市公司对比情况如下：        财务指标       公司名称            2023 年度    2022 年度    2021 年度                  至纯科技                 0.92       1.31        1.29 存货周转率（次）                  公司                   1.04       1.28        1.57   注：同行业可比公司存货周转率取自 Wind。      由上表数据可见，报告期内，公司存货周转率与至纯科技不存在重大差异。      （五）财务性投资情况      根据《上市公司证券发行注册管理办法》规定，申请向不特定对象发行证券， 除金融类企业外，最近一期末不存在金额较大的财务性投资。      关于“金额较大的财务性投资”，根据《证券期货法律适用意见第 18 号》， 财务性投资的类型包括不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业务（不 包括投资前后持股比例未增加的对集团财务公司的投资）；与公司主营业务无关 的股权投资；投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；购买收益波动大 且风险较高的金融产品等。金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金 额超过公司合并报表归属于母公司净资产的百分之三十（不包括对合并报表范围 内的类金融业务的投资金额）。      围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，以收购或整 合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的拆借资金、委托贷款，如符合 公司主营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资。      关于类金融业务，根据《监管规则适用指引——发行类第 7 号》，除人民银 行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构外，其他从事金融活动的机 构为类金融机构。类金融业务包括但不限于：融资租赁、融资担保、商业保理、 典当及小额贷款等业务。与公司主营业务发展密切相关，符合业态所需、行业发 展惯例及产业政策的融资租赁、商业保理及供应链金融，暂不纳入类金融计算口 径。      截至 2023 年 12 月 31 日，公司可能涉及财务性投资的会计科目列示如下： 上海正帆科技股份有限公司                               向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                                                                   单位：万元                                                                 占归属于母公司           项目                 账面价值             财务性投资金额                                                                  净资产比例      交易性金融资产                      3,005.92                  -                -       其他应收款                       4,281.52                  -                -       其他流动资产                     12,236.28                  -                -       长期股权投资                          17.88                 -                -     其他权益工具投资                      2,744.60           2,744.60            0.91%     其他非流动金融资产                    31,940.70        31,917.70             10.63%      其他非流动资产                      7,328.10                  -                -           合计                     61,555.00        34,662.30             11.55%     截至 2023 年 12 月 31 日，公司财务性投资金额合计占公司合并报表归属于 母公司净资产比例为 11.55%，未超过 30%，不属于“金额较大的财务性投资”。     截至 2023 年 12 月 31 日，公司交易性金融资产金额为 3,005.92 万元，主要 系公司为提升资金使用效率，使用暂时闲置资金购买的稳健型理财产品，公司交 易性金融资产（不含收益）具体明细如下：                                                                 单位：万元 序    银行                                                    预计年化   存款期限                产品类型     金额          起息日        到期日 号    名称                                                     收益率    （天）        合计             3,000.00         -         -                  -            -     公司持有的交易性金融资产的预期收益率较低，为保本浮动收益类型，风险 评级较低，不属于金额较大、期限较长的交易性金融资产，不属于收益风险波动 大且风险较高的金融产品，不属于财务性投资。     截至 2023 年 12 月 31 日，公司其他应收款金额为 4,281.52 万元，主要为保 证金和周转备用金等，不属于财务性投资。     截至 2023 年 12 月 31 日，公司其他流动资产金额为 12,236.28 万元，主要 为增值税留抵税额，不属于财务性投资。 上海正帆科技股份有限公司                               向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书     截至 2023 年 12 月 31 日，公司长期股权投资金额为 17.88 万元，具体情况 如下：                                                            单位：万元                                  初始                          是否属 序                       持股                 账面     参股公司     投资时间                投资                  主营业务    于财务 号                       比例                 价值                                  金额                          性投资                                                    经营范围为企业管理     上海百舸                                              咨询；     扬帆咨询     2023 年 2                              根据公司及公司主营     管理有限     月                                     业务相关行业发展状     公司                                             况，为公司制定投资                                                      并购策略等            合计                    25.00     17.88           -              -     公司对该股权投资系为了加强与产业链上下游公司在技术或产品销售渠道 上的合作，符合公司战略发展方向，不属于财务性投资。     截至 2023 年 12 月 31 日，公司其他权益工具投资金额为 2,744.60 万元，具 体情况如下：                                                                     单位：万元 序                                持股        初始投资         公允价值变       是否属于财       投资标的       投资时间 号                                比例         金额           动后金额        务性投资     宁波山迪光能     技术有限公司     上海镭利电子      2021 年 12 月、     材料有限公司      2023 年 11 月     智享生物（苏     州）有限公司                合计                           3,818.18     2,744.60     注：公司于 2023 年 11 月以 818.18 万元受让田衍刚持有上海镭利电子材料有限公司     公司基于谨慎性原则，将其他权益工具投资列为财务性投资，金额 2,744.60 万元，占归属于母公司净资产比例为 0.91%。     截至 2023 年 12 月 31 日，公司其他非流动金融资产金额为 31,940.70 万元， 主要投资于泛半导体产业链上下游公司，具体情况如下：      上海正帆科技股份有限公司                              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                                                                       单位：万元 序                                                     初始投资         公允价值变 是否属于财          投资标的          投资时间            持股比例 号                                                      金额          动后金额   务性投资      青岛聚源银芯股权投资合伙      企业（有限合伙）      芯链融创集成电路产业发展      （北京）有限公司      上海芯濮然创业投资合伙企      业（有限合伙）      上海君挚璞创业投资合伙企      业（有限合伙）      杭州钱友汇晟股权投资合伙      企业（有限合伙）      徐州盛芯半导体产业投资基      金合伙企业（有限合伙）      文德私募基金管理（海南）      有限公司      苏州安芯同盈创业投资合伙     2022 年 3 月、      企业（有限合伙）          7 月和 11 月      丽水文德贰号股权投资合伙      企业（有限合伙）      上海欧迅企业管理中心（有      限合伙）                  合计                                   20,122.00    31,940.70   -         上海欧迅企业管理中心（有限合伙）为发行人全资子公司上海浩舸持有 1.53%      财产份额并担任执行事务合伙人的企业，该合伙企业与发行人共同投资设立鸿舸      半导体，基本情况参见“第四节 发行人基本情况”之“三、公司组织结构图及      对其他企业的重要权益投资情况”之“（二）重要子公司情况”之“3、鸿舸半导      体”；公司对该股权投资系为了加强与产业链上下游公司在技术或产品销售渠道      上的合作，符合公司战略发展方向，不属于财务性投资。         公司基于谨慎性原则，将其他非流动金融资产除上海欧迅企业管理中心（有      限合伙）外列为财务性投资，金额 31,917.70 万元，占归属于母公司净资产比例      为 10.63%。         截至 2023 年 12 月 31 日，公司其他非流动资产金额为 7,328.10 万元，主要      为预付设备款、工程款和预付股权转让款等，不属于财务性投资。         综上，截至 2023 年 12 月 31 日，公司财务性投资金额为 34,662.30 万元， 上海正帆科技股份有限公司                          向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 占公司归属于母公司净资产比例为 11.55%，未超过 30%，不属于“金额较大的 财务性投资”。 具体情况      公司本次向不特定对象发行可转债的董事会决议日为 2023 年 5 月 5 日，自 董事会决议日前六个月至本募集说明书签署日，公司实施或拟实施的财务性投资 及类金融业务的具体情况如下：      （1）类金融      自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书签署日，公司不存 在实施或拟实施融资租赁、融资担保、商业保理、典当及小额贷款等类金融业务 情形。      （2）设立或投资产业基金、并购基金      自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书签署日，新设立或 投资产业基金、并购基金具体情况如下：                                                          单位：万元                                                         是否属于财务 序号         投资标的            投资时间            投资金额                                                          性投资       苏州安芯同盈创业投资合伙企          业（有限合伙）       丽水文德贰号股权投资合伙企          业（有限合伙）  -            合计                  -          3,868.18     -     注：截至 2023 年 12 月 31 日，公司对丽水文德贰号股权投资合伙企业（有限合伙）已 实缴出资 2,750.00 万元，剩余已认缴尚未出资 26,750.00 万，受投资标的项目变动影响，于 合伙）,公司于 2024 年 3 月 29 日收回清算款。      除上述投资外，自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书签 署日，公司不存在其他实施或拟实施其他设立或投资的产业基金、并购基金。      （3）拆借资金 上海正帆科技股份有限公司                    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书   自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书签署日，公司不存 在对外拆借资金的情形。   （4）委托贷款   自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书签署日，公司不存 在对外委托贷款的情形。   （5）以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资   公司不存在集团财务公司。自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募 集说明书签署日，公司不存在对集团财务公司出资或增资的情形。   （6）购买收益波动大且风险较高的金融产品   公司交易性金融资产主要为闲置资金购买的结构性存款，不属于“收益波动 大且风险较高的金融产品”的财务性投资范畴。   （7）非金融企业投资金融业务   自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书签署日，公司不存 在投资金融业务的情形。   综上，自本次发行相关董事会决议日前六个月至本募集说明书签署日，公司 存在新投入财务性投资的情形，金额为 3,868.18 万元，其中公司对丽水文德贰号 股权投资合伙企业（有限合伙）已实缴出资 2,750.00 万元，剩余已认缴尚未出资 人会议一致同意解散丽水文德贰号股权投资合伙企业（有限合伙）,公司于 2024 年 3 月 29 日收回清算款。除此之外，公司不存在其他实施或拟实施的财务性投 资及类金融业务的情形。    八、盈利能力分析   报告期内，公司整体经营业绩如下：                                                      单位：万元          项目              2023 年度       2022 年度       2021 年度 营业收入                     383,473.55     270,474.26    183,676.44 营业利润                       44,040.33     26,583.45     18,311.37 上海正帆科技股份有限公司                                 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书           项目                         2023 年度            2022 年度          2021 年度 利润总额                                   44,053.21           26,800.32           18,334.14 净利润                                    42,338.80         26,127.30             16,813.16 归属于母公司所有者的净利润                          40,134.22         25,876.57             16,840.28 万元、270,474.26 万元和 383,473.55 万元，复合增长率为 44.49%，净利润随着 营收规模增长从 16,813.16 万元上升至 42,338.80 万元。业绩稳步增长主要得益 于下游行业市场规模不断扩大，为公司提供了良好的发展空间以及公司产品市场 竞争力不断提升，销售收入规模持续增长。    （一）营业收入分析    报告期内，公司营业收入构成如下表：                                                                        单位：万元、%    项目                金额         比例           金额             比例          金额             比例 主营业务收入     383,456.96   100.00       270,453.68        99.99    183,633.50        99.98 其他业务收入          16.59     0.00               20.57      0.01           42.95        0.02    合计      383,473.55   100.00       270,474.26       100.00    183,676.44       100.00    报告期 内 ，主营 业 务收入 分 别为 183,633.50 万元 、 270,453.68 万元和    报告期内，公司主营业务收入按产品/业务类别划分的情况如下：                                                                        单位：万元、%    项目                金额         比例           金额             比例          金额             比例 电子工艺设备     290,012.53     75.63      189,852.28        70.20    128,346.59        69.89 生物制药设备      29,048.90     7.58         34,450.35       12.74     16,769.62          9.13 电子气体        41,958.49     10.94        24,259.81        8.97     17,568.41          9.57 MRO 业务      22,275.92     5.81         21,471.37        7.94     18,752.68        10.21 其他业务           161.12     0.04              419.87      0.16      2,196.21          1.20 上海正帆科技股份有限公司                                 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书    项目                金额         比例           金额             比例         金额          比例    合计      383,456.96    100.00      270,453.68       100.00   183,633.50    100.00   报告期内，公司主营业务收入以电子工艺设备为主，电子气体、MRO、生 物制药设备以及其他业务次之。其中电子工艺设备实现收入分别为 128,346.59 万 元、189,852.28 万元和 290,012.53 万元，各期占比均保持在 69%以上，电子工艺 设备下游应用领域主要为泛半导体行业。生物制药设备、电子气体业务在 2021 年至 2023 年占比保持在 10%上下，下游应用领域主要为生物医药和泛半导体等 行业。报告期内，公司业务结构整体保持稳定。   报告期内，公司主营业务收入按地区的情况如下：                                                                    单位：万元、%  地区           金额            比例            金额              比例        金额           比例 华东区     241,481.58       62.97      138,677.37         51.28   123,350.62     67.17 西南区     28,918.02         7.54       36,813.65         13.61    23,245.06     12.66 华北区     32,698.88         8.53       27,118.02         10.03    11,266.14      6.14 西北区     13,706.91         3.57       27,684.65         10.24     2,472.76      1.35 华中区     13,523.88         3.53       20,859.78          7.71     7,530.11      4.10 华南区     38,661.86        10.08        7,663.53          2.83    12,320.65      6.71 东北区     10,514.21         2.74        5,893.16          2.18     1,614.71      0.88 境外合计      3,951.62        1.03        5,743.52          2.12     1,833.44      1.00  合计     383,456.96      100.00      270,453.68        100.00   183,633.50    100.00   公司的业务覆盖全国各地区，主要集中在华东、西南、华南和华北等地区， 报告期内各地区收入及占比有所波动，主要受各地区客户需求情况、公司业务拓 展能力、项目实施进展等因素影响。   报告期内，公司营业收入按季度划分的构成情况如下： 上海正帆科技股份有限公司                                    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                                                                         单位：万元、%   项目            金额             比例            金额              比例          金额           比例 第一季度       41,081.16       10.71        36,219.53        13.39      17,196.79      9.36 第二季度       93,362.95       24.35        58,092.95        21.48      61,594.70     33.53 第三季度      106,645.40       27.81        86,081.54        31.83      44,732.48     24.35 第四季度     142,384.04        37.13        90,080.23        33.30      60,152.47     32.75   合计     383,473.55       100.00       270,474.26       100.00     183,676.44    100.00   报告期内，公司第一季度营业收入占比较低，第四季度营业收入占比相对较 高，呈现一定季节性特征，主要由于：一方面，受春节放假影响，第一季度的开 工与项目验收相对较少，项目招投标手续或商务谈判一般在春节后陆续开展且项 目实施及客户验收存在时间周期；另一方面，公司所处行业惯例为第四季度对项 目验收，导致公司第四季度营业收入占比相对较高。   （二）营业成本分析   公司营业成本具体构成情况如下：                                                                         单位：万元、%    项目                金额            比例            金额             比例         金额          比例 主营业务成本      279,496.90      100.00       196,201.59       100.00   135,596.66    100.00 其他业务成本             4.06        0.00              4.06       0.00         4.52      0.00    合计       279,500.97      100.00       196,205.65       100.00   135,601.18    100.00   报告期内，公司营业成本随着业务规模的扩大而增长，与营业收入规模变动 相匹配。报告期内，公司主营业务成本分别为 135,596.66 万元、196,201.59 万元 和 279,496.90 万元，占比均在 99%以上。   报告期内，主营业务成本按产品/业务类别划分明细如下： 上海正帆科技股份有限公司                                   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                                                                       单位：万元、%      项目                  金额         比例           金额             比例          金额          比例 电子工艺设备       210,082.09     75.16      137,345.03        70.00     96,501.70     71.17 生物制药设备        22,080.93      7.90        26,063.15       13.28     12,502.29      9.22 电子气体          33,897.75     12.13        19,959.70       10.17     14,106.15     10.40 MRO 业务        13,340.00      4.77        12,606.60         6.43    11,132.71      8.21 其他业务              96.14      0.03             227.10       0.12     1,353.80      1.00      合计      279,496.90    100.00      196,201.59       100.00    135,596.66    100.00      报告期内，公司各业务主营业务成本变动趋势与主营业务收入基本相匹配。      报告期内，公司主营业务成本构成如下：                                                                       单位：万元、%  项目             金额            比例            金额              比例         金额           比例 直接材料      188,492.04       67.44      130,332.30         66.43     85,960.76     63.39 直接人工        7,755.02        2.77        8,468.48          4.32      6,303.10      4.65 制造费用        7,161.63        2.56        5,662.92          2.89      3,974.13      2.93 分包成本      67,124.92        24.02       44,798.15         22.83     33,538.26     24.73 其他          8,963.29        3.21        6,939.74          3.54      5,820.41      4.29  合计       279,496.90      100.00      196,201.59        100.00    135,596.66    100.00      报告期内，直接材料占主营业务成本的比例在 60%以上，是主营业务成本的 主要构成，其次为项目分包成本。2021 年至 2023 年，随着公司产销规模的不断 扩大，直接材料、分包成本、直接人工等总体保持增长趋势，成本类型构成保持 稳定。其中分包成本主要系在电子工艺、生物医药设备及 MRO 业务的部分技改 工程项目中，公司将与主体工程无关的现场安装和劳务工作交由分包商具体实施 所产生的劳务及安装分包成本，各期占比较为稳定。      （三）毛利及毛利率分析      报告期内，公司的毛利情况如下表所示： 上海正帆科技股份有限公司                                   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                                                                        单位：万元、%   项目               金额       毛利率            金额            毛利率             金额          毛利率 主营业务      103,960.06       27.11      74,252.10         27.45     48,036.84      26.16 其他业务           12.53       75.51         16.51          80.26         38.43      89.48   合计      103,972.59       27.11      74,268.61         27.46     48,075.26      26.17    报告期内，公司毛利主要来自于主营业务毛利，各期主营业务毛利分别为 定在 27%上下。    报告期内，公司主营业务毛利构成情况如下：                                                                        单位：万元、%    项目                 金额           比例              金额          比例          金额         比例 电子工艺设备        79,930.44       76.89      52,507.25        70.71     31,844.89    66.29 生物制药设备          6,967.98       6.70          8,387.20     11.30      4,267.33      8.88 电子气体            8,060.74       7.75          4,300.11      5.79      3,462.25      7.21 MRO 业务          8,935.92       8.60          8,864.76     11.94      7,619.96    15.86 其他业务               64.98       0.06           192.77       0.26       842.41       1.75    合计         103,960.06     100.00      74,252.10       100.00     48,036.84   100.00    报告期内，公司主营业务毛利主要来自电子工艺设备业务，该业务毛利金额 分别为 31,844.89 万元、52,507.25 万元和 79,930.44 万元，占比分别为 66.29%、 毛利贡献分业务与营业收入分业务结构总体保持一致。    报告期内，公司主营业务毛利率按产品类别列示如下：          项目                 2023 年度                 2022 年度              2021 年度 电子工艺设备                             27.56%                  27.66%               24.81% 生物制药设备                             23.99%                  24.35%               25.45% 电子气体                               19.21%                  17.73%               19.71% 上海正帆科技股份有限公司                    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书          项目       2023 年度         2022 年度      2021 年度 MRO 业务                 40.11%         41.29%       40.63% 其他业务                   40.33%         45.91%       38.36% 主营业务毛利率                27.11%         27.45%       26.16%    报告期内，公司主营业务毛利率分别为 26.16%、27.45%和 27.11%，整体较 为稳定。    （1）电子工艺设备    报告期内，公司电子工艺设备业务毛利率分别为 24.81%、27.66%和 27.56%， 基本保持稳定。电子工艺设备主要应用于泛半导体行业，包括高纯气体和湿化学 品供应系统，业务根据泛半导体行业客户不同需求进行专业化及定制化的设计、 设备制造以及系统安装，各年度毛利率会因具体项目变动情况而产生一定波动。    （2）生物制药设备    报告期内，公司生物制药业务毛利率分别为 25.45%、24.35%和 23.99%，基 本保持稳定。公司的生物制药设备是为医药制造产业提供洁净生产所需的制药用 水、流体工艺等关键系统解决方案，业务根据医药行业客户不同需求进行专业化 及定制化的设计、设备制造以及系统安装，各年度毛利率会因具体项目变动情况 而产生一定波动。    （3）电子气体    报告期内，公司电子气体业务毛利率分别为 19.71%、17.73%和 19.21%，基 本保持稳定。电子气体业务包括以砷烷、磷烷为主的电子特气业务，以及高纯氮、 氧、氩气、高纯氢气等大宗气业务，主要应用于泛半导体行业加工工艺。    （4）MRO 业务    报告期内，公司 MRO 业务毛利率分别为 40.63%、41.29%和 40.11%，保持 较高水平。主要由于该类业务主要针对客户已建成的电子工艺设备和生物制药设 备提供后续配套服务，公司作为原供应商对项目的专业度和胜任能力更强，因此 毛利率较高。    （5）其他业务 上海正帆科技股份有限公司                            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书      报告期内，公司主营业务中其他业务收入金额较小，主要为洁净室配套系统 等，系公司为满足下游客户多元化需求而承接，非战略重点业务，毛利率水平与 所承接项目有关，存在一定波动。      报告期内，公司综合毛利率与可比公司毛利率对比如下：        公司名称                2023 年度           2022 年度         2021 年度 至纯科技                            33.81%             35.36%         36.19% 其中：高纯工艺系统                       未披露                未披露            34.71% 半导体设备                           35.98%             32.31%         32.48% 光传感及光器件                         未披露                未披露            50.43% 公司                              27.11%             27.45%         26.16% 其中：电子工艺设备                       27.56%             27.66%         24.81%   注：至纯科技毛利率取自年度报告，2022 年及 2023 年其年报将原高纯工艺集成系统与 光传感及光器件统一归入系统集成及材料披露，该业务毛利率为 36.40%和 36.25%。      报告期内，公司综合毛利率与同行业可比公司至纯科技存在差异，主要由于 产品构成差异导致：（1）至纯科技高纯工艺系统与公司电子工艺设备业务相比， 除了共同提供高纯特气系统、大宗气体系统、高纯化学品系统外，至纯科技还提 供研磨液供应及回收系统、前驱体工艺介质系统等产品，因此业务毛利率水平有 所差异；（2）至纯科技在 2019 年通过并购上海波汇科技有限公司增加了毛利率 较高的光传感及光器件业务，该业务在 2021 年毛利率分别为 50.43%，拉高了综 合毛利率；     （3）至纯科技的半导体设备业务主要包括芯片湿法清洗设备，聚焦晶 圆制造的前道工艺，产品毛利率较高。      报告期内，公司其他主要业务毛利率与可比公司毛利率对比如下：      （1）生物医药设备      公司名称        2023 年度                 2022 年度            2021 年度 楚天科技                   32.12%                  36.05%             39.68% 公司                     23.99%                  24.35%             25.45%      公司生物医药设备业务毛利率与同行业可比公司楚天科技存在一定差异，主 要由于产品构成差异导致。公司以生物制药流体工艺系统为主，楚天科技是国内 领先的制药装备制造商，除生物制药流体工艺系统外，在无菌分装和检测后包领 上海正帆科技股份有限公司                                   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 域具有优势，主要产品包括无菌制剂解决方案及单机、检测包装解决方案及单机 等，毛利率较高。      （2）电子气体业务      公司名称               2023 年度                 2022 年度             2021 年度 金宏气体                          37.73%                    35.97%               29.96% 公司                            19.21%                    17.73%               19.71%      公司电子气体业务毛利率与同行业可比公司金宏气体存在一定差异，主要由 于产品结构和经营模式差异等方面导致。公司电子气体业务包括以砷烷、磷烷为 主的自产气体和以硅烷为主的外购气体，由于自产气体产能利用率较低，且外购 气体贸易业务占比较高，导致电子气体业务毛利率偏低。      金宏气体作为综合性的气体生产商，产品主要包括超纯氨、氢气等特种气体 以及氧气、氮气等大宗气体，气体以自产为主，毛利率较高。      （四）期间费用分析      报告期内，公司期间费用构成及其占营业收入的比例情况如下：                                                                     单位：万元、%   项目              金额            占比            金额             占比       金额          占比 销售费用         6,633.44        1.73         4,777.88        1.77    4,074.63     2.22 管理费用        28,530.32        7.44       26,570.38         9.82   18,137.23     9.87 研发费用        25,102.39        6.55       14,990.81         5.54    7,822.10     4.26 财务费用         1,402.74        0.37             757.10      0.28     -358.61    -0.20   合计        61,668.88       16.08       47,096.17       17.41    29,675.35    16.16      注：占比为该费用占营业收入比例。      报告期内，公司期间费用分别为 29,675.35 万元、47,096.17 万元和 61,668.88 万元，占营业收入的比例分别为 16.16%、17.41%和 16.08%。2021 年至 2023 年 随着公司业务的不断扩大，期间费用持续增加。      报告期内，公司销售费用具体情况如下： 上海正帆科技股份有限公司                                 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                                                                   单位：万元、%      项目               金额          占比                金额         占比       金额         占比 职工薪酬          3,058.63         46.11       2,190.05     45.84   1,939.64     47.60 售后服务费           930.38         14.03         798.33     16.71    462.40      11.35 咨询服务费           746.30         11.25         654.23     13.69    559.61      13.73 差旅费             549.22          8.28         521.23     10.91    271.28       6.66 业务招待费           427.40          6.44         326.81      6.84    293.03       7.19 股份支付费用          322.80          4.87         162.21      3.40     60.76       1.49 广告宣传费           311.45          4.70          52.79      1.10    211.00       5.18 其他费用            287.25          4.33          72.23      1.51    276.91       6.80      合计       6,633.44        100.00       4,777.88    100.00   4,074.63   100.00      公司销售费用主要由销售人员的职工薪酬、售后服务费、咨询服务费和差旅 费构成，该四项费用占比达 79%以上。报告期内，公司销售费用分别为 4,074.63 万元、4,777.88 万元和 6,633.44 万元，占营业收入的比例分别为 2.22%、1.77% 和 1.73%，占比保持稳定。      报告期内，公司销售费用金额逐年增加主要由于随着业务规模的扩大，销售 人员数量、项目售后服务、业务招待费以及差旅费增加所致。咨询服务费主要为 技术服务、中介服务和与销售相关咨询服务费用。      报告期内，公司销售费用率与同行业上市公司的对比情况如下：      公司名称           2023 年度                  2022 年度              2021 年度 至纯科技                        3.28%                      2.72%               3.55% 公司                          1.73%                      1.77%               2.22%      报告期内，公司的销售费用率基本保持稳定，与同行业可比公司至纯科技均 保持较低水平，双方不存在重大差异。      报告期内，公司管理费用具体情况如下：                                                                   单位：万元、%      项目                金额           占比              金额         占比       金额         占比 职工薪酬          13,760.34        48.23       12,826.93    48.28   9,479.28     52.26 上海正帆科技股份有限公司                                 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书      项目                金额           占比              金额          占比        金额         占比 股份支付费用         2,930.12        10.27        4,293.01     16.16    1,321.80     7.29 折旧与摊销          2,828.60         9.91        2,900.92     10.92    2,240.98    12.36 顾问咨询费          3,493.51        12.24        2,405.73      9.05    1,999.21    11.02 业务招待费          1,250.68         4.38         659.62       2.48     548.84      3.03 财产保险费            577.52         2.02         523.73       1.97     191.27      1.05 办公费              625.52         2.19         498.52       1.88     721.78      3.98 差旅费              738.16         2.59         494.80       1.86     312.57      1.72 维修费              399.44         1.40         212.64       0.80     231.42      1.28 租赁费              301.79         1.06         200.75       0.76     122.76      0.68 其他费用           1,624.62         5.69        1,553.74      5.85     967.33      5.33      合计       28,530.32       100.00       26,570.38    100.00   18,137.23   100.00      公司管理费用主要由管理人员的职工薪酬、股份支付费用、折旧与摊销以及 顾问咨询费构成，该四项费用占比达 80%以上。报告期内，公司管理费用分别为      报告期内，管理费用金额随着公司业务规模的增长同步增长。2022 年管理 费用同比增长 46.50%，主要由于职工薪酬、员工股权激励计提股份支付费用增 加所致，其中职工薪酬持续增长主要由于管理人员数量及人均薪酬增长引起。顾 问咨询费包括中介机构服务费用、IT 及软件平台技术服务费和管理咨询服务费 等。      报告期内，公司管理费用率与同行业上市公司的对比情况如下：      公司名称           2023 年度                  2022 年度                2021 年度 至纯科技                      10.73%                       10.15%                9.57% 公司                          7.44%                      9.82%                 9.87%      报告期内，公司的管理费用率整体保持稳定，与同行业可比公司至纯科技相 比不存在重大差异。      报告期内，公司研发费用构成情况如下： 上海正帆科技股份有限公司                                    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                                                                           单位：万元、%      项目                金额         占比              金额             占比          金额           占比 职工薪酬          12,642.57     50.36             7,476.67     49.88    4,191.79        53.59 物料消耗           8,218.17     32.74             6,055.16     40.39    2,568.46        32.84 折旧摊销费          1,828.09     7.28               311.83       2.08         120.62      1.54 差旅费              581.20     2.32               152.32       1.02          98.28      1.26 股份支付费用           565.58     2.25               138.50       0.92          56.36      0.72 其他费用           1,266.78     5.05               856.33       5.71         786.58     10.06      合计       25,102.39   100.00         14,990.81        100.00    7,822.10      100.00      公司研发费用主要由研发人员的职工薪酬和物料消耗构成，该两项费用占比 达 83%以上。报告期内，公司研发费用分别为 7,822.10 万元、14,990.81 万元和 长。      报告期内，研发费用持续增加主要由于公司在技术拓展更新、产业升级方面 研发人员增加、研发投入的物料消耗增加以及新办公研发综合大楼投入使用折旧 与摊销增加所致。      报告期内，公司研发费用率与同行业上市公司的对比情况如下：      公司名称           2023 年度                      2022 年度                  2021 年度 至纯科技                          7.11%                       6.32%                    6.93% 公司                            6.55%                       5.54%                    4.26%      报告期内，公司的研发费用率略低于至纯科技，主要由于双方研发项目方向 和产品类型存在区别，但总体上不存在重大差异。      报告期内各期间，公司财务费用构成情况如下：                                                                               单位：万元           公司名称                      2023 年度              2022 年度             2021 年度 利息费用                                    2,593.07             1,824.50             368.00 其中：租赁负债利息支出                                   279.40           264.72             292.54 利息收入                                   -2,000.52             -1,337.08            -853.76 上海正帆科技股份有限公司                              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书         公司名称                  2023 年度                2022 年度          2021 年度 汇兑净损失                                   477.47            65.69            24.06 银行手续费                                   332.71           203.99           103.10             合计                    1,402.74               757.10          -358.61      公司财务费用由银行贷款的利息支出、存款利息收入、外币交易形成的汇兑 损益及银行手续费构成。报告期内，公司财务费用金额分别为-358.61 万元、757.10 万元和 1,402.74 万元，占营业收入比例分别为-0.20%、0.28%和 0.37%，占比较 小。      报告期内，公司利息支出增长主要由于借款的增加引起。随着公司业务规模 的扩大，公司以美元为主的外币采购规模增加，随着采购规模的变动以及美元汇 率的波动，汇兑损益亦发生波动。      （五）其他项目分析      报告期内，公司其他收益构成情况如下：                                                                        单位：万元                                                                       与资产/收益        项目        2023 年度         2022 年度              2021 年度                                                                         相关 一、计入其他收益的政府补助 其中：与递延收益相关的 政府补助 与递延收益相关的政府 补助 二、其他与日常活动相关且计入其他收益的项目 企业扶持资金补助            404.00                668.00        1,004.00      与收益相关 税收返还                237.33                 26.38          120.31      与收益相关 进项税加计扣除           2,233.92                       -              -     与收益相关 区现代服务业政策市民 营企业总部项目 泰州市姜堰区科学技术 局（本级）市科技创新积          125.28                      -                -   与收益相关 分奖补资金 高纯材料部件性能分析 及检测平台项目财政补           120.00                      -                -   与收益相关 贴 教育附加金补贴              27.21                 41.22           85.88      与收益相关 上海正帆科技股份有限公司                                向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                                                                              与资产/收益        项目          2023 年度          2022 年度              2021 年度                                                                                相关 泰州市长三角地区特色 产业基地政策，新产品项                  -               54.49                   -        与收益相关 目类的奖励 稳岗补助                   37.06                 36.11                   -        与收益相关 其他补助                  373.93                187.13            116.51          与收益相关        合计           4,141.23               1,997.99         1,613.26             -   报告期内，公司其他收益金额分别为 1,613.26 万元、1,997.99 万元和 4,141.23 万元，主要为收到与公司日常经营活动相关的政府补助。   报告期内，公司投资收益情况如下：               项目                           2023 年度         2022 年度            2021 年度 处置交易性金融资产取得的投资收益                                298.92          69.73            164.68 股权投资收益                                           -7.12                   -              -               合计                                291.80          69.73            164.68   报告期内，公司投资收益金额分别为 164.68 万元、69.73 万元和 291.80 万 元，主要为购买理财产品所获取的收益。   报告期内，公司公允价值变动损益情况如下：                                                                               单位：万元          项目                  2023 年度                  2022 年度                2021 年度 交易性金融资产                                5.92                 16.57                    67.39 其他非流动金融资产                         5,362.10                2,553.54              1,562.07          合计                       5,368.02                2,570.10              1,629.47   报告期内，公司公允价值变动损益金额分别为 1,629.47 万元、2,570.10 万元 和 5,368.02 万元，主要为其他非流动金融资产公允价值变动损益。交易性金融 资产公允价值变动收益系理财产品公允价值变动收益，其他非流动金融资产公允 价值变动收益主要为公司对青岛聚源银芯股权投资合伙企业（有限合伙）等权益 性投资在各期末公允价值评估增值，其他非流动金融资产明细情况参见本节“七、 财务状况分析”之“（五）财务性投资情况”之“6、其他非流动金融资产”。 上海正帆科技股份有限公司                    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书   报告期内，公司的信用减值损失构成情况如下：                                                              单位：万元         项目          2023 年度           2022 年度               2021 年度 应收票据坏账损失                 128.10                 4.26             -36.43 应收账款坏账损失              -6,388.33             -3,248.80          -1,421.84 其他应收款坏账损失                -75.07               -72.81             -67.44         合计            -6,335.29             -3,317.35          -1,525.71   注：正数为转回。   报告期内，公司信用减值损失分别为-1,525.71 万元、-3,317.35 万元和 -6,335.29 万元，主要为计提的应收账款坏账损失。信用减值损失金额变动主要 由于随着业务规模扩大，公司应收账款增加导致计提坏账准备增加所致。   报告期内，公司的资产减值损失构成情况如下：                                                              单位：万元              项目                 2023 年度       2022 年度        2021 年度 存货跌价损失及合同履约成本减值损失                 -214.74         -809.88       -471.86 合同资产减值损失                          -190.25           20.55       -408.88              合计                   -404.99         -789.33       -880.74   注：正数为转回。   报告期内，公司资产减值损失分别为-880.74 万元、-789.33 万元和-404.99 万元，主要为存货跌价损失及合同履约成本减值损失。2021 年和 2022 年存货跌 价损失及合同履约成本减值损失变动主要由于公司存货中长库龄未完工结算项 目履约成本增加导致计提减值损失增加所致。合同资产减值损失为计提项目质保 金减值损失，2022 年为冲回以前年度已计提的质保金减值损失。   报告期内，公司资产处置收益分别为 12.79 万元、-1.38 万元和 3.13 万元， 金额较小。   报告期内，公司营业外收入情况如下： 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                                                                 单位：万元           项目            2023 年度               2022 年度           2021 年度 非流动资产毁损报废损益                           -              0.13              0.23 违约赔偿收入                            73.01            203.54                  - 其他                                6.54              38.43            51.16           合计                      79.55            242.10            51.39      报告期内，公司营业外收入分别为 51.39 万元、242.10 万元和 79.55 万元， 金额较小，2022 年违约赔偿收入为收到客户项目违约金。      报告期内，公司营业外支出情况如下表所示：                                                                 单位：万元           项目            2023 年度               2022 年度           2021 年度 非流动资产毁损报废损失                       2.16                  -              2.40 公益性捐赠支出                           3.00               8.00            13.00 罚款支出                              34.46              0.06              1.85 赞助费                               10.00                 -                 - 其他                                17.05             17.18            11.38           合计                      66.68             25.23            28.62      报告期内，公司营业外支出分别为 28.62 万元、25.23 万元和 66.68 万元， 金额较小。      （六）非经常性损益分析      报告期内，公司非经常性损益明细情况参见本节“四、最近三年的财务指标 及非经常性损益明细表”之“（三）非经常性损益明细表”。      报告期内，公司非经常性损益对当期经营成果的影响如下：                                                                 单位：万元                项目                  2023 年度         2022 年度       2021 年度 归属于公司普通股股东的净利润                      40,134.22      25,876.57      16,840.28 归属于母公司所有者的非经常性损益净额                   6,184.21        4,443.88      3,095.32 占比                                        15.41%      17.17%        18.38%      公司非经常性损益主要为收到的政府补助和权益性投资公允价值评估增值。 上海正帆科技股份有限公司                         向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 报告期内，公司归属于母公司所有者的非经常性损益净额分别为 3,095.32 万元、     九、现金流量分析    报告期内，公司的现金流量表简要情况如下：                                                                    单位：万元              项目                    2023 年度      2022 年度            2021 年度 经营活动产生的现金流量净额                      11,554.01        -16,232.64      -1,963.68 投资活动产生的现金流量净额                      -38,978.49       -32,955.00     -21,630.49 筹资活动产生的现金流量净额                      -33,656.32       109,761.18       5,814.62 汇率变动对现金及现金等价物的影响                      -360.66          -183.76         -92.73 现金及现金等价物净增加额                       -61,441.45        60,389.79     -17,872.28    （一）经营活动现金流量分析    报告期内，公司经营活动现金流量情况如下：                                                                    单位：万元                项目                       2023 年度       2022 年度      2021 年度 销售商品、提供劳务收到的现金                         354,555.87     238,522.17   131,949.44 收到的税费返还                                    144.86       3,374.69             - 收到其他与经营活动有关的现金                           2,902.68       3,068.85     1,705.36 经营活动现金流入小计                             357,603.41     244,965.71   133,654.80 购买商品、接受劳务支付的现金                         275,945.93     205,332.75    93,013.70 支付给职工及为职工支付的现金                          38,071.00      30,333.14    22,393.10 支付的各项税费                                 11,215.72       8,773.75     8,881.05 支付其他与经营活动有关的现金                          20,816.75      16,758.71    11,330.62 经营活动现金流出小计                             346,049.39     261,198.35   135,618.47 经营活动产生的现金流量净额                           11,554.01     -16,232.64    -1,963.68 营业收入                                   383,473.55     270,474.26   183,676.44 销售现金比（销售商品、提供劳务收到的现金/营业 收入）    报告期内，公司经营活动产生的现金流入主要来源于销售商品、提供劳务收 到的现金，现金流入变动与营业收入的变动趋势保持一致。公司销售商品、提供 劳务收到的现金占当期营业收入的比重分别为 71.84%、88.19%和 92.46%，2021 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 年和 2022 年与营业收入差异主要由于随着收入规模扩大，应收账款规模增加以 及以票据形式回款不计入经营活动现金流入导致。   报告期内，公司经营活动产生的现金流出主要为购买商品、接受劳务支付的 现金，与营业成本变动趋势基本一致。支付其他与经营活动有关的现金流出主要 为各项期间费用支出。 （1）公司业务规模扩大，为应对外部供应链紧张而战略性备货支付货款持续增 加；（2）部分客户以票据结算，导致销售商品、提供劳务收到的现金减少。   （二）投资活动现金流量分析   报告期内，公司投资活动现金流量情况如下：                                                           单位：万元                项目                2023 年度     2022 年度      2021 年度 收回投资收到的现金                        92,700.00   10,000.00    25,300.00 取得投资收益收到的现金                         313.27       69.73       256.39 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金 净额 收到其他与投资活动有关的现金                    2,279.78    1,332.00       658.73 投资活动现金流入小计                       95,518.36   11,401.87    26,334.79 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金          36,018.02   25,962.83    18,716.29 投资支付的现金                          95,716.18   18,394.04    29,249.00 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额               2,762.65            -            - 投资活动现金流出小计                      134,496.84   44,356.88    47,965.29 投资活动产生的现金流量净额                   -38,978.49   -32,955.00   -21,630.49   报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-21,630.49 万元、 -32,955.00 万元和-38,978.49 万元，均为负值，主要由于：                                      （1）随着公司下游行 业规模持续增长，公司有序投入首次公开发行股票募集资金和以简易程序向特定 对象发行股票募集资金，加大对固定资产投资从而满足生产及管理需求；                                （2）为 了合理使用前述募集资金，对闲置资金投入理财产品并获取收益；                             （3）为了拓展 公司业务和战略发展规划，公司开展围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道 为目的的股权类投资。 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书    （三）筹资活动现金流量分析    报告期内，公司筹资活动现金流量情况如下：                                                              单位：万元             项目                    2023 年度      2022 年度       2021 年度 吸收投资收到的现金                         16,673.88     33,082.41      300.00 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金                 2,090.00             -     300.00 取得借款收到的现金                         55,714.24    103,564.74     8,000.00 收到其他与筹资活动有关的现金                         96.88      106.79      1,450.59 筹资活动现金流入小计                        72,484.99    136,753.94     9,750.59 偿还债务支付的现金                         101,842.00    12,524.74            - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金                   2,496.17     4,735.89     2,632.14 支付其他与筹资活动有关的现金                      1,803.15     9,732.12     1,303.83 筹资活动现金流出小计                        106,141.32    26,992.76     3,935.98 筹资活动产生的现金流量净额                     -33,656.32   109,761.18     5,814.62    报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为 5,814.62 万元、 资收到的现金和取得借款收到的现金，其中吸收投资收到的现金为 2020 年首次 公开发行股票募集资金和 2022 年以简易程序向特定对象发行股票募集资金。 年公司支付其他与筹资活动有关的现金主要为回购股票支付的资金。2023 年筹 资活动产生的现金流量净额为负主要系发行人偿还到期借款所致。    十、资本性支出分析    （一）公司重大资本性支出    报告期内，公司的资本性支出围绕主营业务进行，主要为新厂房建设、购买 设备及无形资产等。报告期各期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的 现金分别为 18,716.29 万元、25,962.83 万元和 36,018.02 万元，主要用于首次公 开发行股票募投项目以及以简易程序向特定对象发行股票募投项目建设。    通过持续的资本性支出，公司的产能得以扩大，研发能力和科技创新水平持 续提高，产品迭代和技术创新体系更加完善，为公司经营业绩的快速增长奠定了 上海正帆科技股份有限公司                  向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 坚实基础，公司核心竞争力和市场占有率得以巩固和提升。      （二）未来可预见的重大资本性支出计划      截至本募集说明书签署日，公司未来可预见的重大资本性支出主要为以简易 程序向特定对象发行股票募集资金投资项目和本次募集资金投资项目的投资支 出。      公司以简易程序向特定对象发行股票募集资金投资项目支出内容、支出目的 及资金需求的解决方式参见本募集说明书“第八节 历次募集资金运用”之“一、 最近五年内募集资金运用的基本情况”的相关内容。      公司本次募集资金投资项目支出内容、支出目的及资金需求的解决方式参见 本募集说明书“第七节 本次募集资金运用”之“二、本次募集资金投资项目的 具体情况”的相关内容。      十一、技术创新分析      公司在发展过程中始终把技术创新作为提高公司核心竞争力的关键，公司自 成立以来，一贯重视研发创新，报告期内随着盈利能力的持续提升，研发投入能 力提高，增加了研发技术人员数量、加强了在研项目投入和新增立项，研发费用 持续增长。公司的技术创新情况参见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之 “九、技术水平及研发情况”。      十二、重大担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和重大期后事项      （一）重大担保      截至本募集说明书签署日，公司不存在合并报表范围外的对外担保事项。      （二）重大诉讼及仲裁情况      截至本募集说明书签署日，公司及其下属子公司不存在尚未了结的重大诉讼 或仲裁、纠纷事项。      （三）重大期后事项      截至本募集说明书签署日，公司不存在重大期后事项。 上海正帆科技股份有限公司              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书   （四）其他重大事项   截至本募集说明书签署日，公司不存在影响正常经营活动的其他重大事项。    十三、本次发行对上市公司的影响   （一）本次发行完成后，上市公司业务及资产的变动或整合计划   本次发行完成后，随着募集资金投资项目的实施，公司的业务和资产规模会 进一步扩大。本次募集资金投资项目系围绕公司现有主营业务开展，募集资金投 资项目均基于公司现有业务基础及技术储备而确定，公司的主营业务未发生变化， 不存在因本次向不特定对象发行可转债而导致的业务及资产的整合计划。   （二）本次发行完成后，上市公司科技创新情况的变化   公司本次向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金投资项目均基于公司 现有业务基础及技术储备而确定，有利于公司保持并进一步提升自身的生产实力 和科技创新能力。   （三）本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化   本次发行不会导致上市公司控制权发生变化。 上海正帆科技股份有限公司                    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                第六节 合规经营与独立性    一、合法合规情况   （一）报告期内公司及子公司收到的行政处罚情况   （1）行政处罚基本情况 务行政处罚决定书（简易）》（穗埔税一所简罚[2022]3782 号），因正帆科技 年 5 月 7 日、10 月 10 日补申报改正，共发生 10 次逾期申报行为，违反《中华 人民共和国税收征收管理法》第六十二条，被处以罚款 500 元整，限十五日内到 税务机关缴纳。发行人已按税务局要求缴纳罚款金额。   （2）不属于重大违法违规情况   鉴于发行人于 2022 年 5 月 7 日、2022 年 10 月 10 日进行了补申报改正，且 行政处罚金额较小，并不属于《广东省税务系统税务行政处罚裁量基准》中规定 的严重情形；发行人于处罚次日即完成了罚款缴纳并获取了相应完税证明。因此， 上述行政处罚行为不属于重大违法违规，不构成重大行政处罚。   综上，发行人受到的上述行政处罚不会对发行人生产经营造成重大不利影响， 不构成本次发行及上市的实质性法律障碍。   （1）行政处罚基本情况 处罚决定书（简易）》（太税一简罚[2022]960 号），因正帆百泰 2021-12-01 至 国税收征收管理法》第六十二条，被处以罚款 50 元整，限十五日内到税务机关 缴纳。发行人已按税务局要求缴纳罚款金额。 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书   （2）不属于重大违法违规情况   鉴于上述行政处罚金额较小，不属于《中华人民共和国税收征收管理法》中 “情节严重”之情形，不构成重大行政处罚。   （1）行政处罚基本情况 调查发现，芜湖永泰在 2023 年 6 月 30 日和 2023 年 7 月 1 日两次利用消防水带 将渣池内应循环使用不外排的生产废水偷排至厂区二道门旁雨水窨井，经采样检 测，渣池、消防水带和雨水窨井内水样 COD、氯氮、pH 等污染物浓度具有明显 相关性。                                     （皖芜环（繁） 罚[2023]17 号），依照《中华人民共和国水污染防治法》第八十三条第（三）项 和《安徽省生态环境行政处罚裁量基准规定》的规定，决定对芜湖永泰作出罚款 人民币 24 万元整的行政处罚。   （2）不属于重大违法违规情况   《中华人民共和国水污染防治法》第八十三条规定，“违反本法规定，有下 列行为之一的，由县级以上人民政府环境保护主管部门责令改正或者责令限制生 产、停产整治，并处十万元以上一百万元以下的罚款；情节严重的，报经有批准 权的人民政府批准，责令停业、关闭：??（三）利用渗井、渗坑、裂隙、溶洞， 私设暗管，篡改、伪造监测数据，或者不正常运行水污染防治设施等逃避监管的 方式排放水污染物的；??”   芜湖永泰因违反法律规定排放水污染物的行为被芜湖市生态环境局处以人 民币 24 万元整的罚款，不属于《中华人民共和国水污染防治法》第八十三条中 的情节严重情形；在该事件的调查与处罚过程中，芜湖永泰已经积极采取整改措 施、主动改正违法行为以消除或者减轻违法行为之危害后果。芜湖市生态环境局 依据《中华人民共和国行政处罚法》第六条第三十二条第一项、《安徽省生态环 境行政处罚裁量基准规定》第十一条第一款第四项的规定，决定对芜湖永泰的环 境违法行为从轻处罚。同时，根据芜湖永泰日常监管部门芜湖市繁昌区生态环境 上海正帆科技股份有限公司                 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 分局出具的相关说明：根据《生态环境行政处罚办法》第五十二条的规定（即“有 下列情形之一的，属于情节复杂或者重大违法行为给予行政处罚的案件：??（二） 拟罚款、没收违法所得、没收非法财物数额五十万元以上的；??”），该处罚不 属于重大违法行为。   综上，芜湖永泰被芜湖市生态环境局处以人民币 24 万元罚款的违反法律规 定排放水污染物的行为，不属于重大违法行为，未对发行人经营情况造成重大不 利影响。   （1）行政处罚基本情况 对芜湖市永泰特种气体有限公司进行了安全检查，发现存在下列问题：A、乙炔 瓶 6 月 8 日后检查记录未填写日期且内容不完整，抽取一个乙炔瓶（691467）未 见充装和检查记录；B、低温液化气体充装介质（液氩）与铭牌显示的介质（液 氧）不一致，使用液氧气瓶充装液氩等气体。   芜湖市市场监督管理局认定芜湖永泰未按照《气瓶安全技术规程》实施充装 前后的检查、记录制度和未按照《气瓶安全技术规程》充装气瓶的行为，违反了 《中华人民共和国特种设备安全法》第四十九条第二款“充装单位应当建立充装 前后的检查、记录制度，禁止对不符合安全技术规范要求的移动式压力容器和气 瓶进行充装。”的规定，构成了未按照安全技术规范的要求进行充装活动的行为。                                      （芜市监罚 （2023）10-300 号），依据《特种设备安全监察条例》第八十条第二款“移动式 压力容器、气瓶充装单位未按照安全技术规范的要求进行充装活动的，由特种设 备安全监督管理部门责令改正，处 2 万元以上 10 万元以下罚款；情节严重的撤 销其充装资格。”，给予芜湖永泰责令改正、罚款人民币二万元的行政处罚。   （2）不属于重大违法违规情况   根据《行政处罚决定书》             （芜市监罚（2023）10-300 号），芜湖市市场监督管 理局经调查仅发现芜湖永泰 1 只乙炔瓶未做充装前后检查记录、1 只液氧气瓶充 装液氩、2 只气瓶充装时均在检验合格期内，且当事人在调查过程中能够积极配 上海正帆科技股份有限公司                 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 合并主动提供证据材料，因此根据《关于规范市场监督管理行政处罚裁量权的指 导意见》和《安徽省市场监督管理行政处罚裁量权基准（2022 年本）》相关规定 决定给予从轻处罚。因此，芜湖永泰的相关违法行为不属于《特种设备安全监察 条例》   （2009 修订）情节严重的情形，且处于法定最低一档的裁量幅度内，不属 于重大违法违规行为。此外，芜湖永泰为发行人报告期内新收购的控股子公司， 于 2023 年 6 月末纳入合并范围，该行政处罚对应行为发生在纳入合并范围之前， 同时处罚金额较小，未对发行人经营情况造成重大不利影响。   （1）行政处罚基本情况 公司进行双随机检查时发现该单位厨房燃气用软管穿墙，软管超过两米，无紧急 切断阀，随即下发了责令限期改正通知书。2023 年 10 月 1 日，芜湖市繁昌区消 防救援大队进行复查，除紧急切断阀跟换不对，其他都已整改，该单位的逾期未 改行为违反了《中华人民共和国消防法》第二十七条第二款之规定，根据《中华 人民共和国消防法》第六十六条之规定，决定给予芜湖市永泰特种气体有限公司 厨房责令停止使用的行政处罚。   （2）不属于重大违法违规情况   《中华人民共和国消防法》第二十七条第二款规定，“电器产品、燃气用具 的安装、使用及其线路、管路的设计、敷设、维护保养、检测，必须符合消防技 术标准和管理规定”。《中华人民共和国消防法》第六十六条规定，“电器产品、 燃气用具的安装、使用及其线路、管路的设计、敷设、维护保养、检测不符合消 防技术标准和管理规定的，责令限期改正；逾期不改正的，责令停止使用，可以 并处一千元以上五千元以下罚款。”芜湖市繁昌区消防救援大队根据《中华人民 共和国消防法》第六十六条之规定对芜湖永泰逾期整改的行为给予其厨房责令停 止使用的行政处罚，该项行政处罚未包括罚款，不属于重大违法违规行为，未对 发行人经营情况造成重大不利影响。   （1）合肥正帆应急管理处罚-违规开展安全培训和特种作业人员未持证上岗 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书   ①行政处罚基本情况 发现存在下列两项问题：①2023 年 2 月 7 日，两名承包商人员参加培训考试时 同套试卷判断题答案不一致但考核成绩均为 100 分；②2023 年 3 月 3 日，1 名 SIS 系统功能测试表测试人未持化工自动化仪表操作证。 急罚字[2023]危化-10 号），针对合肥正帆存在违规开展安全培训和特种作业人员 未持证上岗的行为，决定给予罚款 2.4 万元的行政处罚。   ②不属于重大违法违规情况   根据《中华人民共和国安全生产法》第九十七条，“生产经营单位有下列行 为之一的，责令限期改正，处十万元以下的罚款；逾期未改正的，责令停产停业 整顿，并处十万元以上二十万元以下的罚款，对其直接负责的主管人员和其他直 接责任人员处二万元以上五万元以下的罚款：……（四）未如实记录安全生产教 育和培训情况的；??（七）特种作业人员未按照规定经专门的安全作业培训并 取得相应资格，上岗作业的。”根据《生产经营单位安全培训规定》第三十条， “生产经营单位有下列行为之一的，由安全生产监管监察部门责令其限期改正， 可以处 5 万元以下的罚款；逾期未改正的，责令停产停业整顿，并处 5 万元以上 上 2 万元以下的罚款：……（三）未如实记录安全生产教育和培训情况的；??” 《特种作业人员安全技术培训考核管理规定》第五条，“生产经营单位使用未取 得特种作业操作证的特种作业人员上岗作业的，责令限期改正，可以处 5 万元以 下的罚款；逾期未改正的，责令停产停业整顿，并处 5 万元以上 10 万元以下的 罚款，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员处 1 万元以上 2 万元以下的罚 款。”   合肥正帆被肥东县应急管理局处以 2.4 万元罚款之违规开展安全培训和特种 作业人员未持证上岗的行为违反了《中华人民共和国安全生产法》第九十七条第 （四）项和第（七）项、《生产经营单位安全培训规定》第三十条第（三）项、 《特种作业人员安全技术培训考核管理规定》第三十九条的规定，上述行政处罚 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 不属于规定的从重处罚情节，且处于法定最低一档的裁量幅度内。此外，公司积 极配合了应急管理部门调查并主动提供证据材料，且积极进行了整改，主动消除 或减轻了违法行为危害后果。综上，合肥正帆的违规开展安全培训和特种作业人 员未持证上岗行为不属于重大违法违规行为，该行政处罚未对发行人经营情况造 成重大不利影响。   （2）合肥正帆应急管理处罚-未按规范储存危险化学品   ①行政处罚基本情况 检查时发现以下问题：现场 1#仓库内储存 22 桶（25kg/桶）高锰酸钾、总计 550kg， 储存砷化锌 126 桶（20kg/桶）、总计 2520kg；其中砷化锌超过 1#仓库设计储存 量（456kg）、高锰酸钾超出 1#仓库设计储存范围。合肥正帆存在未按规范储存 危险化学品的行为，违反了《危险化学品安全管理条例》第二十四条第二款的规 定。2023 年 12 月 6 日，肥东县应急管理局依据《危险化学品安全管理条例》第 八十条第一款第五项的规定决定给予其罚款 7.50 万元的行政处罚。   ②不属于重大违法违规情况   《危险化学品安全管理条例》第二十四条第二款规定，“危险化学品的储存 方式、方法以及储存数量应当符合国家标准或者国家有关规定。”                             《危险化学品安 全管理条例》第八十条规定，“生产、储存、使用危险化学品的单位有下列情形 之一的，由安全生产监督管理部门责令改正，处 5 万元以上 10 万元以下的罚款； 拒不改正的，责令停产停业整顿直至由原发证机关吊销其相关许可证件，并由工 商行政管理部门责令其办理经营范围变更登记或者吊销其营业执照；有关责任人 员构成犯罪的，依法追究刑事责任：??（五）危险化学品的储存方式、方法或 者储存数量不符合国家标准或者国家有关规定的??”   根据《危险化学品安全管理条例》第八十条第（五）项的规定，上述行政处 罚不属于从重处罚情节，且处于法定最低一档的裁量幅度内；合肥正帆在被查处 后积极采取整改措施并及时缴纳了罚款，相关违法行为未实际造成危害后果，未 对发行人经营情况造成重大不利影响。综上，合肥正帆的未按规范储存危险化学 品行为不属于重大违法违规行为，该行政处罚未对发行人经营情况造成重大不利 上海正帆科技股份有限公司                    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 影响。   综上，发行人受到的上述行政处罚不会对发行人生产经营造成重大不利影响， 不构成本次发行及上市的实质性法律障碍。   报告期内，公司及子公司不存在与生产经营相关的重大违法违规行为，亦不 存在因生产经营方面重大违法违规行为而受到行政处罚的情况。   （二）报告期内公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制 人被证券监督部门和证券交易所采取处罚或监管措施的情况 中披露，2020 年公司实现归属于母公司净利润 1.24 亿元。据公司 2021 年 2 月 9 日发布的《上海正帆科技股份有限公司 2020 年度业绩快报公告》，预计 2020 年 实现归属于母公司净利润 1.03 亿元，两者差异幅度为 20.39%。根据《上海证券 交易所科创板股票上市规则》第 6.2.6、14.2.2 等有关规定，上海证券交易所于 总监虞健海予以口头警示。 限合伙人以自有资金 4,000 万元与北京友财投资管理有限公司（以下简称“北京 友财”）等主体共同向杭州钱友汇晟股权投资合伙企业（有限合伙）出资，公司 出资占比 49.3827%。其中，北京友财系公司董事谢海闻担任董事长的企业，其 与公司构成关联关系，本次交易构成了关联交易，且达到了《上海证券交易所科 创板股票上市规则》第 7.2.4 条规定的股东大会审议标准，但公司前期未按照关 联交易相关规定履行审议及披露程序。鉴于公司主动报告并重新履行股东大会审 议程序（详见公司 2022 年 8 月 20 日披露的《上海正帆科技股份有限公司关于补 充确认关联交易暨致歉的公告》及 2022 年 9 月 14 日披露的《上海正帆科技股份 有限公司 2022 年第一次临时股东大会决议公告》），上海证券交易所于 2022 年 8 月 30 日酌情给予公司及时任董事会秘书虞文颖口头警示。 序向特定对象发行股票的募集资金进行现金管理，涉及金额约 1.82 亿元；2023 年 4 月 24 日，公司召开董事会、监事会审议通过《关于追认闲置募集资金进行 上海正帆科技股份有限公司                            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 现金管理的议案》予以追认，并披露了《关于追认闲置募集资金进行现金管理的 公告》。相关行为违反《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和 使用的监管要求》第八条，《上海证券交易所科创板股票上市规则》第 1.4 条、 第 5.1.2 条、第 9.3.3 条，《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号 ——规范运作》第 5.3.5 条等相关规定。上海证券交易所于 2023 年 6 月 6 日对公 司及时任财务负责人 ZHENG HONG LIANG（郑鸿亮）予以口头警示。     除前述情况外，报告期内，发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股 东、实际控制人不存在其他被证券监督部门和证券交易所采取处罚或监管措施的 情况。     二、资金占用情况及为控股股东、实际控制人控制的其他企业担 保的情况     报告期内，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以 借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，或者为控股股东、实际控 制人及其控制的其他企业担保的情况。     三、同业竞争情况     （一）公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业的同业竞争情况     发行人的控股股东为风帆控股，实际控制人为 YU DONG LEI 和 CUI RONG。 风帆控股除持有发行人股权外，未持有其他任何公司的股权，也未开展任何生产 经营活动。除对风帆控股进行投资以外，发行人实际控制人投资、控制的其他企 业如下： 序    公司    成立     注册                                            主营业务 号    名称    时间     资本     扬州文                            一般项目：股权投资；以自有资金从事投资活动；企业     德投资    2021    1,000     控股有    年3月      万元                            业执照依法自主开展经营活动）     限公司                            一般项目：自然科学研究和试验发展；工程和技术研究     文德技                            和试验发展；资源再生利用技术研发；新材料技术研发；     术研究    2021                    万元      碳转化、碳捕捉、碳封存技术研发；技术服务、技术开     江）有限   月                            发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；新材     公司                            料技术推广服务；科技中介服务；信息技术咨询服务； 上海正帆科技股份有限公司                          向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 序    公司    成立    注册                                          主营业务 号    名称    时间    资本                          会议及展览服务；创业空间服务；储能技术服务；企业                          管理；新型膜材料制造；实验分析仪器制造；专用仪器                          制造（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主                          开展经营活动）。                          一般项目：企业管理咨询；信息咨询服务（不含许可类     上海文                  信息咨询服务；不含法律咨询、金融信息服务、市场调     德升平                  查、社会调查）；新材料科技领域内的技术服务、技术           年2月     万元     理有限                  技中介服务；信息技术咨询服务；会议及展览服务。（除     公司                   依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营                          活动）     香港风       1,600          年9月     公司           元     注：文德技术研究院（浙江）有限公司已于 2024 年 4 月 28 日注销。     发行人控股股东、实际控制人及其控制的企业不存在从事与发行人相同或相 似业务的情况，控股股东、实际控制人及其控制的企业不存在对发行人构成重大 不利影响的同业竞争。     （二）关于避免同业竞争的承诺     为避免同业竞争情况，发行人控股股东风帆控股、实际控制人 YU DONG LEI 和 CUI RONG 已出具《关于避免同业竞争的承诺函》，主要内容如下：     “1、截至本承诺函出具之日，本企业/本人及本企业/本人直接或间接控制的 其他企业没有直接或间接从事任何与公司及其下属公司经营业务构成竞争或潜 在竞争关系的业务与经营活动，亦没有投资任何与公司及其下属公司经营业务构 成竞争或潜在竞争关系的其他企业； 不会直接或间接从事任何与公司及其下属公司经营业务构成竞争或潜在竞争关 系的业务与经营活动，亦不会投资任何与公司及其下属公司经营业务构成竞争或 潜在竞争关系的其他企业； 对本企业/本人构成有效的、合法的、具有约束力的责任，且在本企业/本人作为 公司控股股东/实际控制人期间持续有效，不可撤销； 上海正帆科技股份有限公司                          向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 业/本人直接或间接控制的其他企业因违反相关承诺并因此给公司或其他股东造 成损失的，本企业/本人将承担相应的法律责任，并承担相应的损失赔偿责任。”      四、关联交易情况      （一）关联方及关联关系      （1）控股股东      截至报告期末，发行人控股股东情况如下： 序号       关联方名称                          关联关系      （2）实际控制人      截至报告期末，发行人实际控制人情况如下： 序号      关联方名称                          关联关系      截至报告期末，除实际控制人 YU DONG LEI、CUI RONG 以外，发行人不存在 其他直接或间接持股 5%以上的自然人股东。 序号      关联方姓名                           关联关系 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 序号     关联方姓名                         关联关系        ZHENG HONG       LIANG（郑鸿亮）      上述第 1、2、3 项所述人士的关系密切的家庭成员包括配偶、年满 18 周岁 的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子 女配偶的父母。      截至报告期末，直接持有发行人 5%以上股份的法人或其他组织仅为发行人 控股股东，具体情况如下： 序号            企业名称                        主要关联      发行人控股公司情况参见“第四节 发行人基本情况”之“三、公司组织结 构图及对其他企业的重要权益投资情况”之“（二）公司重要子公司情况”。 接或间接控制的，或者由前述关联自然人（独立董事除外）担任董事、高级管理 人员的法人或其他组织 序号          关联方姓名/名称                        关联关系                                   发行人实际控制人 YU DONG LEI 持有其                                   发行人实际控制人 YU DONG LEI 间接持                                      有 90%股权并担任执行董事                                    发行人实际控制人 CUI RONG 持有其 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 序号        关联方姓名/名称                       关联关系                         发行人董事朱德宇持有其 37.8184%的财                            产份额并担任执行事务合伙人      天津福翌聚能创业投资合伙企业（有限 发行人董事朱德宇持有其 0.37%的财产份             合伙）             额并担任执行事务合伙人                         发行人董事朱德宇持有其 51.6667%的财                                 产份额                         发行人董事朱德宇持有其 99%的股权并担                                任执行董事                                  发行人董事谢海闻持有其 1.1202%的财产                                     份额并担任执行事务合伙人                                  发行人董事谢海闻持有其 76.471%的股权                                       并担任执行董事                                  发行人董事谢海闻持有其 85.3793%的财                                         产份额      青岛友财真芯一号产业投资基金合伙企           发行人董事谢海闻间接持有其 76.06%的           业（有限合伙）                       财产份额       杭州友财真芯一号股权投资合伙企业           发行人董事谢海闻间接持有其 72.35%的            （有限合伙）                       财产份额      扬州聚新智能股权投资合伙企业（有限              合伙）                                  发行人董事朱鷖佳持有其 100%的股权并                                      担任执行董事兼总经理                                  发行人董事朱鷖佳直接/间接持股 100%并                                       担任执行董事兼经理                                  发行人董事朱鷖佳直接持股 10%并通过北                                   京同系科技有限公司间接持股 70%      嘉兴同系明睿股权投资合伙企业（有限             合伙）                                  发行人独立董事胡文言持股 50%并担任执                                        行董事兼总经理                                  发行人独立董事刘越持股 100%并担任执                                        行董事兼总经理                                  发行人独立董事刘越持股 60%并担任执行                                           董事 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 序号        关联方姓名/名称                       关联关系                                         担任执行董事      苏州致芯宏成投资管理合伙企业（普通           发行人独立董事刘越持股 47%并担任执行             合伙）                              事务合伙人      上海连颐企业管理咨询合伙企业（有限           发行人副总经理、董事会秘书陈越持有其             合伙）                            30%的财产份额                                  发行人董事朱德宇配偶之妹杨梦梅持有其                                   秘书虞文颖持有 31.25%的财产份额并担                                           任执行事务合伙人 序号      关联方姓名/名称                     关联关系性质       江苏文德峻一私募投资基金   发行人实际控制人 YU DONG LEI 持有其 90%股权，           有限公司             已于 2021 年 11 月 8 日注销                      发行人实际控制人 YU DONG LEI 曾担任执行事务合       上海文德千帆企业管理合伙   伙人、发行人实际控制人 YU DONG LEI、CUI RONG         企业（有限合伙）     曾各持有其 50%的财产份额，于 2022 年 11 月 8 日退                                       出                      发行人董事朱德宇担任执行董事兼总经理，已于 2022                                年 6 月 21 日注销       宁波翌鸿投资管理合伙企业   发行人董事朱德宇持有其 59.9801%的财产份额，已于          （有限合伙）              2021 年 4 月 27 日注销       嘉兴翌悦创业投资合伙企业   发行人董事朱德宇曾持有其 96.7742%的财产份额，已          （有限合伙）             于 2022 年 7 月 18 日退出       上海毓芯企业管理中心（有   发行人董事朱德宇曾持有其 49.9750%的财产份额，已           限合伙）              于 2022 年 7 月 22 日退出                      发行人董事谢海闻持有其 100%的股权，已于 2021 年       深圳聚源友财投资管理有限   发行人董事谢海闻担任总经理，已于 2022 年 9 月 1            公司                       日注销                      发行人总经理史可成曾担任董事，于 2022 年 8 月 15                                     日辞任                      发行人总经理史可成曾担任董事，于 2022 年 7 月 5                                     日辞任       液化空气（南京）高新气体   发行人总经理史可成曾担任董事，于 2022 年 8 月 31           有限公司                      日辞任       液化空气（昆山）气体科技   发行人总经理史可成曾担任董事，于 2022 年 10 月 25           有限公司                      日辞任                      发行人总经理史可成曾担任董事，于 2022 年 8 月 23                                     日辞任       武汉江车盛欣和工业技术有   发行人总经理史可成曾担任董事，于 2022 年 8 月 22           限公司                       日辞任       青岛平顺达危险品专业运输   发行人总经理史可成曾担任董事，于 2022 年 8 月 17           有限公司                      日辞任                      发行人总经理史可成曾担任董事，于 2022 年 7 月 26                                     日辞任 上海正帆科技股份有限公司                            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 序号      关联方姓名/名称                           关联关系性质                            报告期内，发行人收购了其 70%的股权，截至 2023                                    控制条件，未被纳入到合并范围       江苏伍旭营建设工程有限公         发行人直接持股 100%的控股公司，已于 2021 年 7 月            司                             23 日注销       北京乐创智普科技股份有限         发行人董事朱鷖佳曾担任董事，于 2022 年 4 月 27 日            公司                               辞任                            发行人董事朱德宇曾担任董事的公司，于 2023 年 11                                          月 1 日注销       上海凌之旭企业管理合伙企         发行人全资子公司上海浩舸持有其 49%的财产份额          业（有限合伙）           并担任执行事务合伙人，已于 2022 年 8 月 24 日注销       上海欧迅企业管理中心（有         发行人全资子公司上海浩舸持有 1%财产份额并担任            限合伙）                       执行事务合伙人的企业       青岛友财元和股权投资基金        合伙企业（有限合伙）       文德技术研究院（浙江）有         发行人实际控制人 YU DONG LEI 间接持有 90%股权并           限公司              担任执行董事兼经理，已于 2024 年 4 月 28 日注销 月内，具有前述所列情形之一的法人、其他组织或自然人，视同上市公司的关 联方。 序号       关联方姓名/名称                           关联关系性质                              发行人曾任独立董事，任期自 2021 年 6 月 7 日至                              发行人曾任独立董事，任期自 2021 年 9 月 30 日至      （二）关联交易情况      报告期内，发行人不存在关于采购商品、接受劳务，以及销售商品、提供劳 务相关的关联交易。      报告期内，发行人关键管理人员薪酬情况如下：                                                           单位：万元        项目             2023 年度             2022 年度        2021 年度      关键管理人员薪酬               1,543.56          1,483.73        969.84      报告期内，发行人不存在重大偶发性关联交易。 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书   报告期内，发行人发生的其他关联交易如下：   （1）与关联方共同对控股子公司鸿舸半导体实施增资扩股   鸿舸半导体设备（上海）有限公司系由发行人于 2021 年 5 月 21 日发起设立 的全资子公司，主营业务为生产、销售泛半导体设备配套模组。2021 年末，为 进一步推进公司技术及产能提升，升级原有关键模块业务与配套装备业务能力， 满足鸿舸半导体发展的资金需要，增强其可持续发展能力，稳定和吸引核心人才， 助力公司长期、持续、稳定的发展，发行人决定引入新的投资者。通过本次增资， 鸿舸半导体的注册资本由人民币 2,500 万元增加至人民币 14,000 万元，正帆科技 放弃鸿舸半导体本次增资的优先认购权，本次增资完成后，鸿舸半导体仍为发行 人控股子公司，不影响合并报表范围。   发行人于 2021 年 12 月 3 日召开的第三届董事会第七次会议、第三届监事会 第五次会议，分别审议通过了《关于与关联方共同对控股子公司实施增资扩股暨 关联交易的议案》，同意公司与各方投资人共同对发行人子公司鸿舸半导体进行 增资扩股，投资人包括田林林女士、张晓梅女士、顾风莲女士、孔军先生及 LIU ER ZHUANG（刘二壮）先生等 5 位自然人以及上海欧迅对其进行增资。上述增 资事项总额不超过人民币 11,500 万元，本次交易完成后，发行人持有鸿舸半导 体 60%股权，鸿舸半导体仍为发行人控股子公司，纳入发行人合并报表范围。   上海欧迅成立于 2021 年 9 月 30 日，出资额 2,800.00 万元，是由发行人实际 控制人之一兼董事 CUI RONG 女士出资 240 万元（占比 8.57%）、发行人监事于 锋先生出资 100 万元（占比 3.57%）及部分其他发行人员工（合计占比 87.86%） 作为合伙人设立的投资主体；LIU ER ZHUANG（刘二壮）先生曾任公司第三届 董事会独立董事、董事会战略委员会委员、董事会薪酬与考核委员会委员（任职 期间为 2021 年 6 月 15 日至 2021 年 9 月 30 日），根据《上海证券交易所科创板 股票上市规则》等相关规定，上海欧迅、LIU ER ZHUANG（刘二壮）为公司的 关联方，因而本次交易构成关联交易。本次交易中，LIU ER ZHUANG（刘二壮） 直接出资 1,200 万元，公司董事 CUI RONG、监事于锋通过上海欧迅分别间接出 资 240 万元、100 万人民币，本次关联交易涉及金额合计 1,540 万元。 上海正帆科技股份有限公司                         向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书      本次增资前后的鸿舸半导体的股权结构如下：                                                            单位：万元                           增资前                      增资后        股东名称                      认缴出资金额          持股比例    认缴出资金额        持股比例 发行人                     2,500.00      100%      8,400.00    60.00% 上海欧迅                           -         -      2,800.00    20.00% LIU ER ZHUANG（刘二壮）             -         -      1,200.00     8.57% 田林林                            -         -      1,200.00     8.57% 张晓梅                            -         -       200.00      1.43% 顾风莲                            -         -       100.00      0.71% 孔军                             -         -       100.00      0.71%         合计              2,500.00      100%     14,000.00     100%      考虑截至前述公司董事会、监事会决议日，鸿舸半导体注册资本 2,500 万元， 实缴 2,500 万元，尚未开始经营，交易各方同意以鸿舸半导体注册资本 2,500 万 元作为本次交易前的估值。本次交易由各投资方按照每 1 元注册资本 1 元的价格 认缴标的公司新增注册资本。      综上，鸿舸半导体引入的各自然人投资者，均与产业具有较强的关联，能够 通过其本身的资源和影响力对鸿舸半导体未来的发展提供助益，对控股子公司鸿 舸半导体实施增资扩股具有合理性；本次关联交易价格客观、公允，符合国家相 关规定，不存在损害公司及股东利益的情形。      （2）与关联方北京友财投资管理有限公司共同对外投资并设立基金      发行人为了借助北京友财投资管理有限公司（以下简称“北京友财”）的资 源及渠道，于 2022 年 3 月 14 日召开投资部门决策会议，决定由全资子公司上海 浩舸作为有限合伙人以自有资金与孙剑华、浙江中成控股集团有限公司、北京友 财、许中瑞、鲍永明、罗华、陈晓燕共同投资并设立杭州钱友汇晟股权投资合伙 企业（有限合伙）        （以下简称“钱友汇晟”）。共同出资后，钱友汇晟基金规模为 人民币 8,100 万元，其中上海浩舸认缴出资 4,000 万元，占比 49.3827%。      其中钱友汇晟的出资结构如下： 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                                                        单位：万元 序号           合伙人                 出资金额        持股比例       类型       上海浩舸企业管理咨询有限公司（发       行人子公司）  -            合计                  8,100.00   100.00%     -      本次交易中，共同投资人北京友财系发行人董事谢海闻先生担任董事长的企 业，其与发行人构成关联关系，因此，本次交易构成了关联交易。      钱友汇晟专项投资于真芯（北京）半导体有限责任公司，该公司主营业务存 储芯片生产，其执行董事及法定代表人崔珍奭曾任 SK 海力士副会长、三星电子 技术开发部首席研究员。报告期内，SK 海力士为发行人主要客户之一，共同投 资该基金是为了拓展发行人的潜在客户，符合公司主营业务及战略发展方向。      综上，本次共同投资是发行人为了业务市场拓展和技术合作，在保证日常经 营发展所需资金的前提下，以自有资金参与投资，不会对公司财务状况产生重大 影响，投资符合公司长远发展规划及全体股东和公司利益，因此，本次关联交易 未损害公司及其股东的利益。      （3）在鸿舸半导体与关联人股权转让交易中放弃优先购买权 权转让通知，上海欧迅拟向 JAY JIE CHEN（陈捷）转让其持有的鸿舸半导体 考虑鸿舸半导体的整体发展规划，公司拟放弃上述股权的优先购买权。      因 JAY JIE CHEN（陈捷）曾任公司第三届董事会独立董事（任职期间为 2021 年 9 月 30 日至 2022 年 9 月 13 日），根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》 等相关规定，JAY JIE CHEN（陈捷）为公司的关联方，因而本次交易构成关联 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 交易。    公司于 2022 年 10 月 28 日召开的第三届董事会第十六次会议及第三届监事 会第十二次会议，分别审议通过了《关于放弃优先购买权暨关联交易的议案》， 同意放弃本次控股子公司股权转让的优先购买权。本次股权转让完成后，公司持 有鸿舸半导体的股权比例不变，鸿舸半导体仍为公司控股子公司，纳入公司合并 报表范围。本次股权转让前后，鸿舸半导体的股权结构如下：                                                             单位：万元                         本次转让前                    本次转让后        股东名称                      认缴出资金额        持股比例       认缴出资金额        持股比例 发行人                     8,400.00    60.00%       8,400.00    60.00% 上海欧迅                    2,800.00    20.00%       2,300.00   16.4286% LIU ER ZHUANG（刘二壮）      1,300.00    9.2857%      1,300.00    9.2857% 田林林                     1,300.00    9.2857%      1,300.00    9.2857% 张晓梅                      200.00     1.4286%       200.00     1.4286% JAY JIE CHEN（陈捷）               -          -       500.00     3.5714%         合计             14,000.00      100%      14,000.00      100%    本次放弃优先购买权系公司综合考虑了鸿舸半导体的整体发展规划，不存在 损害公司及其他股东特别是中小股东利益的情形。本次股权转让交易双方对定价 参考其前次融资价格，同时根据鸿舸半导体目前的经营情况，以及基于对其未来 成长性的认可，遵循市场原则，经交易双方充分沟通、协商一致确定。本次交易 价格客观、公允、合理，符合国家相关规定，不存在损害公司及股东利益的情形。    本次交易完成后，公司持有鸿舸半导体股权比例不变，鸿舸半导体仍为公司 控股子公司，未导致公司合并报表范围变更，不会对公司的财务状况、经营成果、 主营业务及持续经营能力造成重大不利影响。    （4）与关联方成立合资公司 限公司共同投资设立上海百舸扬帆咨询管理有限公司，注册资本 200 万元，其中 上海陆嘉同系投资管理有限公司持股 75%、上海浩舸持股 25%。上海百舸扬帆 咨询管理有限公司的股权结构如下： 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 公司名称       一级股东       二级股东            三级股东        四级股东                      北京同系科        亚欧成长（深圳）科技有     朱 鷖 佳         上海陆嘉同系投资管                 限责任公司（99.90%）   （100%） 上海百舸                 技有限公司         理有限公司（75%） 扬帆咨询                 （100%）       朱鷖佳（0.01%）        - 管理有限                 上海正帆科  公司     上海浩舸企业管理咨                      技股份有限               -          -         询有限公司（25%）                      公司（100%）      朱鷖佳现任发行人董事，为正帆科技的关联自然人，上海陆嘉同系投资管理 有限公司、北京同系科技有限公司、亚欧成长（深圳）科技有限责任公司为正帆 科技的关联法人，故上海浩舸与上海陆嘉同系投资管理有限公司共同投资设立上 海百舸扬帆咨询管理有限公司之事项构成关联交易。      根据《上海正帆科技股份有限公司关联交易管理制度》第十五条的相关规定， “下列关联交易由公司董事会审议批准后实施：??（二）公司与关联法人发生 的交易成交金额，且占公司最近一期经审计总资产或市值 0.1%以上，且超过 300 万元的关联交易（公司提供担保、受赠现金资产、单纯减免公司义务的债务除外）”。 发行人 2022 年末的经审计总资产为 59.54 亿元，2023 年 1-2 月的市值均超过 80 亿元，且出资金额未超过 300 万元。因此，本次交易的相关审议程序符合《上海 正帆科技股份有限公司关联交易管理制度》的规定，无需提交正帆科技董事会审 议。      （5）在鸿舸半导体与关联人控制主体的股权转让交易中放弃优先购买权 让通知，上海欧迅拟向香港风舸有限公司转让其持有的鸿舸半导体 5.714%的股 权（对应 800 万元人民币出资额），交易对价为人民币 1,368 万元。综合考虑鸿 舸半导体的整体发展规划，公司拟放弃上述股权的优先购买权。      公司于 2023 年 12 月 8 日召开的第三届董事会第二十五次会议及第三届监事 会第二十一次会议，分别审议通过了《关于放弃优先购买权暨关联交易的议案》， 同意放弃本次控股子公司股权转让的优先购买权。本次交易完成后，公司持有鸿 舸半导体的股权比例不变，鸿舸半导体仍为公司控股子公司，纳入公司合并报表 范围。本次交易前后鸿舸半导体的股权结构如下： 上海正帆科技股份有限公司                    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                                                          单位：万元                            交易前                    交易后          股东名称        认缴注册资          持股比       认缴注册资       持股比                        本             例          本          例 上海正帆科技股份有限公司              8,400      60.00%      8,400    60.00% 上海欧迅企业管理中心（有限合伙）          2,300      16.43%      1,500    10.71% LIU ER ZHUANG（刘二壮）        1,300       9.29%      1,300     9.29% 田林林                       1,300       9.29%      1,300     9.29% 香港风舸有限公司                        /         /        800     5.71% JAY JIE CHEN（陈捷）            500       3.57%        500     3.57% 张晓梅                         200       1.43%        200     1.43%           合计            14,000      100.00%     14,000    100.00%    本次放弃优先购买权系综合考虑鸿舸半导体的整体发展规划，不存在损害公 司及其他股东特别是中小股东利益的情形。本次交易前，公司持有鸿舸半导体 仍为公司控股子公司，未导致公司合并报表范围变更，不会对公司的财务状况、 经营成果、主营业务及持续经营能力造成重大不利影响。    公司放弃本次股权转让的优先购买权，并未改变公司持有鸿舸半导体的股权 比例和表决权比例，对公司未来主营业务和持续经营能力不会产生不利影响，不 存在损害股东特别是中小股东利益的情形。    报告期各期末，发行人与关联方之间不存在应收应付余额。    （三）减少和规范关联交易的措施    发行人控股股东、实际控制人就减少并规范与发行人之间的关联交易作出以 下承诺：    “在不对公司及股东的利益构成不利影响的前提下，本企业/本人及本企业/ 本人控制的其他企业将采取措施规范并尽量减少与公司发生关联交易。    对于正常经营范围内、或存在其他合理原因无法避免的关联交易，本企业/ 本人及本企业/本人控制的企业与公司将根据公平、公允、等价有偿等原则，依 法签署合法有效的协议文件，并将按照有关法律、法规和规范性文件以及公司章 上海正帆科技股份有限公司              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 程之规定，履行关联交易审批决策程序，并保证该等关联交易均将基于交易公允 的原则定价及开展。   本企业/本人及本企业/本人控制的其他企业将严格按照相关规定履行必要的 关联董事/关联股东回避表决等义务，遵守批准关联交易的法定程序和信息披露 义务。   保证不利用关联交易非法转移公司的资金、利润，不利用关联交易损害公司 及股东的利益。   本企业/本人愿意承担由于违反上述承诺给公司造成的直接、间接的经济损 失及产生的法律责任。” 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                第七节 本次募集资金运用     一、本次募集资金的使用计划     本次向不特定对象发行可转换公司债券的募集资金总额不超过 115,000.00 万元（含），扣除发行费用后的募集资金净额将用于投入以下项目： 序                                   投资总额         拟投入募集资金金额                项目名称 号                                   （万元）           （万元）     铜陵正帆电子材料有限公司特气建设项目（二期）     混合气体项目     正帆百泰（苏州）科技有限公司新建生物医药核     心装备及材料研发生产基地项目                合计                   115,000.00       115,000.00     在本次发行可转换公司债券募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项 目实施的重要性、紧迫性等实际情况先行投入自有或自筹资金，并在募集资金到 位后按照相关法律、法规规定的程序予以置换。     如本次发行实际募集资金（扣除发行费用后）少于拟投入本次募集资金总额， 公司董事会将根据募集资金用途的重要性和紧迫性安排募集资金的具体使用，不 足部分将通过自有资金或自筹方式解决。在不改变本次募集资金投资项目的前提 下，公司董事会可根据项目实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进 行适当调整。     二、本次募集资金投资项目的具体情况     （一）铜陵正帆电子材料有限公司特气建设项目（二期）——年产 890 吨电 子先进材料及 30 万立方电子级混合气体项目     本项目为铜陵正帆电子材料有限公司在一期已建、二期预留的基础上，利用 一期已建的路网以及公辅工程设施，新建二期年产 890 吨电子先进材料及 30 万 立方电子级混合气体项目，同时为电子、半导体、芯片等各类高端客户提供高纯 和超高纯气体现场制气服务。 上海正帆科技股份有限公司                  向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书   本项目拟生产的电子先进材料主要包括原硅酸乙酯（TEOS）、亚磷酸三乙酯 （TEPO）、硼酸三乙酯（TEB）、四甲基硅烷（4MS）、三甲基硅烷（3MS）、八 甲基环四硅氧烷（OMCTS）、六氯乙硅烷（HCDS）、四氯化钛（TiCl4）、四氯化 铪（HfCl4）等产品，拟生产的电子级混合气体包括磷化氢/氢气混合气、磷化氢/ 氮气混合气、磷化氢/氩气混合气、磷化氢/硅烷混合气、乙硼烷/氢气混合气、锗 烷/氢气混合气、四氟化锗/氢气混合气、三氟化硼/氢气混合气等各类产品。   电子先进材料是指应用于电子制造及相关产业的特殊材料，如半导体材料、 各种薄膜、高纯度金属材料等，是集成电路制造过程中必不可少的原料。同时它 也广泛应用于光电子、化合物半导体、太阳能光伏电池、液晶显示器、光导纤维 制造等其它诸多领域。集成电路制造的前道工序如外延、化学气相沉积、离子注 入、掺杂、刻蚀、清洗、掩蔽膜生成等工艺几乎都需要不同种类和不同纯度的电 子先进材料和电子气体通过不同的工艺使硅片具有半导体性能。   例如原硅酸乙酯（TEOS）主要用于集成电路中制备外延材料，在半导体产 业发展中起到重要作用，是微电子高端化学品，也是第三代半导体材料和新兴半 导体产业中重要的前驱体材料，其生产工艺难度较大，且生产过程中对于金属离 子杂质含量控制严格，当前能够实现规模化生产的企业较少。   电子先进材料及电子级混合气体的纯度直接影响集成电路的性能、集成度、 成品率，是集成电路制造关键材料之一。随着集成电路制造工艺及技术的发展， 芯片尺寸的不断增大，工艺不断提高，特征尺寸线宽不断减小，对集成电路制程 用的各种电子气体及材料的质量纯度、特定技术指标等要求不断提高。目前 8 英 寸以上集成电路生产装置工艺要求电子气体及材料纯度大都在 99.999%以上，有 害杂质甚至要求达到 ppb 级别。   目前世界集成电路制造中心不断向中国转移，近几年我国集成电路增长速度 达到每年 30%左右，作为集成电路制造必不可少的关键材料电子先进材料和电子 气体，其需求总量大大超过人们的预期。   我国电子先进材料及电子级气体整体水平和国外还有一定的差距，8 英寸以 上集成电路生产装置所使用的电子先进材料和电子级气体几乎全部依赖进口。同 上海正帆科技股份有限公司              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 我国集成电路产业的快速发展相比，我国与之相关的电子先进材料的研究与生产 相对落后。为促进我国集成电路产业的健康稳定可持续发展，提升我国集成电路 装备、工艺及材料的自主创新能力和市场的竞争力，解决我国集成电路、光电子、 太阳能光伏电池、平板显示器、光导纤维等制造业对国外进口电子先进材料和电 子气体的依赖，大力发展电子气体整体水平势在必行。   （1）符合国家和地方政府的工业布局   近年来，“皖江城市带”已逐渐承接产业转移示范区并打造成引领安徽省转 型发展的新支撑带。在此基础上，“皖江城市带”加快产业集聚和高端化发展， 培育具有重要影响力的沿江城市组群，成为“长江经济带”重要战略支点具有重 要意义。根据产业政策与经济发展要求，加快大力发展电子信息和家电、汽车和 装备制造、能源和新能源、材料和新材料、现代服务业等主导产业群，建成具有 国际竞争力的先进制造业和现代服务业基地迫在眉睫。安徽将围绕新一代信息技 术、先进轨道交通装备、新材料、节能环保、生物医药和高端医疗器械、现代农 业机械等先进制造业，强化龙头带动，增强创新能力，完善产业配套，促进集群 集聚发展。同时将发挥好专项引导资金、产业发展基金作用，高水平规划、高标 准建设，加快建设第一批战略性新兴产业集聚发展基地，稳步推进后续批次基地 建设，鼓励建设市级战略性新兴产业集聚区。   （2）依托现有技术力量，实现产品间的相互配套   正帆科技目前在上海、合肥、铜陵、扬州、泰州等地已建立全资子公司作为 装备和材料的生产制造基地。其中铜陵正帆主要生产电子级砷化氢、磷化氢、硅 烷、混合气体等特种气体，其中砷化氢、磷化氢气体打破国外垄断，成功实现了 进口替代，为助力国家半导体事业的发展做出了积极的贡献。   公司关键核心产品的技术完全由公司自主拥有，并且具有强大的研发能力， 满足市场日益增长的需求。本项目的代表产品属于国家鼓励发展的产品。本项目 建设完成将对推动安徽省电子气体行业的发展具有现实意义。   （3）园区配套完善，有利于项目的实施   本项目拟选址在铜陵市经济开发区东部园区。拟建地点社会经济发展良好， 上海正帆科技股份有限公司                          向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 交通便利，园区水、电、蒸汽、天然气供应充足，污水处理、固废处理配套完善。 园区招商引资政策优厚，以较少的投资费用和较短的时间准备工作，即可以投入 生产。除此之外，区域内人力资源丰富，对于建厂后的稳定运行奠定了良好的人 力资源基础。         本项目投资预算总额为 35,000.00 万元，具体投资明细如下：                                                                  单位：万元 序号             项目投资      投资金额         募集资金拟投入金额              所占比例                合计        35,000.00              35,000.00          100.00%         本项目建设周期为 24 个月，具体情况如下： 序                                      T+1                   T+2                     项目 号                             Q1      Q2   Q3   Q4    Q1    Q2   Q3     Q4 上海正帆科技股份有限公司                    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书      本项目将由公司全资子公司铜陵正帆作为实施主体，本项目拟建于铜陵市经 济开发区东部园区黄浦江大道与桐国路交叉口铜陵正帆电子材料有限公司厂区 内。      本项目建成后，预计全部投资内部收益率（所得税后）为 14.50%，投资回 收期 4.9 年，项目预期效益良好。      （1）营业收入预计      本次募投项目预计所有收入全部来源于产品销售收入，本项目营业收入的测 算系以公司同类型产品平均销售单价为基础，结合市场情况，在谨慎性原则基础 上确定，并根据各年销量情况测算得出。本项目建成后，预计在设定的经营期内 年平均营业收入为 55,000 万元。      （2）营业成本及费用测算      本次募投项目的产品成本主要包括直接材料、燃料动力、人工成本、折旧摊 销及其他费用。直接材料参考各产品材料采购成本计算；燃料动力主要包括水、 电力及天然气，相关成本按照年耗用量和市场价格测算得出；人工成本根据项目 新增生产人员的数量及公司对应员工薪酬水平进行测算；折旧摊销费用中折旧费 以分类平均年限法计算折旧，固资残值率取 3.0%；摊销费中工业土地使用权出 让金及契税按 50 年摊销，其他资产按 5 年摊销；其他费用按照销售收入的一定 比例测算。      （3）所得税测算      本次募集资金投资项目的实施主体为全资子公司铜陵正帆，企业所得税税率 按照 25%测算。 上海正帆科技股份有限公司                 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书      （二）正帆科技（丽水）有限公司特种气体生产项目      本项目将采用技术先进、成熟可靠的生产工艺，运转成本低、操作管理方便， 提高资源综合利用率，降低生产与环保处理成本，提高公司的市场竞争力。      本项目主要产品包括氢气、氮气、液氮、液氩、液氧、氦气，以及多种电子 混合气、实验室气体、工业气、消防气体等。      工业中，把常温常压下呈气态的产品统称为工业气体产品。根据制备方式和 应用领域的不同，工业气体可分为大宗气体和特种气体。大宗气体主要包括氧气、 氮气、氩气等空分气体及乙炔、二氧化碳等合成气体，具有产销量大但对纯度要 求不高的特点。特种气体根据用途不同可分为电子特种气体、医疗保健用气体、 食品饮料用气体、航天用气体等。      电子特种气体对纯度有着更为严格的要求，以满足半导体制造微加工工艺的 清洁要求。随着半导体行业的快速发展，电子特种气体的种类和数量仍在不断增 加，主要包括硅烷、硼烷、锗烷、磷烷、砷烷、氢气等氢化物，氟化硼、氟化氮、 氟化磷、氟化硅、氟化碳等氟化物，氦气、氩气、氖气、氪气、氙气等稀有气体 等。      电子特种气体普遍应用于半导体芯片、液晶面板材料制造等各个工艺流程中， 比如清洗、沉积、光刻、刻蚀、离子注入、成膜、掺杂等环节。因此，根据成分 与用途的不同，可以将电子特种气体分为：光刻用气、刻蚀用气、掺杂用气、外 延沉积用气等。例如硅片热氧化工艺涉及的反应气体包括高纯度氧气、氮气、氯 离子气体等。光刻制程中，除了用作激光源的气体混合物（氖、氩、氪、氟等） 之外，氮气、氦气、氢气也起到功能性应用，比如氦气往往作为光刻制程中的冷 却气体，而氢气在 EUV 光刻中用作清洁和保护气体。      电子特种气体所重点应用的半导体产业是数字经济产业转型、双循环等国家 重大发展战略的基础性、先导性产业，我国十四五规划对半导体产业链中包括先 进制程、高端集成电路设计和先进封装技术、关键的半导体设备和材料、第三代 半导体等领域各个关键卡脖子环节提供重点支持。在当前半导体产业环境和国际 上海正帆科技股份有限公司                           向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 形势下，国际贸易摩擦等因素更是增加了半导体供应链的不确定性。因此，在复 杂的地缘政治和科技博弈中，半导体产业链的区域性自给自足成为趋势，实现国 内半导体全产业链自给自足的重要性愈发凸显。    此外，由于先进制程及存储技术需求增加、显示市场持续增长、“碳中和” 及“碳达峰”对光伏需求的增加，预计未来几年电子特气市场需求仍将继续保持 高速增长。    正是瞄准了这一极具价值的产业机会，正帆丽水致力于在丽水经济技术开发 区建设一个国内领先、技术质量最高、服务一流实验室气体生产基地。    （1）项目产品符合国家政策要求 项目。本项目的实施，可进一步提高我国在氢能产业、电子化学品产业的技术水 平，为全国氢能源及电子气体、化学品应用起到示范带头作用，带动丽水当地电 子、化学品行业的发展。经济效益和社会效应显著。    （2）工程项目着眼于环保与清洁生产    本项目工程采用的生产工艺符合清洁生产的要求，生产设备为国际、国内的 先进设备，无落后淘汰的设备。拟建项目的环境保护措施、劳动安全卫生措施、 消防措施是切实可行的，各项危害因素是可以预防和治理的。此外，本项目公用 配套设施利用合理、注意环境保护和节能节水等要求的实施，各单项间的安全防 火间距符合国家和行业现行有关工程建设法规的要求。    （3）工程项目合理分期建设    本项目拟分期建设，一期工程为氢气生产、分装装置，生产能力为 2,000Nm3/h （16,560,000Nm3/a）；二期工程为 6,000Nm3/h 空分装置，主要生产产品为氮气 液氩折合 260Nm3/h（2,152,800Nm3/a）及液氧折合 6,000Nm3/h（49,680,000Nm3/a）； 三期工程为氢气生产装置的扩建，生产能力为 2,000Nm3/h（16,560,000Nm3/a）； 四期工程为气体分装，分装产品包括电子混合气，氦气，实验室气体（Xe,CO2,N2 上海正帆科技股份有限公司                                          向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 混合气、Ar、CO2、He、H2、N2、CO2/He 混合气、超纯氙气、超纯氪气、超纯 氖气、超纯氢气、超纯氩气、超纯氮气、超纯氦气等），工业气体（高纯氩、高 纯氮、高纯氦、纯液氩、高纯液氮、工业液氧、二氧化碳、工业激光气、工业混 合气一、工业混合气二、工业混合气），以及消防气充装（IG01、IG100、IG55、 IG541、二氧化碳）。         本项目投资预算总额为 40,000.00 万元，具体投资明细如下：                                                                                             单位：万元 序号              费用名称                     投资金额             拟使用募集资金金额                         所占比例                合计                         40,000.00                    40,000.00             100.00%         本项目建设周期为 42 个月，具体情况如下： 序         进度              2022                 2023                  2024                   2025 号         项目        7-8   9-10   11-12   1-4   5-8      9-12   1-4   5-8    9-12      1-4   5-8    9-12     可行性研究报     告、可研及报批     环评、安评、能      评及报批          施工图          设计 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书   本项目将由公司全资子公司正帆丽水作为实施主体，实施地点位于浙江丽水 市高新技术开发区化工园区内。   本项目建成后，预计项目投资财务内部收益率（所得税后）为 17.88%，投 资回收期 5.49 年，项目预期效益良好。   （1）营业收入预计   本次募投项目预计所有收入全部来源于产品销售收入，本项目营业收入的测 算系以公司同类型产品平均销售单价为基础，结合市场情况，在谨慎性原则基础 上确定，并根据各年销量情况测算得出。本项目建成后，预计在设定的经营期内 年平均营业收入为 41,997.43 万元。   （2）营业成本及费用测算   本次募投项目的产品成本主要包括直接材料、燃料动力、人工成本、折旧摊 销及其他费用。直接材料参考各产品材料采购成本计算；燃料动力主要包括水、 电力及天然气，相关成本按照年耗用量和市场价格测算得出；人工成本根据项目 新增生产人员的数量及公司对应员工薪酬水平进行测算；折旧摊销费用中建筑工 程投资按 10 年折旧，残值率 5%；除建筑工程费用以外的工程费、基本预备费、 建设期贷款利息按综合直线折旧法分 10 年折旧，残值率 5%；除土地购置以外的 固定资产其他费用按 10 年摊销，土地购置费按 50 年摊销。无形资产费用按 10 年摊销；其它资产费用分 10 年摊销；其他费用中修理费按固定资产原值（扣除 建设期贷款利息）的 4%计算；项目销售费用按照销售收入的一定比例测算。   （3）所得税测算   本次募集资金投资项目的实施主体为全资子公司正帆丽水，企业所得税税率 按照 25%测算。 上海正帆科技股份有限公司               向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书   （三）正帆百泰（苏州）科技有限公司新建生物医药核心装备及材料研发生 产基地项目   正帆百泰作为上海正帆科技股份有限公司全资子公司，是正帆科技公司为生 物医药行业提供符合 FDA 标准的制药用水系统、生物原料与先进制剂流体工艺 系统所设立的子公司。本项目为正帆百泰（苏州）科技有限公司新建生物医药核 心装备及材料研发生产基地项目，其作为中国制造的生物制药产业核心装备基地 的落成，将会打破国外长期对生物制药设备的垄断，为国内诸多生物制药企业提 供安全可靠、性价比高的核心装备与耗材。   目前，中国已有 80 多个地区（城市）已经着力建设医药科技园、生物园、 药谷，全国已有 20 多个国家生物产业基地，而且各地新开发的高科技产业园区 很多都将生物产业作为重点引驻对象。其中比较成熟的产业园有上海生物医药科 技产业基地、中关村生命科学园、泰州中国医药城、长沙国家生物产业基地等。   生物医药产业的产业特性和产业集群的竞争优势决定了产业园区是未来生 物医药产业的战略发展选择，而规模化、系统化的生物制药生产设备是高端生物 医药产业园区的重要支柱和产业经济发展的起点。目前，生物制药现已成为制药 领域争夺市场的制高点，以单克隆抗体药物为代表，包括疫苗、血液制品、重组 蛋白药物、多肽药物、生物提取物、以及基因治疗等为核心的生物制药产业链条 正在形成。生物医药的大力发展离不开高端先进的生物制药生产设备。   本项目作为中国制造的生物制药产业核心装备基地，针对生物制药行业进行 研发设计，项目建成后可以服务范围囊括本园区周边甚至华东地区各大生物医药 产业园，为各类医药企业提供包括水系统、配液系统、生物检测在内的各项专用 设备供应及相关系统集成服务。   本项目的落成，将会打破国外长期对部分生物制药设备的垄断，为国内诸多 生物制药企业提供安全可靠、性价比高的核心装备与耗材，改变因生物制药设备 长期被国外公司垄断而导致的生物制药企业设计生产制造费用高、经济负担重的 局面。 上海正帆科技股份有限公司                 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书   本项目所生产产品大部分技术均依托于母公司正帆科技，技术相对成熟，安 全可靠。正帆科技深耕于医药行业已多年，积累许多技术经验与客户资源，公司 掌握多项自主发明专利与实用新型专利，有一大批资深技术研发人员，可以为本 项目提供很好的技术支撑。   （1）国家近期重点发展项目，市场前景良好   本项目所生产的生物医药核心装备是我国近期重点发展项目，产品方向符合 填补国内技术空白。近期随着国家不断加大对国内生物医药行业扶持，本项目建 设具有良好的市场前景。   （2）技术先进，带动就业   本项目制造工艺是利用国内国外的先进技术，提高国内生物医药产业中水系 统、微生物检测、无菌环境控制、生物发酵罐系类产品的产能与技术水平。同时 本项目具有一定的技术研发与实践作用，有利于实现相关产业振兴，并带动人员 就业，对行业对公司发展都具有重要的战略意义。   （3）地理位置优越   本项目所在地江苏省苏州市太仓市沙溪镇处于经济活跃的长三角经济带，地 理位置优越，铁路、水路、公路及航空交通网络发达，可辐射中国目前医药企业 密集的华东地区，运输成本和效率有明显优势。   （4）渠道与客户较成熟   本项目产品新型制药用水装备为公司传统成熟产品，有稳定客户群与销售渠 道。而另外新型生物反应器、快速微生物检测装备、细胞及基因治疗用无菌隔离 器系统为公司新型研发投产的产品，不仅其本身技术含量及附加值更高，而且随 着我国生物医药行业的蓬勃发展，对高端产品的需求量也会持续增加，符合公司 未来发展的利润增长点需求。   本项目投资预算总额为 15,000.00 万元，具体投资明细如下： 上海正帆科技股份有限公司                                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                                                                                   单位：万元                                                            拟使用募集资 序                                                                             是否属于资                  项目投资                     投资金额                金 号                                                                              本性支出                                                              金额          行政审批费用（民防、设计、监          理等）及铺底资金                  合计                        15,000.00            15,000.00           -         本项目建设周期为 30 个月，具体情况如下： 序                          2023 年                  2024 年                    2025 年           项目 号                     Q1   Q2   Q3   Q4   Q1      Q2      Q3   Q4    Q1      Q2    Q3   Q4         主体建筑施工竣         工         一期机电安装及         二次装修         一期产线调试及         投产         二期产线调试及         投产         本项目将由公司全资子公司正帆百泰作为实施主体，项目实施地点位于太仓 市中北部沙溪镇地块北靠生物医药创业园。         本项目建成后，预计总投资收益率为 18.99%，投资回收期 5.7 年，项目预期 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 效益良好。    （1）营业收入预计    本次募投项目预计所有收入全部来源于产品销售收入，本项目营业收入的测 算系以公司同类型产品平均销售单价为基础，结合市场情况，在谨慎性原则基础 上确定，并根据各年销量情况测算得出。本项目建成达产后预计年营业收入为    （2）营业成本及费用测算    本次募投项目的产品成本主要包括直接材料、燃料动力、人工成本、折旧摊 销及其他费用。直接材料参考各产品材料采购成本计算；燃料动力主要包括水、 电力及惰性气体，相关成本按照年耗用量和市场价格测算得出；人工成本根据项 目新增生产人员的数量及公司对应员工薪酬水平进行测算；折旧摊销费用中设备 按 5 年摊销，工业土地使用权按 50 年摊销，基建装修费用按 20 年摊销；其他费 用按照销售收入的一定比例测算。    （3）所得税测算    本次募集资金投资项目的实施主体为全资子公司正帆百泰，企业所得税税率 按照 25%测算。    （四）补充流动资金及偿还银行贷款    公司综合考虑现有资金情况、资本结构、营运资金缺口及未来发展规划，拟 使用募集资金 25,000.00 万元用于补充流动资金及偿还银行贷款，以优化财务结 构，降低流动性风险，满足公司未来生产经营发展的资金需求。    （1）为公司经营规模增长提供重要的流动资金保障 上海正帆科技股份有限公司                         向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 随着营业收入规模的不断增长，公司存货、应收款项等规模均同步增长，公司对 营运资金的需求不断增加，在此基础上公司向银行申请了多笔短期借款。   （2）优化资本结构、降低财务费用，提高公司抗风险能力   本次补充流动资金将有效优化公司的资本结构，提高偿债能力，进一步增强 公司资本实力和抗风险能力。同时，通过补充流动资金可以减少公司未来的银行 贷款金额，从而降低财务费用，进一步提升公司的抗风险能力和盈利水平，促进 公司持续、稳定、健康发展。   （1）募集资金用于补充流动资金符合法律法规的规定   公司本次募集资金部分用于补充流动资金符合《上市公司证券发行注册管理 办法》《第九条、第十条、第十一条、第十三 条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适 用意见第 18 号》等法律法规的相关规定，方案切实可行。   （2）募集资金管理与运用相关的内控制度完善   为规范募集资金管理，提高募集资金使用效率，公司已根据相关法律、法规、 规范性文件及《公司章程》的规定制订了募集资金管理相关制度。本次募集资金 将严格按照规定存放于公司董事会指定的募集资金专项账户中管理，专款专用， 规范使用募集资金。   公司以报告期内的财务情况为基础，结合未来行业前景和公司发展规划，按 照销售百分比法对公司主要经营性流动资产和主要经营性流动负债分别进行估 算，进而预测公司未来期间生产经营对营运资金的需求量。本预测以 2023 年为 基础预测期，具体测算如下：   （1）销售收入增长预计                                                        单位：万元    项目          2021 年                2022 年          2023 年 营业收入（元）           183,676.44            270,474.26     383,473.55 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 复合增长率                               44.49%      根据上表数据，公司 2021 年至 2023 年营业收入复合增长率为 44.49%，故 选择该复合增长率来计算公司 2024 年至 2026 年的预计营业收入。      （2）经营性流动资产和经营性流动负债的测算取值依据      选取应收票据、应收账款、应收款项融资、预付款项、存货作为经营性流动 资产测算指标，选取应付票据、应付账款、合同负债作为经营性流动负债测算指 标。      在公司主营业务、经营模式及各项资产负债周转情况长期稳定，未来不发生 较大变化的假设前提下，公司 2024 年至 2026 年各项经营性流动资产、经营性流 动负债与销售收入应保持较稳定的比例关系。                                                   单位：万元         科目             2023 年                 占营业收入比例 营业总收入                            383,473.55         100.00% 应收票据                             26,140.40              6.82% 应收账款                             153,634.31         40.06% 应收款项融资                           13,887.87              3.62% 预付款项                             15,478.83              4.04% 存货                               337,662.25         88.05% 经营性流动资产合计                        546,803.66         142.59% 应付票据                             47,940.53          12.50% 应付账款                             138,381.77         36.09% 合同负债                             233,380.99         60.86% 经营性流动负债合计                        419,703.29         109.45% 流动资金占用额                          127,100.37         33.14%      （3）流动资金占用的测算依据      公司 2024 年至 2026 年度流动资金占用额=各年末经营性流动资产-各年末经 营性流动负债。      （4）新增流动资金需求的测算依据 上海正帆科技股份有限公司                               向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 资金占用额-上年底流动资金占用额。      （5）补充流动资金的确定依据      本次补充流动资金规模即以 2024 年至 2026 年三年新增流动资金需求（即流 动资金缺口）之和为依据确定。      （6）补充流动资金的计算过程      根据上述假设前提及测算依据，基于销售百分比法，公司 2024 年至 2026 年需要补充的流动资金测算如下：                                                                    单位：万元                           占营业收入              预测金额-收入增长率 44.49%      科目      2023 年                             比例            2024E      2025E          2026E 营业总收入       383,473.55     100.00%   554,080.93    800,591.54    1,156,774.72 应收票据        26,140.40        6.82%    37,788.32     54,600.34      78,892.04 应收账款        153,634.31      40.06%   221,964.82    320,716.97     463,403.95 应收款项融资      13,887.87        3.62%    20,057.73     28,981.41      41,875.24 预付款项        15,478.83        4.04%    22,384.87     32,343.90      46,733.70 存货          337,662.25      88.05%   487,868.26    704,920.85    1,018,540.14 经营性流动资产 合计 应付票据        47,940.53       12.50%    69,260.12    100,073.94     144,596.84 应付账款        138,381.77      36.09%   199,967.81    288,933.49     417,479.99 合同负债        233,380.99      60.86%   337,213.66    487,240.01     704,013.09 经营性流动负债 合计 流动资金占用额     127,100.37      33.14%   183,622.42    265,316.04     383,355.14 每年新增流动资                       -          -    56,522.05     81,693.62     118,039.10 金缺口 未来 3 年流动资                       -          -                 256,254.77 金缺口合计      据上述测算结果，预计 2024 年至 2026 年，公司累计新增的营运资金需求为 年流动资金需求量，本次募投补流规模存在合理性。 上海正帆科技股份有限公司                              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书      （五）本次募投项目涉及的用地情况 序            项目名称       实施地点               用途      取得方式         证书编号 号                     铜陵市经济                     开发区东部      铜陵正帆电子材料有限                     园区黄浦江      公司特气建设项目（二                                              皖（2021）铜陵                     大道与桐国                     路交叉口铜      先进材料及30万立方电                                             0082442号                     陵正帆电子      子级混合气体项目                     材料有限公                     司厂区内                     浙江丽水市                                                              浙（2022）丽水      正帆科技（丽水）有限     高新技术开      公司特种气体生产项目     发区化工园                     区内      正帆百泰（苏州）科技     太仓市中北                                                              苏（2023）太仓      有限公司新建生物医药     部沙溪镇地      核心装备及材料研发生     块北靠生物      产基地项目          医药创业园      （六）本次募集资金投资项目涉及的审批进展情况             募投用地                                项目环评批复       节能审查批复     项目名称                  项目备案号              情况                                   文号           文号 铜陵正帆电子 材料有限公司 特气建设项目 （二期）——                                                 安环〔2023〕      经发[2023]52 年产 890 吨电    已取得    2103-340760-04-01-279258 子先进材料及 子级混合气体    项目 正帆科技（丽 水）有限公司                                           丽环建开          丽发改能监              已取得    2205-331151-04-01-154745 特种气体生产                                          [2023]14 号    [2023]137 号    项目 正帆百泰（苏 州）科技有限 公司新建生物              已取得    2303-320554-89-01-372972     无需取得          无需取得 医药核心装备 及材料研发生  产基地项目      截至本募集说明书签署日，发行人募集资金投资项目已取得项目用地，并完 成项目备案。根据《建设项目环境影响评价分类管理名录（2021 年版）》，正帆 百泰项目不属于强制需要获取环评批复的情形，因此无需获取环评批复；根据《固 定资产投资项目节能审查办法》及正帆百泰项目可行性研究报告，该项目能耗未 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 达到需要单独进行节能审查的标准，无需单独进行节能审查；因此，除正帆百泰 项目外，其他项目均已完成相关审批事项。      （七）本次募集资金投资项目的非资本性支出情况      本次募投项目资本性支出情况如下：                                                        单位：万元                                     本次募集资         资本性支 资本性支 序号         项目名称       投资总额                                     金投入额           出金额  出占比       铜陵正帆电子材料有限公司       特气建设项目（二期）——       目       正帆科技（丽水）有限公司       特种气体生产项目       正帆百泰（苏州）科技有限       及材料研发生产基地项目       补充流动资金及偿还银行贷       款           合计          115,000.00     115,000.00   80,895.20   70.34%      本次向不特定对象发行可转债募集资金总额不超过人民币 115,000.00 万元 （含 115,000.00 万元），募投项目中的拟使用募集资金非资本性支出占募集资金 总额的比例为 29.66%，未超过 30%，符合《证券期货法律适用意见第 18 号》第 五条的相关要求。      三、本次募集资金投资于科技创新领域的说明，以及募投项目实 施促进公司科技创新水平提升的方式      （一）本次募集资金主要投向科技创新领域      电子先进材料是指应用于电子制造及相关产业的特殊材料，如半导体材料、 各种薄膜、高纯度金属材料等。电子特种气体则是指满足半导体制造微加工工艺 的清洁要求和生产所需的各类气体，包括硅烷、硼烷、锗烷、磷烷、砷烷、氢气 等氢化物，氟化硼、氟化氮、氟化磷、氟化硅、氟化碳等氟化物，氦气、氩气、 氖气、氪气、氙气等稀有气体等。      电子先进材料及电子特种气体是集成电路制造过程中必不可少的原料，主要 上海正帆科技股份有限公司               向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 应用于集成电路、光电子、太阳能、光伏电池、平板显示器、光导纤维等各个领 域。集成电路制造的前道工序如外延、化学气相沉积、离子注入、掺杂、刻蚀、 清洗、掩蔽膜生成等工艺均需要电子气体的参与。                                    “铜陵 正帆电子材料有限公司特气建设项目（二期）——年产 890 吨电子先进材料及 项目”属于“鼓励类”之“十一、石化化工”之“7、专用化学品：低 VOCs 含 量胶粘剂，环保型水处理剂，新型高效、环保催化剂和助剂，功能性膜材料，超 净高纯试剂、光刻胶、电子气体、新型显示和先进封装材料等电子化学品及关键 原料的开发与生产”。   得益于国内经济的快速发展，生物医药产业成为了近年来中国成长性最好、 发展最为活跃的经济领域之一。“十四五”期间，基因药物、蛋白药物、单抗克 隆药物、治疗性疫苗、小分子化学药物等成为了生物医药发展重点，我国生物医 药产业发展势头强劲；生物医药的发展离不开高端先进的生物制药生产设备。 卫生健康委员会等九部门印发《“十四五”医药工业发展规划》中提到“支持企 业整合科技资源，围绕药品、医疗器械生产的关键技术、核心装备、新型材料开 展攻关，开发和转化应用一批先进技术，构筑产业技术新优势”。                             “正帆百泰（苏 州）科技有限公司新建生物医药核心装备及材料研发生产基地项目”旨在为各类 医药生产企业提供包括水系统、配液系统、生物检测在内的各项专用设备供应及 相关系统集成服务，属于国家行业政策与资金重点支持发展的科技创新领域。   本次募投项目是在公司现有主营业务的基础上，结合行业技术趋势和国家政 策导向，丰富公司产品线，扩大公司生产能力，并优化公司产品结构，以满足市 场需求的持续增长，实现公司可持续发展。募投项目将助力公司提升在泛半导体、 生物医药等行业的综合竞争力，本次募集资金投向属于科技创新领域。   （二）本次募投项目促进公司科技创新水平提升   公司致力于服务集成电路、太阳能光伏、平板显示、半导体照明、光纤制造 和生物医药等高科技行业，向客户提供电子大宗气、电子特气和湿化学品，相关 上海正帆科技股份有限公司              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 气化供应系统和特种装备，以及快速响应、设备维保和系统运营等服务。   公司自设立以来，深耕泛半导体、光纤制造和生物制药等高科技行业，依靠 自主研发和持续创新，填补了国内行业空白，引领了行业标准制定，成功实现了 进口替代，解决了部分泛半导体行业的卡脖子问题。   公司目前在上海、合肥、铜陵、扬州、泰州等地已建立全资子公司作为装备 和材料的生产制造基地。公司凭借研发团队的多年努力及持续不断的研发投入， 成功开发并商业化了电子级砷化氢、磷化氢、硅烷、氢气等特种气体，积累了丰 富的电子先进材料、电子气体的研究开发和规模化生产到商业化的经验和研发技 术储备。本次募投项目的实施将提升公司在行业内的研发深度和产品广度，进一 步增强公司的核心竞争力和未来的盈利能力。   同时，本次募投项目的实施，有利于提高公司在国内生物医药产业中水系统、 微生物检测、无菌环境控制、生物发酵罐系类产品的技术水平，为各类医药企业 提供包括水系统、配液系统、生物检测在内的各项专用设备供应及相关系统集成 服务，助力公司实现研发成果产业化和研发产品商业化。   未来，公司仍将依托现有优势，提升公司研发水平，不断推出新产品，加大 市场推广力度，提高市场占有率。密切关注行业技术发展趋势，与行业头部企业 合作探讨未来技术发展和要求，继续加大研发投入，做好技术储备和产业化准备。   综上所述，公司本次募集资金投资项目紧密围绕公司主营业务开展，募集资 金投向属于科技创新领域，有助于提高公司科技创新能力，强化公司科创属性， 符合《上市公司证券发行注册管理办法》的相关规定。    四、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响   （一）本次募集资金对公司经营管理的影响   公司致力于服务集成电路、太阳能光伏、平板显示、半导体照明、光纤制造 和生物医药等高科技行业，向客户提供电子大宗气、电子特气和湿化学品，相关 气化供应系统和特种装备，以及快速响应、设备维保和系统运营等服务。   公司自设立以来，深耕泛半导体、光纤制造和生物制药等高科技行业二十余 年，依靠自主研发和持续创新，填补了国内行业空白，引领了行业标准制定，成 上海正帆科技股份有限公司                向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 功实现了进口替代，解决了部分泛半导体行业的卡脖子问题。   本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金主要用于铜陵正帆电子材 料有限公司特气建设项目（二期）——年产 890 吨电子先进材料及 30 万立方电 子级混合气体项目、正帆科技（丽水）有限公司特种气体生产项目、正帆百泰（苏 州）科技有限公司新建生物医药核心装备及材料研发生产基地项目及补充主营业 务流动资金，是在现有主营业务的基础上，结合市场需求和未来发展趋势，加大 对公司核心业务领域重点产品的投资力度。通过募投项目的顺利实施，可以有效 提升公司的技术水平和生产规模，并加强公司对研发人才的吸引力，保持并扩大 公司在核心领域的竞争优势，进而提高公司的竞争实力、持续盈利能力和抗风险 能力。   （二）本次募集资金对公司财务状况的影响   本次可转换公司债券募集资金到位后，公司的总资产和总负债规模将相应增 加，能够增强公司的资金实力，为公司业务发展提供有力保障。   本次募集资金投资项目具有良好的市场发展前景和经济效益，项目完成投产 后，公司盈利能力和抗风险能力将得到增强；公司主营业务收入和净利润将进一 步提升，公司财务状况得到优化与改善；公司总资产、净资产规模（转股后）将 进一步增加，有利于增强公司资产结构的稳定性和抗风险能力。 上海正帆科技股份有限公司                        向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                 第八节 历次募集资金运用    一、最近五年内募集资金运用的基本情况    （一）前次募集资金金额、资金到账时间    （1）募集资金到位情况    根据中国证券监督管理委员会于 2020 年 7 月 27 日出具的《关于同意上海正 帆科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》                       （证监许可〔2020〕1588 号） 注册同意，公司获准首次向社会公众公开发行人民币普通股 64,235,447 股，每股 面值为人民币 1 元，发行价格为每股人民币 15.67 元/股，募集资金总额为人民币 次募集资金净额为人民币 91,072.29 万元。    截至 2020 年 8 月 14 日，上述募集资金已经全部到位。容诚会计师事务所（特 殊普通合伙）审验后，于 2020 年 8 月 14 日出具了“容诚验字〔2020〕200Z0030 号”《验资报告》。    （2）募集资金使用及节余情况    截至 2023 年 12 月 31 日，公司使用募集资金及期末余额情况如下：                                                      单位：元                      项目                             金额 募集资金净额                                         910,722,926.13 加：募集资金专用账户累计利息收入（扣除手续费）                         28,561,600.80 加：尚未支付的发行费用                                                 - 减：募投项目支出                                       160,280,400.27 减：补充流动资金（含超募资金（含利息及现金管理等收益）用以补充流 动资金的部分） 减：结项后节余资金和调整后剩余资金转出                             54,704,315.77 减：结项后节余资金和调整后剩余资金利息转出                           11,133,388.37 截至 2023 年 12 月 31 日募集资金专户余额                     46,846,590.78 上海正帆科技股份有限公司                            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书     （1）募集资金到位情况     根据中国证券监督管理委员会于 2022 年 10 月 11 日出具的《关于同意上海 正帆科技股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》                         （证监许可〔2022〕2349 号），公司获准向特定对象发行人民币普通股 9,437,854 股，每股面值为人民币 1 元，发行价格为每股人民币 19.39 元/股，募集资金总额为人民币 182,999,989.06 元，扣除承销及保荐费用人民币 3,452,829.98 元（不含增值税）后，公司本次募 集资金金额为人民币 179,547,159.08 元，扣除审计及验资费用、律师费用及印花 税后，公司本次募集资金（不含税）净额为 178,725,108.14 元。     截至 2022 年 10 月 20 日，上述募集资金已经全部到位。容诚会计师事务所 （特殊普通合伙）审验后，于 2022 年 10 月 21 日出具了“容诚验字〔2022〕     （2）募集资金本年度使用情况     截至 2023 年 12 月 31 日，公司使用募集资金及期末余额情况如下：                                                         单位：元                       项目                                 金额 募集资金净额                                              178,725,108.14 加：募集资金专用账户累计利息收入（扣除手续费）                               1,860,763.66 加：2020 首次公开发行部分项目结项后节余资金和调整后剩余资金转入                   54,704,315.77 加：2020 首次公开发行部分项目结项后节余资金和调整后剩余资金利息转 入 减：募投项目支出                                            128,018,332.89 减：补充流动资金                                             49,725,108.14 减：补充流动资金专户利息收入转出                                        421,577.21 截至 2023 年 12 月 31 日募集资金专户余额                          68,258,557.70     （二）募集资金专户存放情况     公司按照《上市公司证券发行注册管理办法》以及《上海证券交易所上市公 司募集资金管理办法（2013 年修订）》等的规定在以下银行开设了募集资金的存 储专户。截至 2023 年 12 月 31 日，公司前次募集资金的存储情况如下： 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书         银行名称                         银行账号             余额（万元） 中国建设银行股份有限公司上海分行            31050136360000004703               - 上海银行股份有限公司闵行支行                      03004185616                - 中信银行股份有限公司上海徐汇支行                8110201012301211639            - 中国银行股份有限公司上海莘庄支行                   455979903607         4,133.84 中国银行股份有限公司上海莘庄支行                   436480084322             0.05 交通银行铜陵分行                   346260000013000026684          550.77            合计                                           4,684.66         银行名称                         银行账号             余额（万元） 上海银行股份有限公司闵行支行                      03005095874                - 交通银行股份有限公司上海闵行支行           310066674013006245925        2,096.75 招商银行股份有限公司上海长阳支行                  121910310710818       4,729.11            合计                                           6,825.86    二、前次募集资金实际使用情况   （一）前次募集资金使用情况   截至 2023 年 12 月 31 日，公司实际投入募集资金金额共计 82,660.02 万元， 前次募集资金使用情况入表所示：   上海正帆科技股份有限公司                                                                                向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                                                                                                                       单位：万元 募集资金净额                                               91,072.29   2023 年度投入募集资金总额                                        15,192.56 变更用途的募集资金总额                                          5,470.43                                                                  截至 2023 年 12 月 31 日已累计投入募集资金总额                         82,660.02 变更用途的募集资金总额比例                                           6.01%                                                                                   截至 2023                                                                                   年 12 月 31                                                                                              截至 2023  项目达                   项目可          已变更项                            截至 2023                                  日累计投                           本年   是否                  募集资金                                            截至 2023 年 12 月             年 12 月 31 到预定                   行性是          目，含部分               调整后投        年 12 月 31 2023 年度                        入金额与                           度实   达到 承诺投资项目           承诺投资                                            31 日累计投入金                   日投入进     可使用                   否发生           变更                  资总额        日承诺投      投入金额                           承诺投入                           现的   预计                   总额                                                 额（2）                   度（%） （4） 状态                     重大          （如有）                            入金额（1）                                   金额的差                           效益   效益                                                                                             ＝（2）/（1） 日期                     变化                                                                                   额（3）＝                                                                                   （2）-（1） 新能源、新光 源、半导体行 业关键配套装                                                                                                  2022 年          是        8,081.00    4,907.57    4,907.57          -          4,907.57           -    100.00             -     -   已结项 备和工艺开发                                                                                                   12 月 配套生产力提 升项目 超高纯砷化 氢、磷化氢扩 产及办公楼    是       18,153.00   15,856.00   15,856.00   8,347.27         11,120.47   -4,735.53     70.13             -     -     是 （含研发实验 室）建设项目 补充流动资金   否       18,000.00   18,000.00   18,000.00          -         18,000.00           -    100.00        -    -     -     否 承诺投资项目          —       44,234.00   38,763.57   38,763.57   8,347.27         34,028.04   -4,735.53     87.78        -    -     -         - 小计 超募资金投 向：   上海正帆科技股份有限公司                                                                                        向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 补充流动资金    否       46,838.29   46,838.29   46,838.29       6,845.29          48,631.98    1,793.69      103.83        -        -        -       否 超募资金投向           —       46,838.29   46,838.29   46,838.29       6,845.29          48,631.98    1,793.69      103.83        -        -        -           - 小计   合计      —       91,072.29   85,601.86   85,601.86      15,192.56          82,660.02   -2,941.84       96.56        -        -        -           -        注 1：超募资金补充流动资金截至期末累计投入金额大于承诺投入金额系募集资金专户收到的利息收入及进行现金管理的收入。        截至 2023 年 12 月 31 日，公司实际投入募集资金金额共计 17,774.34 万元，前次募集资金使用情况入表所示：                                                                                                                                   单位：万元   募集资金净额                                              17,872.51   2023 年度投入募集资金总额                                                 13,713.19   变更用途的募集资金总额                                          6,583.77                                                                   截至 2023 年 12 月 31 日已累计投入募集资金总额                                  17,774.34   变更用途的募集资金总额比例                                         36.84%                                                                                                                                        项目          已变更                                                                    截至 2023 年 12    截至 2023                                                                                                         项目达                            可行          项目，                          截至 2023 年                   截至 2023 年     月 31 日累计投        年 12 月              本年       是否   承诺           募集资金                                                                                     到预定                            性是          含部分              调整后投        12 月 31 日    2023 年度        12 月 31 日累    入金额与承诺投         31 日投入               度实       达到   投资           承诺投资                                                                                     可使用                            否发           变更               资总额        承诺投入金        投入金额            计投入金额         入金额的差额         进度（%）                现的       预计   项目            总额                                                                                       状态                            生重           （如                           额（1）                          （2）        （3）＝（2）-         （4）＝                效益       效益                                                                                                          日期                            大           有）                                                                        （1）         （2）/（1）                                                                                                                                        变化   合肥   高纯                                                                                                        2024 年           是    5,500.00    8,605.68     8,605.68      2,987.94       3,916.57       -4,689.11       45.51                 -        -       否   氢气                                                                                                           6月   项目   潍坊                                                                                                        2024 年           是    7,400.00   10,878.09    10,878.09      5,752.75       8,885.26       -1,992.83       81.68                 -        -       否   高纯                                                                                                           4月 上海正帆科技股份有限公司                                                                           向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 大宗 项目 补充 流动   否     4,972.51    4,972.51    4,972.51    4,972.51      4,972.51           -   100.00   -    -   -   否 资金 合计    -   17,872.51   24,456.28   24,456.28   13,713.19     17,774.34   -6,681.94    72.68   -    -   -       - 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书   （二）前次募集资金投资项目变更或延期情况   公司于 2022 年 12 月 26 日召开第三届董事会第十八次会议、第三届监事会 第十四次会议、2023 年 1 月 19 日召开 2023 年第一次临时股东大会，审议通过 了《关于首次公开发行股票部分募投项目调整、延期及剩余募集资金使用计划的 议案》，同意将原项目“超高纯砷化氢、磷化氢扩产及办公楼（含研发实验室） 建设项目”调整为“超高纯磷化氢扩产及办公楼（含研发实验室）建设项目”， 调整后项目达到预定可使用状态的时间延长至 2023 年 12 月，项目投资金额由 理收益，实际金额以资金转出当日金额为准）用于公司以简易程序向特定对象发 行股票的募投项目之“合肥高纯氢气项目”。公司独立董事发表了明确同意的意 见，时任保荐机构国泰君安证券股份有限公司出具了无异议的核查意见。   公司于 2023 年 12 月 29 日召开第三届董事会第二十六次会议和第三届监事 会第二十二次会议，审议通过了《关于公司部分募投项目结项并将节余募集资金 永久补充流动资金以及部分募投项目延期的议案》，同意将 2022 年以简易程序向 特定对象发行股票募投项目“合肥高纯氢气项目”达到预定可使用状态时间延期 至 2024 年 6 月。公司监事会发表了明确的同意意见，保荐机构出具了明确同意 的核查意见。   （三）前次募集资金投资项目对外转让情况   公司前次募集资金投资项目不存在对外转让情况。   （四）前次募集资金投资项目先期投入置换情况   公司前次募集资金投资项目不存在置换情况。   （五）前次募集资金投资项目结项情况   公司于 2022 年 12 月 26 日召开第三届董事会第十八次会议、第三届监事会 第十四次会议，审议通过了《关于首次公开发行股票部分募投项目结项及节余募 集资金使用计划的议案》，同意将“新能源、新光源、半导体行业关键配套装备 和工艺开发配套生产力提升项目”予以结项，并将节余募集资金 3,320.27 万元用 于公司以简易程序向特定对象发行股票的募投项目之“潍坊高纯大宗项目”。公 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 司独立董事发表了明确同意的意见，时任保荐机构国泰君安证券股份有限公司出 具了无异议的核查意见。   公司于 2023 年 12 月 29 日召开第三届董事会第二十六次会议和第三届监事 会第二十二次会议，审议通过了《关于公司部分募投项目结项并将节余募集资金 永久补充流动资金以及部分募投项目延期的议案》，同意将公司 2020 年首次公开 发行股票募投项目“超高纯砷化氢、磷化氢扩产及办公楼（含研发实验室）建设 项目”   （以下简称“气体扩产项目”）予以结项，并将节余募集资金用于永久补充 流动资金。公司监事会发表了明确的同意意见，保荐机构出具了明确同意的核查 意见。   （六）超募资金使用情况   发行人 2020 年首次公开发行股票涉及超募资金使用情况，2022 年以简易程 序向不特定对象发行可转债公司债券不涉及超募资金。 会第七次会议，审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》， 同意使用超募资金 14,000 万永久补充流动资金。2020 年 9 月 16 日，公司 2020 年第三次临时股东大会审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的 议案》。 第二次会议，审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》， 同意使用超募资金 14,000 万元永久补充流动资金。2021 年 9 月 30 日，公司 2021 年第三次临时股东大会审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的 议案》。 会第十次会议，审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》， 同意使用超募资金 14,000 万元永久补充流动资金。2022 年 9 月 13 日，公司 2022 年第一次临时股东大会审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的 议案》。 上海正帆科技股份有限公司                    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 九次会议，审议通过了《关于使用剩余超募资金永久补充流动资金的议案》，同 意使用剩余超募资金 6,167.97 万元（含利息及现金管理收益等，具体金额以转出 时实际金额为准）用于永久补充流动资金，占超募资金总额 46,838.29 万元的 了《关于使用剩余超募资金永久补充流动资金的议案》。   截至 2023 年 12 月 31 日，公司累计使用 48,631.98 万元（含超募资金产生的 利息等收益）首次公开发行股票超募资金用于永久补充流动资金，超募资金使用 完毕。   （七）暂时闲置募集资金情况 会第七次会议，审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议 案》，同意公司在确保募集资金投资项目建设及公司正常经营的前提下，使用额 度最高不超过人民币 75,000 万元的暂时闲置募集资金进行现金管理（包括但不 限于定期存款、结构性存款、银行理财产品等），投资产品应当符合安全性高并 满足保本要求，使用期限不超过 12 个月，自公司股东大会审议通过之日起 12 个 月内有效。在前述额度范围及使用期限范围内，资金可以循环滚动使用。2020 年 9 月 16 日，公司 2020 年第三次临时股东大会审议通过了《关于使用部分暂时 闲置募集资金进行现金管理的议案》。 第二次会议，审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》， 同意公司在确保募集资金投资项目建设及公司正常经营的前提下，使用额度最高 不超过人民币 56,000 万元的暂时闲置募集资金进行现金管理（包括但不限于定 期存款、结构性存款、银行理财产品等），投资产品应当符合安全性高并满足保 本要求，使用期限不超过 12 个月，自公司董事会审议通过之日起 12 个月内有效。 会第十次会议，审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议 案》，同意公司在确保募集资金投资项目建设及公司正常经营的前提下，使用额 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 度最高不超过人民币 28,000 万元的暂时闲置募集资金进行现金管理（包括但不 限于定期存款、结构性存款、银行理财产品等），投资产品应当符合安全性高并 满足保本要求，使用期限不超过 12 个月，自公司董事会审议通过之日起 12 个月 内有效。在前述额度范围及使用期限范围内，资金可以循环滚动使用。 第十八次会议，审议通过了《关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》， 同意公司在确保募集资金投资项目建设及公司正常经营的前提下，使用额度最高 不超过人民币 20,000 万元（其中 2020 年首次公开发行募集资金不超过 11,500 万 元）的暂时闲置募集资金进行现金管理（包括但不限于定期存款、结构性存款、 银行理财产品等），投资产品应当符合安全性高并满足保本要求，使用期限不超 过 12 个月，自公司董事会审议通过之日起 12 个月内有效。在前述额度范围及使 用期限范围内，资金可以循环滚动使用。   公司使用暂时闲置的募集资金进行现金管理的事项已履行了必要的审议程 序，符合中国证监会、上海证券交易所关于上市公司募集资金使用的相关规定。 金管理的对象理解为 2020 年首次公开发行的闲置募集资金及 2022 年以简易程序 向特定对象发行股票的闲置募集资金，致使 2022 年以简易程序向特定对象发行 股票的募集资金存在未经董事会审议授权而进行现金管理的情形，具体明细如下：  理财类型     产品类型     金额（万元）          起息日         到期日           利率 银行理财    结构性存款         2,000.00    2023/1/20   2023/2/3           2.2% 银行理财    结构性存款         3,200.00    2023/1/20   2023/2/17          2.4% 银行理财    结构性存款         2,000.00    2023/2/6    2023/2/27          2.4% 银行理财    结构性存款         3,200.00    2023/2/23   2023/3/30          2.4% 银行理财    结构性存款         2,000.00    2023/3/2    2023/5/4    1.25%-2.6% 银行理财    结构性存款         3,000.00    2023/3/29   2023/6/28   1.85%-3.0% 银行理财    结构性存款         2,800.00    2023/4/3    2023/6/5    1.25%-2.6%   公司于 2023 年 4 月 24 日召开第三届董事会第二十次会议、第三届监事会第 十六次会议，审议通过了《关于追认闲置募集资金进行现金管理的议案》，对公 上海正帆科技股份有限公司                    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 司使用闲置募集资金进行现金管理的事项进行追认，并披露了《关于追认闲置募 集资金进行现金管理的公告》。公司已加强对闲置募集资金进行现金管理的内部 控制工作，完善相关措施，杜绝再次发生类似事件。 第十八次会议，审议通过了《关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》， 同意公司在确保募集资金投资项目建设及公司正常经营的前提下，使用额度最高 不超过人民币 20,000 万元（其中 2022 年以简易程序向特定对象发行募集资金不 超过 8,500 万元）的暂时闲置募集资金进行现金管理（包括但不限于定期存款、 结构性存款、银行理财产品等），投资产品应当符合安全性高并满足保本要求， 使用期限不超过 12 个月，自公司董事会审议通过之日起 12 个月内有效。在前述 额度范围及使用期限范围内，资金可以循环滚动使用。      三、前次募集资金使用对发行人科技创新的作用 关键配套装备和工艺开发配套生产力提升项目（以下简称“工艺研发项目”）、超 高纯砷化氢、磷化氢扩产及办公楼（含研发实验室）建设项目（以下简称“气体 扩产项目”）和补充流动资金。      工艺研发项目投入重点为模拟仿真技术应用能力的提升、分离提纯技术的开 发和应用、分析检测技术的开发和应用、废弃物减排和循环利用技术的开发和应 用，有助于公司为先进制造业客户提供更优质的服务。通过工艺研发项目的实施， 进一步强化了公司在相关行业的技术和服务能力。气体扩产项目的实施，有助于 公司应对下游市场的发展需求，把握国产化替代的历史性机遇，在原有产能基础 上进一步扩大砷化氢和磷化氢的产能，符合国家重点扶持的先进制造的战略性方 向。 坊高纯大宗项目和补充流动资金。高纯氢气项目的实施，一方面通过建设高纯氢 生产装置，配套合肥本地市场及产业政策情况，满足“工业氢”和“能源氢”的 市场需求；另一方面，公司增加了电子混合气、实验室气体、工业气、消防气、 负压钢瓶气体等产品的充装能力，拓展应用领域，符合国家重点扶持的先进制造 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 的战略性方向；潍坊高纯大宗项目的实施，一方面使公司具备了通过建设液氧、 液氮、液氩的空分和管道输送的生产能力，另一方面，也促进工业园区能够得到 安全、经济的高纯大宗气体保障，对促进开发区工业的发展起到较大助益，提升 项目当地片区的工业功能。   补充流动资金增强了公司的资金实力，保障了公司对研发和创新的资金支持， 进一步巩固和提升了公司的市场竞争力和抗风险能力。   综上，公司前次募集资金投资项目均围绕公司主营业务开展，按照公司未来 发展的战略规划，对公司现有业务的深化和拓展。募投项目完成后，进一步提升 了公司的研发能力和科技创新水平，推进产品迭代和技术创新，升级和完善产品 体系，促进主营业务发展，巩固并提升公司核心竞争力和市场占有率。    四、会计师对前次募集资金运用出具的结论   容诚会计师事务所（特殊普通合伙）针对公司前次募集资金使用情况出具了 《上海正帆科技股份有限公司募集资金存放与实际使用情况鉴证报告》（容诚专 字[2024]200Z0175 号）                  ，其结论意见如下：                          “我们认为，后附的正帆科技截至 2023 年 12 月 31 日的《募集资金存放与实际使用情况的专项报告》在所有重大方面按 照上述《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》 及交易所的相关规定编制，公允反映了正帆科技截至 2023 年 12 月 31 日的募集 资金实际存放与使用情况。” 上海正帆科技股份有限公司               向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                第九节 声明   （后附） 上海正帆科技股份有限公司                        向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书    一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明   本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承 担相应的法律责任。 全体董事签名：                YU DONG             CUI RONG    朱德宇                  LEI                 黄   勇               朱鷖佳        谢海闻                 胡文言                 费忠新        刘   越 全体监事签名：                 周明峥                 于   锋      王俊珺 全体非董事高级 管理人员签名：                 史可成                 ZHENG      陈   越                                     HONG                                     LIANG 上海正帆科技股份有限公司             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 上海正帆科技股份有限公司             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 上海正帆科技股份有限公司             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 上海正帆科技股份有限公司                           向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书    二、发行人控股股东、实际控制人声明   本公司或本人承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。 控股股东（盖章）：风帆控股有限公司 实际控制人：                YU DONG LEI                      CUI RONG 上海正帆科技股份有限公司              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书    三、保荐人（主承销商）声明（一）   本公司已对募集说明书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 项目协办人签名：                            姚   翰 保荐代表人签名：                            张一鸣            谭同举 法定代表人签名：                            周   杰                                    海通证券股份有限公司                                       年    月    日 上海正帆科技股份有限公司              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书    四、保荐人（主承销商）声明（二）   本人已认真阅读上海正帆科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司 债券募集说明书的全部内容，确认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对募集说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。 保荐机构总经理：                            李   军 保荐机构董事长：                            周   杰                                    海通证券股份有限公司                                       年   月   日 上海正帆科技股份有限公司                向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书    五、律师事务所声明   本所及经办律师已阅读募集说明书，确认募集说明书与本所出具的法律意见 书不存在矛盾。本所及经办律师对发行人在募集说明书中引用的法律意见书的内 容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担相应的法律责任。      律师事务所负责人：                      徐      晨      经办律师：                      李      强      陆   伟 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书    六、会计师事务所声明   本所及签字注册会计师已阅读募集说明书，确认募集说明书与本所出具的审 计报告不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书中引用的审计 报告的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 会计师事务所负责人：                肖厚发 签字注册会计师：                潘胜国               宋世林          刘冠男                胡新荣               王辉达          陆   俊                                容诚会计师事务所（特殊普通合伙）                                           年       月   日 上海正帆科技股份有限公司             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 上海正帆科技股份有限公司              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书    七、债券评级机构声明   本机构及签字资信评级人员已阅读募集说明书，确认募集说明书与本机构出 具的资信评级报告不存在矛盾。本机构及签字资信评级人员对发行人在募集说明 书中引用的资信评级报告的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出 现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。   签字评级人员：                 刘书芸                   秦风明   评级机构法定代表人：                 张剑文                           中证鹏元资信评估股份有限公司                                   年    月    日 上海正帆科技股份有限公司                向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书    八、董事会关于本次发行的相关声明及承诺   （一）公司董事会关于公司未来十二个月内再融资计划的声明   自本次向不特定对象发行可转换公司债券方案被公司股东大会审议通过之 日起，公司未来十二个月内将根据业务发展情况确定是否实施其他再融资计划。   （二）填补本次发行摊薄即期回报的具体措施和承诺   为降低本次发行摊薄即期回报的影响，增强公司持续回报的能力，充分保护 中小股东的利益，公司将持续推进实施多项措施，具体如下：   （1）持续发展公司主营业务，提高公司持续盈利能力   本次发行的募集资金投资项目在公司现有业务优势的基础上，进一步发展公 司主营业务中的电子气体化学品业务并拓展公司产品下游应用的行业与领域。募 集资金使用计划已经管理层、董事会的详细论证，符合行业发展趋势和公司战略 规划。本次募投项目的实施有利于扩大公司整体规模、扩大市场份额，进一步提 升公司核心竞争力和持续盈利能力，维护股东的长远利益。   （2）加快募投项目建设，争取早日实现预期收益   公司将加快推进募集资金投资项目建设，提高募集资金使用效率，争取募投 项目早日完成建设投产，从而提高公司的盈利水平，增强未来的股东回报，以降 低本次发行对股东即期回报摊薄的风险。   （3）加强募集资金管理，提高募集资金使用效率   公司将严格按照《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用 的监管要求（2022 年修订）》                《上海证券交易所科创板股票上市规则》及公司《募 集资金管理制度》的有关规定，保证募集资金充分有效利用。公司董事会将持续 监督对募集资金进行专户存储、保障募集资金用于规定的用途、配合保荐机构等 对募集资金使用的检查和监督，以保证募集资金合理规范使用，防范募集资金使 用风险，提高募集资金使用效率。 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书   （4）优化公司投资回报机制，强化投资者回报机制   公司将持续根据国务院《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护 工作的意见》、中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》 《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红（2022 年修订）》的有关要求， 严格执行《公司章程》明确的分红政策，在公司主营业务健康发展的过程中，给 予投资者持续稳定的回报。同时，公司将根据外部环境变化及自身经营活动需求， 综合考虑中小股东的利益，对现有的利润分配制度及现金分红政策不断优化，以 强化投资者回报机制。   （5）完善公司治理，为公司发展提供制度保障   公司将严格遵循《中华人民共和国公司法》                     《中华人民共和国证券法》                                《上市 公司治理准则》等法律法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保 股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定行使 职权并做出科学、迅速和谨慎的决策，确保独立董事能够认真履行职责，维护公 司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，确保监事会能够独立有效地行使对董 事、经理和其他高级管理人员及公司财务的监督权和检查权，为公司发展提供制 度保障。   公司提醒投资者，以上填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证。投资 者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔 偿责任。 回报采取填补措施的承诺   根据中国证监会相关规定，为确保本次发行填补回报措施的切实履行，维护 公司及全体股东的合法权益，相关主体对填补回报措施能够切实履行作出了承诺， 具体如下：   （1）公司控股股东、实际控制人的承诺   根据相关法律、法规和规范性文件的要求，为确保公司本次向不特定对象发 行可转换公司债券摊薄即期回报采取的填补回报措施能够得到切实履行，公司控 股股东风帆控股及实际控制人 YU DONG LEI 和 CUI RONG 作出承诺如下： 上海正帆科技股份有限公司                 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书   “1、本公司/本人承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益； 交易所等监管部门作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述 承诺不能满足监管部门的该等规定时，本公司/本人承诺届时将按照监管部门的 最新规定出具补充承诺； 出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造 成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。   若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本公司/本人同意中国证监会、上海 证券交易所等监管部门按照其制定或发布的有关规定、规则，对本公司/本人作 出相关处罚或采取相关监管措施。”   （2）公司董事、高级管理人员的承诺   根据相关法律、法规和规范性文件的要求，为确保公司本次向不特定对象发 行可转换公司债券摊薄即期回报采取的填补回报措施能够得到切实履行，公司董 事及高级管理人员承诺如下：   “1、本人承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益； 用其他方式损害公司利益； 执行情况相挂钩； 填补回报措施的执行情况相挂钩； 填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足监管部门的该 等规定时，本人承诺届时将按照监管部门的最新规定出具补充承诺； 上海正帆科技股份有限公司              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失 的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。   若本人违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意中国证监会、上海证券 交易所等监管部门按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或 采取相关监管措施。” 上海正帆科技股份有限公司                向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                第十节 备查文件   一、发行人最近三年的财务报告及审计报告；   二、保荐人出具的发行保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告；   三、法律意见书和律师工作报告；   四、董事会编制、股东大会批准的关于前次募集资金使用情况的报告以及会 计师出具的鉴证报告；   五、资信评级报告；   六、中国证监会对本次发行予以注册的文件；   七、其他与本次发行有关的重要文件。 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                附表一：发行人商标情况      截至 2023 年 12 月 31 日，发行人及其境内控股公司于中国境内拥有注册商 标共计 81 项，具体情况如下： 序号   商标权人      文字或图案   注册证号          类别        有效期限 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 序号   商标权人      文字或图案   注册证号          类别           有效期限 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 序号   商标权人      文字或图案   注册证号          类别        有效期限 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 序号   商标权人      文字或图案   注册证号          类别        有效期限 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 序号   商标权人      文字或图案   注册证号          类别        有效期限   注：发行人上述第 16-24 项商标系从全资子公司正帆超净处受让取得，该等商标均为正 帆超净原始取得。 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                附表二：发行人专利情况      截至 2023 年 12 月 31 日，发行人及其子公司在中国境内拥有的专利共计 230 项，其中发明专利 30 项，实用新型 180 项，外观设计 20 项，具体情况如下：                                                   专利   专利权期限 序号    专利权人       专利名称                专利号                                                   类型     截至       江苏正帆、 一种自动送料切管方法及系                          发明        发行人          统                             专利             一种磷化氢气体发生装置及                          发明                  发生方法                             专利             一种气体增压充装系统及增                          发明                  压充装方法                            专利       江苏正帆、                                                   发明                                                   专利       帆半导体             电子级砷烷中痕量金属杂质                          发明             含量的取样装置和分析方法                          专利             一种高纯砷化锌的制备装置                          发明                   和方法                             专利             电子级砷化氢、磷化氢及其                                                   发明                                                   专利                    工艺             电子级砷化氢、磷化氢及其                                                   发明                                                   专利                     置       发行人、合 电子级砷烷中磷烷杂质含量                          发明        肥正帆    的分析装置和方法                            专利       发行人、合 一种处理高纯砷烷的钢瓶方                          发明        肥正帆          法                             专利       发行人、合 一种电子级氯化氢的提纯方                          发明        肥正帆          法                             专利       发行人、合 一种电子级磷烷的合成与提                          发明        肥正帆     纯装置和方法                             专利       江苏正帆、 一种提浓纯化高纯氦气的装                          发明        发行人       置和方法                             专利       江苏正帆、 一种改进衬底气流方向的                           发明        发行人      HVPE 反应器                          专利             一种干法清洗多晶硅还原炉                          发明                   的方法                             专利       江苏正帆、             一种大型凹面镜片清洗装置                          发明                   及方法                             专利       帆半导体       发行人、合                                       发明        肥正帆                                        专利       发行人、合                                       发明        肥正帆                                        专利 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                                                   专利   专利权期限 序号   专利权人        专利名称                专利号                                                   类型     截至              一种电子级砷烷的合成和提                         发明                   纯方法                             专利                                                   发明                                                   专利      发行人、正      帆半导体、 一种酸性蚀刻液及其制备方                           发明      上海交通      法和应用                               专利       大学      发行人、正      帆半导体、                                        发明      上海交通                                         专利       大学            液态源汽化装置及其汽化方                           发明                  法                                专利                                                   发明                                                   专利                                                   发明                                                   专利      正帆半导    一种手动螺旋管弯管器及其                         发明      体、发行人       使用方法                             专利      发行人、正   一种特殊化学品的安全输送                         发明      帆半导体         装置                              专利      鸿舸半导    晶体硅太阳能电池片制绒液                         发明        体     的自动循环补液系统及方法                         专利      江苏正帆、                                                   发明                                                   专利      帆半导体      江苏正帆、                                        实用       发行人                                         新型      江苏正帆、                                        实用       发行人                                         新型      鸿舸半导    一种用于气体输送系统的固                         实用        体          定装置                             新型      江苏正帆、   一种特气输送柜和特气输送                         实用       发行人         设备                              新型      江苏正帆、                                        实用       发行人                                         新型      江苏正帆、                                        实用       发行人                                         新型      江苏正帆、                                        实用       发行人                                         新型                                                   实用                                                   新型      江苏正帆、                                        实用       发行人                                         新型      江苏正帆、 一种紧急按钮装置及化学品                           实用       发行人      输送设备                               新型 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                                                    专利   专利权期限 序号   专利权人        专利名称                 专利号                                                    类型     截至      江苏正帆、                                         实用       发行人                                          新型      江苏正帆、   一种隔膜泵供气装置以及化                          实用       发行人       学品供料系统                             新型      江苏正帆、                                         实用       发行人                                          新型      江苏正帆、                                         实用       发行人                                          新型      江苏正帆、   一种管道密封件以及下进下                          实用       发行人        出的分流柜                             新型      江苏正帆、   一种用于气动泵的消音装置                          实用       发行人       以及送料系统                             新型      江苏正帆、                                         实用       发行人                                          新型      江苏正帆、   一种可拓展式加热控制箱及                          实用       发行人       加热控制系统                             新型      江苏正帆、   一种带取样功能的分流柜以                          实用       发行人        及输送管线                             新型      江苏正帆、                                         实用       发行人                                          新型      江苏正帆、                                         实用       发行人                                          新型      江苏正帆、   一种供料管路用压力调节装                          实用       发行人     置以及化学品供料系统                           新型      江苏正帆、                                         实用       发行人                                          新型      鸿舸半导    一种气体控制柜、废气处理                          实用        体           线                               新型      江苏正帆、                                         实用       发行人                                          新型      江苏正帆、   一种便携式抽风装置以及供                          实用       发行人         气系统                              新型      江苏正帆、                                         实用       发行人                                          新型      江苏正帆、                                         实用       发行人                                          新型      江苏正帆、   一种接液盒、接液装置和输                          实用       发行人         液系统                              新型                                                    实用                                                    新型      鸿舸半导                                          实用       体                                            新型      鸿舸半导    一种通用接口板及电气控制                          实用       体           设备                               新型              一种电子特气用铝瓶热空气                          实用                  烘干装置                              新型      鸿舸半导                                          实用       体                                            新型 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                                                    专利   专利权期限 序号   专利权人        专利名称                 专利号                                                    类型     截至                                                    实用                                                    新型              一种新型纯蒸汽取样装置及                          实用                   设备                               新型                                                    实用                                                    新型      鸿舸半导    一种文件盒及设置有文件盒                          实用       体           的设备                              新型      鸿舸半导                                          实用       体                                            新型                                                    实用                                                    新型                                                    实用                                                    新型                                                    实用                                                    新型      鸿舸半导    一种强制供气控制机构和供                          实用       体           气装置                              新型      鸿舸半导                                          实用       体                                            新型              液体流通装置以及紫外灯消                          实用                  毒杀菌装置                             新型      鸿舸半导                                          实用       体                                            新型      鸿舸半导    盲堵装置、特气柜用封板以                          实用       体          及特气柜                              新型                                                    实用                                                    新型              一种多效蒸馏水机蒸发器排                          实用                   净装置                              新型              一种多效蒸馏水机用胀接管                          实用                   板机构                              新型                                                    实用                                                    新型      江苏正帆、   双电源切换电路、装置及系                          实用       发行人          统                               新型      江苏正帆、                                         实用       发行人                                          新型      江苏正帆、                                         实用       发行人                                          新型      江苏正帆、                                         实用       发行人                                          新型      江苏正帆、   一种双风嘴焊嘴及双风嘴焊                          实用       发行人          枪                               新型      江苏正帆、                                         实用       发行人                                          新型      江苏正帆、   气液分离装置及液体输送系                          实用       发行人          统                               新型 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                                                    专利   专利权期限 序号    专利权人        专利名称                专利号                                                    类型     截至       江苏正帆、 一种流通池以及化学品混配                           实用        发行人       系统                                新型       江苏正帆、                                        实用        发行人                                         新型       江苏正帆、                                        实用        发行人                                         新型       江苏正帆、                                        实用        发行人                                         新型       江苏正帆、                                        实用        发行人                                         新型       江苏正帆、                                        实用        发行人                                         新型             一种深冷介质液位检测系统                           实用               装置及低温纯化器                             新型                                                    实用                                                    新型                                                    实用                                                    新型              一种气体用催化剂催化性能                          实用                  的检测装置                             新型                                                    实用                                                    新型                                                    实用                                                    新型                                                    实用                                                    新型                                                    实用                                                    新型                                                    实用                                                    新型                                                    实用                                                    新型                                                    实用                                                    新型                                                    实用                                                    新型              一种洗涤塔非焊接式填料隔                          实用                    板                               新型                                                    实用                                                    新型                                                    实用                                                    新型                                                    实用                                                    新型                                                    实用                                                    新型                                                    实用                                                    新型 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                                                  专利   专利权期限 序号    专利权人      专利名称                专利号                                                  类型     截至                                                  实用                                                  新型              一种用于钢瓶的无螺纹密封                        实用                 连接的输气组件                          新型              一种用于压缩机阀门的取出                        实用                   工具                             新型       江苏正帆、                                      实用        发行人                                       新型       江苏正帆、                                      实用        发行人                                       新型       江苏正帆、                                      实用        发行人                                       新型       江苏正帆、                                      实用        发行人                                       新型       江苏正帆、 一种用于红外探测装置的安                         实用        发行人       装支架                             新型       江苏正帆、                                      实用        发行人                                       新型       正帆半导                                       实用       体、发行人                                      新型       正帆华东、                                      实用        发行人                                       新型       正帆半导                                       实用       体、发行人                                      新型       正帆华东、                                      实用        发行人                                       新型       正帆华东、                                      实用        发行人                                       新型       正帆华东、                                      实用        发行人                                       新型                                                  实用                                                  新型       正帆华东、                                      实用        发行人                                       新型       正帆华东、                                      实用        发行人                                       新型       正帆华东、                                      实用        发行人                                       新型       正帆华东、                                      实用        发行人                                       新型       正帆华东、                                      实用        发行人                                       新型       正帆华东、                                      实用        发行人                                       新型       正帆华东、                                      实用        发行人                                       新型       合肥正帆、                                      实用        发行人                                       新型 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                                                    专利   专利权期限 序号    专利权人       专利名称                 专利号                                                    类型     截至                                                    实用                                                    新型                                                    实用                                                    新型       合肥正帆、                                        实用        发行人                                         新型       合肥正帆、                                        实用        发行人                                         新型       合肥正帆、                                        实用        发行人                                         新型               一种尾气处理装置及尾气处                         实用                    理系统                             新型                                                    实用                                                    新型       发行人、江                                        实用        苏正帆                                         新型                                                    实用                                                    新型                                                    实用                                                    新型               一种气囊膨胀高度检测装置                         实用                 及氦气回收净化系统                          新型                                                    实用                                                    新型       发行人、江                                        实用        苏正帆                                         新型               一种基于毛细管的气体稀释                         实用                    系统                              新型                                                    实用                                                    新型                                                    实用                                                    新型       发行人、江                                        实用        苏正帆                                         新型       发行人、江                                        实用        苏正帆                                         新型       发行人、江                                        实用        苏正帆                                         新型                                                    实用                                                    新型       江苏正帆、                                        实用        发行人                                         新型       江苏正帆、                                        实用        发行人                                         新型                                                    实用                                                    新型       正帆半导                                         实用       体、发行人                                        新型 上海正帆科技股份有限公司                        向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                                                     专利   专利权期限 序号    专利权人         专利名称                专利号                                                     类型     截至                                                     实用                                                     新型               一种 TMA 输送管道维护吹                        实用                     扫装置                             新型                                                     实用                                                     新型       正帆半导                                          实用       体、发行人                                         新型       正帆半导                                          实用       体、发行人                                         新型       正帆半导                                          实用       体、发行人                                         新型       正帆半导                                          实用       体、发行人                                         新型               一种光纤预制棒尾气收集系                          实用                     统                               新型       正帆半导                                          实用       体、发行人                                         新型       正帆半导                                          实用       体、发行人                                         新型       正帆半导    一种加热装置及气体输送系                          实用       体、发行人         统                               新型                                                     实用                                                     新型                                                     实用                                                     新型                                                     实用                                                     新型               一种八甲基环四硅氧烷的输                          实用                  送及汽化系统                             新型                                                     实用                                                     新型       正帆半导                                          实用       体、发行人                                         新型       正帆半导                                          实用       体、发行人                                         新型       发行人、合                                         实用        肥正帆                                          新型       发行人、江 一种抽风罩及具有该抽风罩                            实用        苏正帆      的抽风系统                               新型       合肥正帆、                                         实用        发行人                                          新型       合肥正帆、                                         实用        发行人                                          新型       发行人、江 管道吹扫装置及工艺气体输                            实用        苏正帆      送清洁系统                               新型       江苏正帆、                                         实用        发行人                                          新型 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                                                   专利   专利权期限 序号    专利权人      专利名称                 专利号                                                   类型     截至       江苏正帆、                                       实用        发行人                                        新型       合肥正帆、 一种气动阀的手自动控制装                          实用        发行人        置                               新型       合肥正帆、                                       实用        发行人                                        新型       合肥正帆、 一种固体输送的管道清洗装                          实用        发行人        置                               新型                                                   实用                                                   新型                                                   实用                                                   新型       江苏正帆、                                                   实用                                                   新型       体、发行人       江苏正帆、             特种气体钢瓶的气动防呆装                          实用                   置                               新型       体、发行人             不间断电源供电系统及不间                          实用                断电源配电箱                             新型                                                   实用                                                   新型       江苏正帆、                                                   实用                                                   新型       体、发行人       江苏正帆、                                                   实用                                                   新型       体、发行人       江苏正帆、                                       实用        发行人                                        新型       江苏正帆、 处理有毒气态氢化物的干式                          实用        发行人   吸附剂性能的表征装置                           新型       江苏正帆、                                       实用        发行人                                        新型             降低光纤氢敏感性用混合气                          实用                充装均衡装置                             新型                                                   实用                                                   新型              电子级砷化氢、磷化氢及其                                                   实用                                                   新型                    置       江苏正帆、             一种移动式砷烷尾气处理装                          实用                   置                               新型        肥正帆                                                   实用                                                   新型                                                   外观                                                   设计 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                                                    专利   专利权期限 序号    专利权人      专利名称                  专利号                                                    类型     截至                                                    外观                                                    设计                                                    外观                                                    设计       正帆百泰、                                        外观        发行人                                         设计       正帆百泰、                                        外观        发行人                                         设计       正帆百泰、                                        外观        发行人                                         设计       正帆百泰、                                        外观        发行人                                         设计                                                    外观                                                    设计                                                    外观                                                    设计                                                    外观                                                    设计                                                    外观                                                    设计                                                    外观                                                    设计                                                    外观                                                    设计                                                    外观                                                    设计                                                    外观                                                    设计                                                    外观                                                    设计                                                    外观                                                    设计                                                    外观                                                    设计                                                    实用                                                    新型              一种膜丝连接器和中空纤维                          实用                 膜丝检测装置                             新型              一种用于液体过滤的液体流                          实用                   通装置                              新型                                                    外观                                                    设计                                                    外观                                                    设计                                                    实用                                                    新型              一种冷却装置、蒸汽发生设                          实用               备以及蒸汽发生系统                            新型 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书                                                   专利   专利权期限 序号    专利权人      专利名称                 专利号                                                   类型     截至       发行人，江                                       实用        苏正帆                                        新型       正帆百泰，                                       发明        发行人                                        专利